掌握交易中的斐波那契回滾

技術分析師的基本工具

在廣闊的技術分析宇宙中，交易者擁有多種工具來嘗試預測市場的動向。其中，Wyckoff 方法、艾略特波浪理論和道氏理論尤爲突出。此外，還有一些流行的指標，如移動平均線、相對強弱指數（RSI）、布林帶和移動平均收斂發散指標（MACD）。

然而，斐波那契回撤在許多股票、外匯和加密貨幣交易者的心中佔據了特別的位置。想想這工具基於一個超過七個世紀前發現的數學序列，真是令人着迷。

在本文中，我們將深入探討斐波那契回撤以及你如何利用它們來識別圖表中的關鍵水平。

解讀斐波那契回撤

斐波那契回撤是一個技術分析工具，利用源自著名斐波那契數列的百分比來識別圖表中可能的關注區域。這些百分比是：

• 0%
• 23.6%
• 38.2%
• 61.8%
• 78.6%
• 100%

許多交易者也認爲50%的水平是重要的，盡管從技術上講這不是一個斐波那契比率。此外，還可以使用超過100%的水平，如161.8%、261.8%或423.6%。

基本前提是這些水平可能對應於市場的重要區域，如支撐位、阻力位、回撤區、入場點、出場目標和止損水平。

回撤的數學起源

雖然你不需要手動計算這些百分比，但理解它們的來源可能會很有啓發性。一切都始於斐波那契數列：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987...

在斐波那契回撤中使用的比率源於這些數字之間的數學關係。例如，將一個數字除以序列中的下一個數字總是約等於0.618，而將其除以前面兩個位置的數字則約等於0.382。

與黃金比例的連接

斐波那契數列與黃金比例緊密相關(0.618或1.618)，這是一種在衆多自然現象和人類創作中出現的數學比率。從原子結構到銀河系的形成，再到《蒙娜麗莎》等藝術作品和Twitter等現代標志，黃金比例無處不在。

這種在自然和藝術中的普遍性使許多交易者相信，它在金融市場中也可能具有相關性。

在交易中應用斐波那契回撤

要使用斐波那契回撤工具，通常在價格的兩個重要點之間繪制該工具，例如一個最高點和一個最低點。這個範圍作爲更深入分析的基礎。

在漲趨勢中，低點爲100%，高點爲0%。交易者使用這些線來識別市場開始回調時可能的支撐位。

在下跌趨勢中，過程會反轉：低點是0%，高點是100%。在這裏，該工具可以幫助預測潛在的阻力水平，如果市場反彈的話。

斐波那契交易策略

交易者可以利用斐波那契水平來確定潛在的入場點、價格目標或止損點。一些策略涉及在特定的斐波那契水平之間進行交易。例如，在一個漲趨勢中，如果出現回調，在38.2%的水平買入，並在23.6%的水平賣出，可能是一種有趣的策略。

重要的是要強調，當與其他技術指標結合使用時，斐波那契回撤更有效。單獨看似微弱的信號，如果得到其他指標的確認，可能會變成一個強有力的機會。

斐波那契擴展：超越視野

除了回撤，斐波那契擴展還可以識別當前價格範圍之外潛在的重要水平。這些擴展水平(如138.6%、150%、161.8%、261.8%和423.6%)可以作爲交易目標。

交易者可以根據個人策略和市場條件選擇一個或多個擴展水平作爲目標。

最終反思

斐波那契數列在自然界中普遍存在，已在金融市場分析中找到了它的位置。雖然價格模式與這些指標之間的關係並不基於不可否認的科學原則，但許多交易者相信它們的有效性。

斐波那契回撤的實用性可能部分源於市場參與者觀察並因此採取行動的數量。因此，即使沒有明顯的相關性，它們也可以作爲預測市場興趣區域的有價值工具。

請始終記住，像任何交易工具一樣，斐波那契回撤必須與其他分析和穩健的風險管理結合使用，以最大限度地發揮其在交易策略中的潛力。