澳大利亞刀升值，因联准会降息預期導致美元下跌

技術分析：AUD/USD在經濟數據和貨幣政策變動中獲得動能

• 澳大利亞元兌USD漲，市場正在消化美國勞動力市場數據的發展

• 美國非農就業人數預計在八月僅新增75,000個職位，失業率預計爲4.3%

• 強勁的七月貿易盈餘和第二季度GDP數據降低了額外RBA降息的可能性，支持澳元

澳大利亞元(AUD)在周五對美國美元(USD)取得了顯著的漲幅，扭轉了之前交易中的損失。AUD/USD貨幣對的升值是因爲在美國就業數據低於預期的壓力下，美元面臨壓力，市場情緒轉向可能的貨幣政策調整。

市場參與者密切關注周五的關鍵勞動力市場報告，這些報告可能會顯著影響美國聯邦儲備委員會9月份的政策決定。經濟預測顯示，美國非農就業人數在8月份預計增加約75,000個新工作，而失業率預計將保持在4.3%。任何低於預期的數字將進一步增強市場對下個月聯邦儲備降息的信心。

美元指數(DXY)，跟蹤美元與一籃子六種主要貨幣的匯率，已從近期漲幅回落，目前交易接近98.10。根據CME FedWatch工具，市場目前預計聯邦儲備在9月份會議上降息25個基點(bps)的概率超過99%，相比一周前的87%大幅上升。

經濟指標指向貨幣政策格局的變化

近期美國經濟指標加強了貨幣寬松的預期。截止到8月30日的一周，美國初次申請失業救濟人數增加至237K，超出之前的229K和市場共識的230K。此外，ADP就業變化顯示，私營部門在8月份的就業增長僅爲54,000，低於預期的65K增長，且遠低於7月份修訂後的106K增幅。

澳大利亞美元的強勁也得到了國內經濟數據的支持，這些數據降低了對澳大利亞儲備銀行(RBA)額外降息的預期。掉期市場現在幾乎將90%的概率賦予中央銀行在9月底的會議上維持當前政策設置的可能性。

澳大利亞統計局報告稱，澳大利亞的貿易餘額在7月份環比改善至73.1億，遠遠超過預期的49.2億和之前的53.66億(修訂)。強勁的表現得益於出口月環比增長3.3%，而進口則下降了1.3%。

澳大利亞第二季度GDP數據進一步提振了AUD，顯示出環比增長0.6%，超過了第一季度的0.3%增長和市場預期的0.5%。年度GDP增長率達到1.8%，超出之前的1.4%和一致預期的1.6%。

7月份，月度消費者物價指數同比漲2.8%，超過了之前的1.9%增幅和2.3%的預測。這一高於預期的通脹數據顯著降低了澳大利亞儲備銀行近期降息的可能性，爲澳元提供了持續的支持。

中國經濟復蘇增加了額外支持

中國最近的經濟指標爲澳元提供了額外的順風，考慮到兩國經濟之間密切的貿易關係。8月份，財新服務業PMI意外地從7月份的52.6上升至53.0，超過市場預期的52.5。同樣，財新制造業PMI在8月份從7月份的49.5躍升至50.5，重新回到了擴張區間。

與此同時，美國勞動力市場狀況繼續顯示出放緩的跡象。JOLTS數據顯示，7月份的職位空缺從735萬降至718萬，創下自2024年9月以來的最低水平，低於740萬的預測。

联准会官員對貨幣政策發出了比較混雜的信號。明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長尼爾·卡什卡裏警告稱，關稅正在推動消費者成本上升，導致通脹數字居高不下。亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾·博斯蒂克承認，高通脹仍然是联准会的主要關注點，但指出勞動力市場疲軟的跡象指向今年進行一次25個基點的降息。

美國財政部長斯科特·貝森特表示，預期最高法院將批準政府依據1977年緊急權力法對貿易夥伴實施關稅，並制定了應急計劃以防批準未獲通過。

技術分析：AUD/USD在關鍵支撐-阻力交匯處

澳元/美元貨幣對在周五交易於0.6530附近，技術分析顯示其處於上升通道模式的下邊界。該貨幣對的位置剛好在九日指數移動平均線(EMA)上方，表明盡管近期波動性較大，短期看漲動能仍然保持不變。

從潛在的漲目標來看，AUD/USD 貨幣對可能會挑戰在 8 月 14 日達到的五周高點 0.6568。如果持續突破這一水平，可能會爲接近 0.6600 的上升通道上邊界打開道路。突破這一技術形態將顯著增強看漲情緒，並可能推動該貨幣對測試 7 月 24 日錄得的九個月高點 0.6625。

需要關注的支撐位包括位於0.6521的九日指數移動平均線（EMA），該水平與上升通道的下邊界相一致。緊隨其後的是更重要的50日EMA，位於0.6503。若跌破這一關鍵支撐區，將意味着可能轉向看跌動能，並可能使AUD/USD貨幣對重新測試8月21日創下的三個月低點0.6414。

交易量和持倉數據表明，市場參與者在關鍵的美國就業報告發布前仍然保持謹慎，數據發布後主要貨幣對可能會出現波動加劇的情況。