股票尋寶者指南：您投資組合中的兩個超便宜寶石

最近我一直在市場上尋找真正的 bargains，告訴你 - 在每個人都在追逐高價動量股的時候，找到真正的價值並不容易。隨着標準普爾500指數上衝行情近15%，且以25的高市盈率交易，大多數股票的定價幾乎完美。但我發現了兩顆市場完全錯誤定價的鑽石。

能源轉移和房地產收入就像在車庫拍賣上被遺忘的物品一樣 - 嚴重低估，同時提供可觀的現金流。讓我來分析一下爲什麼我會大量購買這兩者。

能源轉移：沒有人想要的現金機器

能源轉移的EV/EBITDA交易低於9倍——幾乎在乞求被收購。它是中遊行業中第二便宜的股票，行業平均在12倍左右。爲什麼？我真的搞不明白。

這家公司現在正在賺大錢。他們的資產負債表從未如此強勁，槓杆比率舒適地位於目標範圍的下半部分。在過去五年中，他們的EBITDA以驚人的10%的復合年增長率增長！當然，增長可能在今年暫時放緩至中個位數，但他們有大量項目即將上線，預計將在2026-2027年再次提升收益。

真正的亮點？那7.5%的股息收益率。在每個人都在追逐沒有收益的科技股時，我卻從ET那裏收到了豐厚的季度支票。而且他們計劃每年將股息增長3-5%。是的，你會收到K-1稅表而不是1099，但爲了這種價值，這是一筆小代價。

房地產收入：REIT市場最大的錯誤

房地產收入是另一個令人困惑的例子。它的交易價格約爲13倍FFO，而標準普爾500指數的平均REIT則爲18倍。當你查看他們的業績記錄時，這一折扣毫無意義。

他們的總運營回報在過去的一年、三年和五年期間始終超過了其他房地產投資信托基金（REIT）。他們在REIT行業中擁有十大最強資產負債表之一。然而，市場依然將其定價爲一個平庸的運營商。

那5.5%的收益率(與行業平均4%的收益率)相比，簡直是個禮物。這不是一些高風險的、曇花一現的操作——自上市以來，他們已經提高了131次股息，並且連續111個季度沒有錯過一次！

市場的盲點是你的機會

我發現華爾街長期低估了一直表現出色的公司，同時追逐那些熱門的事物。這兩家公司都有增長的良好記錄、強大的財務狀況和慷慨的股東回報。

這些勞動節的優惠不會永恆。市場最終會修正這些價格低效。雖然其他人都在以25倍的收益爲大盤買單，但我很高興以優惠價格積累這些現金產生機器的股份。

不要過於思考這一點——有時市場會給你明顯的機會。這些廉價的股息股票就是其中的兩個。