全倉保證金和逐倉保證金有什麼區別？理解合約交易

我們經常聽到交易者問：“我對期貨交易很陌生，我應該使用哪種保證金類型？”讓我們首先探索逐倉保證金模式，然後將其與全倉保證金進行比較，以了解它們之間的區別。

什麼是逐倉保證金模式，它是如何工作的？

讓我們用一個例子來說明逐倉保證金模式。假設一個交易者在他們的期貨錢包中有$200 。他們想交易價格爲$1,000的幣"X"。使用逐倉保證金模式和$100 以及10倍槓杆，頭寸規模將是1個"X"幣，相當於$1,000。

逐倉保證金的關鍵特徵是，僅分配的保證金金額($100 在這種情況下)處於風險之中，而不是整個期貨帳戶餘額$200。這是逐倉保證金與全倉保證金之間最顯著的區別。

在這個逐倉保證金模式下，強平價格將是$900。爲什麼？邏輯很簡單——你在一個價值$1,000的頭寸上冒險了$100 個"X"幣(。如果"X"幣的價格從$1,000下降10%到$900，你將損失$100，這正是你分配的保證金。在這一點上，你的頭寸將被強平。然而，由於你使用的是逐倉保證金模式，只有分配給這個特定頭寸的)會被損失，而你期貨錢包中剩餘的$100 將保持不變。

逐倉保證金模式的優勢： 如果發生突發的負面市場事件或價格劇烈波動，您只會損失分配給該特定頭寸的保證金，而不是您整個帳戶的餘額。

缺點： 相較於跨倉保證金，您的強平價格更接近入場價格，這在正常市場波動中增加了被強平的風險。

什麼是跨倉保證金，它是如何工作的？

使用與上面相同的例子，但採用交叉保證金，讓我們分析一下差異。我們再次開一個價值 $1,000 的 1 "X" 幣倉位，但現在清算價格變成 $100 而不是 $900。爲什麼？

在交叉保證金模式下，您的整個期貨錢包餘額$800 (在我們的示例$200 中充當所有頭寸的抵押品。這帶來了優點和缺點：

交叉保證金的優勢： 如果幣 "X" 從 $1,000 跌至 )，然後反彈至 $1,100，您的頭寸在下跌中存活下來，並最終產生 $850 的利潤。在相同的情況下，使用逐倉保證金時，當價格達到 $900 時，您的頭寸將會被清算，導致 $100 的損失。

缺點： 您將整個期貨餘額置於風險之中，而不僅僅是其中的一部分，這增加了您的總體風險敞口。

關鍵差異總結

1. 風險分配:

   • 逐倉保證金模式：只有分配的金額面臨風險
   • 交叉保證金：您整個期貨錢包餘額都處於風險之中

2. 清算距離：

   • 逐倉保證金模式：清算價格更接近入場價格
   • 交叉保證金：清算價格離入場價格更遠

3. 多個頭寸：

   • 逐倉保證金模式：每個頭寸都有其獨立的風險參數，且不影響其他頭寸
   • 交叉保證金：所有倉位共享同一個抵押品池，一個倉位的利潤可能會抵消另一個倉位的損失

逐倉保證金交易的額外提示

如果您想在使用逐倉保證金模式時將止損價格推得更遠，您可以通過點擊交易界面保證金部分的 $100 +( 按鈕來向您的頭寸添加更多保證金。

請記住，在逐倉保證金模式下，您開啓的每個頭寸都包含其自身的隔離風險，不會影響其他頭寸。然而，在全倉保證金模式下，多個頭寸在利潤和損失方面會相互影響，因爲它們都從您的整個期貨餘額中提取。

理解這些保證金類型對於制定有效的期貨交易風險管理策略至關重要。正確的選擇取決於您的風險承受能力、交易風格和特定市場條件。