成交量加權平均價格 (VWAP)：交易者的祕密武器

我花了無數小時盯着圖表，讓我告訴你——VWAP 在我尷尬的情況下幫了我很多次。這不僅僅是技術愛好者癡迷的又一個花哨指標；當你需要理解市場混亂時，它是真正有用的工具。

VWAP到底是什麼？

VWAP代表成交量加權平均價格——基本上是一個資產隨時間的平均價格，但有一個變化：它更看重大量交易發生的價格。與那些無用的滯後指標不同，後者只是告訴你已經發生了什麼，VWAP實際上顯示了大資金流動的方向。

當我第一次開始交易時，我認爲交易量只是背景噪音。哎，我錯了！在這個被操縱的市場中，交易量可能是最誠實的信號。VWAP巧妙地將交易量與價格走勢結合在一起，爲市場波動提供了一個虛假信號檢測器。

其中的數學 (別擔心，這並不復雜)

大多數交易平台會爲您計算這個(謝天謝地)，但了解它是如何運作的可以幫助您避免被坑：

VWAP = ∑ (典型價格 * 交易量) / ∑ 交易量

在哪裏:

典型價格 = (高 + 低 + 收盤) / 3

把它看作是找出今天大多數資金爲資產支付的價格。這是強有力的信息，那些機構交易者不希望你掌握。

VWAP揭示了其他人所忽視的內容

當價格在VWAP之上交易時，市場通常是看漲的。在它下面？空頭掌控市場。但事情並沒有那麼簡單——那些大型交易機構使用VWAP來隱藏他們的意圖。

我看到無數鯨魚利用 VWAP 作爲他們操作的掩護。他們在 VWAP 之下買入(，獲得高於平均價格)，然後在 VWAP 之上賣出。他們並不愚蠢——他們在零售交易者追逐綠色蠟燭時，系統地提取價值。

最重要的洞察是什麼？VWAP揭示了流動性區域。當我需要在不影響市場的情況下執行較大頭寸時，我會尋找接近VWAP的價格，在那裏我可以在機構流動中隱藏我的交易。

爲什麼VWAP不完美 (在這個遊戲中沒有什麼是完美的)

VWAP在多天內出現下跌——它是用於日內分析的。超出這個範圍使用它就像試圖只通過後視鏡開車。

與任何滯後指標一樣，VWAP無法預測未來。市場對你的指標或我的指標毫不在意。在強勁的趨勢中，價格可能好幾天都不會觸及VWAP，讓你在旁觀的同時，機會卻溜走了。

而那些僅僅依賴VWAP交叉的人往往會在橫盤市場中被割得體無完膚。我是通過艱難的經歷學到這個教訓的——VWAP是一種工具，而不是一種信仰。

邊緣VWAP如果用得當，會給你(。)

聰明資金利用VWAP高效執行。在VWAP以下買入？那是在獲取價值。在VWAP以上買入？你是在支付溢價。

我最喜歡的是 VWAP 如何幫助識別大玩家何時在積累或分配。當價格在整合期間緊貼 VWAP 線時，請密切關注 - 通常會有重大事情在醞釀。

對於日內交易者而言，VWAP在充滿主觀意見的市場中提供了客觀基準。就像在其他人都在猜測北方方向時，有一個指南針。

VWAP不會讓你一夜暴富，但了解聰明資金如何利用它可能會讓你在我們玩這個殘酷遊戲時避免被清算。