斐波那契線使用指南

介紹

交易者可以運用多種技術分析工具和指標來預測價格走勢。這些可以是基本的市場分析方法，例如威科夫方法、艾略特波浪理論或道氏理論。還有一些指標，如移動平均線、相對強弱指數 (RSI)、隨機 RSI、布林通道、一目均衡表、拋物線 SAR 系統或移動平均收斂/發散 (MACD)。

斐波那契線是在股票、外匯和加密貨幣市場上廣受歡迎的指標之一，被數以千計的交易者所使用。令人驚訝的是，它竟然源自於 700 多年前發現的斐波那契數列。

本文將為您解釋斐波那契線的概念，以及如何運用它們在圖表上確定重要水平。

斐波那契線是什麼

斐波那契回撤（或稱斐波那契回調）是技術分析師和交易者常用的工具，旨在通過斐波那契百分比來預測圖表上的關鍵區域。斐波那契線的基礎是 13 世紀數學家列奧納多·斐波那契發現的一系列數字——斐波那契數列。在這種情況下，序列中數字之間的某些數學關係被繪製在圖表上。這些包括：

• 0%

• 23.6%

• 38,2％

• 61,8％

• 78,6％

• 100%

嚴格來說，50% 的水平並非斐波那契比率，但許多交易者仍將其視為價格範圍的中點。除了 0-100% 的範圍，也可以使用其他斐波那契比率，最常見的是 161.8%、261.8% 和 423.6%。

我們將詳細說明交易者如何運用這些百分比，但最重要的是要理解，這些水平可能與市場實際水平相關。當繪製在價格圖表上時，斐波那契水平可用於識別重要區域，例如支撐位、阻力位、回撤區、進場點、出場目標和止損位。

如何計算斐波那契線

由於所有斐波那契線的百分比都是固定的，因此無需手動計算任何內容。但要得到這些百分比，您需要先計算斐波那契數。

讓我們創建一個以 0 和 1 開頭的數列，然後不斷將前兩個數字相加得到下一個數字。這樣，我們就會得到一個數列——斐波那契數列。

0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987...等等。

當然，這些數字不會直接出現在價格圖表上，但用於繪製斐波那契線的所有水平都源自它們。

如果忽略前幾個數字，那麼當一個數字除以其後一個數字時，您總是會得到接近 0.618 的比率。例如，將 21 除以 34，得到的結果是 0.6176。如果將該數字除以其後第二個數字，您會得到接近 0.382 的比率。例如，將 21 除以 55，得到的結果是 0.3818。斐波那契線中的所有比率（除了 50%）都是通過這種方式得出的。

斐波那契數列和黃金比例

如前所述，斐波那契數列是由 13 世紀的數學家列奧納多·斐波那契發現的。黃金比例（0.618% 或 1.618%）是從這些數字衍生出的數學比率。那麼，為什麼它如此重要呢？

黃金比例描述了宇宙中一系列令人驚嘆的現象的比例，在自然界中無處不在。從原子、恆星、星系的形成，到貝殼，甚至蜜蜂的生態，都可以找到它的蹤跡。

此外，幾個世紀以來，藝術家、工程師和設計師一直在運用它來創作美學上令人賞心悅目的作品。許多著名的藝術和設計作品——從金字塔到蒙娜麗莎再到 Gate 的標誌——都以某種方式引用了黃金比例。令人驚訝的是，它在金融市場上也展現出了強大的實用性。

如何運用斐波那契線

讓我們來看看斐波那契線作為金融市場工具的應用。

通常，它們會在兩個重要的價格點（最高價和最低價）之間繪製。然後將此範圍作為進一步分析的基礎。這些線條用於顯示特定範圍內的價格水平，但也可以深入探討該範圍之外的關鍵價格水平。

一般來說，該範圍是根據主要趨勢構建的。因此，最小值為 1（或 100%），最大值為 0（0%）。通過在上升趨勢上繪製斐波那契線，交易者可以了解潜在的支撐位，如果市場開始反彈，可以測試這些支撐位。這就是為什麼我們使用"回撤"一詞的原因。

反之亦然：在下降趨勢期間，最低點將為 0 (0%)，最高點將為 1 (100%)。請注意，此時價格處於下降趨勢。因此，這裡的回撤是指從下到上的運動（反彈）。在這種情況下，如果市場開始走高，斐波那契線可以幫助識別潛在的阻力位。

交易者如何利用斐波那契水平

交易者可以利用斐波那契水平來確定潛在的進場區域、價格目標或止損點。具體應用可能會因個人目標、策略和交易風格而有所不同。

某些策略旨在在兩個特定斐波那契水平之間的範圍內獲利。例如，考慮一個上升趨勢，然後出現回調。在 38.2% 回撤位買入並在 23.6% 回撤位賣出可能是一個值得考慮的策略。當然，結果取決於策略的其他特徵和諸多技術因素。

斐波那契水平也經常與艾略特波浪理論結合使用，以確定波浪結構和潛在關鍵區域之間的相關性。這種策略可以有效預測特定市場結構中不同波動的回撤程度。

與其他方法一樣，斐波那契線與其他技術分析指標結合使用時效果最佳。如果其他指標支持了原本不足以成為買入或賣出信號的跡象，那麼這個信號可能就變得更具參考價值。因此，當價格達到某個斐波那契水平時，它可能會反轉，也可能不會。所以，綜合考慮市場環境等因素來管理風險至關重要。

斐波那契擴展

如前所述，斐波那契水平可用於評估回撤或反彈區域（圖中的數字 1）。斐波那契數列還可用作衡量當前範圍之外潛在重要水平的方法。這些被稱為擴展水平（見數字 2）。

斐波那契擴展水平可視為潛在的交易目標。在這種情況下，交易者可以選擇不同的目標擴展水平。第一個級別分別為 138.6%、150% 和 161.8%，其次是 261.8% 和 423.6%。因此，斐波那契擴展水平表明下一個價格走勢可能結束的區域。

總結

斐波那契數列在自然界中無處不在，許多交易者認為它們在繪製金融市場圖表時具有重要意義。

然而，與所有技術指標一樣，價格變動、圖表模式和指標之間的關係並不基於任何科學原理或物理定律。因此，斐波那契線的有效性可能與關注該線的市場參與者的數量有關。儘管斐波那契水平不一定與任何具體事物相關，但它們可以作為識別潛在關鍵區域的有力工具。