預測：這只高收益分紅股票將在未來十年超越標準普爾500指數

關鍵點

• 布魯克菲爾德基礎設施自第一天起便超越市場回報。

• 他們預計未來年收益增長超過10%。雄心勃勃。

• 高收益加上不斷增長的紅利？這就是強勁回報的祕訣。

大多數高收益股息股票來自增長緩慢的公司。它們缺乏良好的資金投資機會。因此，它們只是將現金分發給股東。

布魯克菲爾德基礎設施與衆不同。它不是典型的高收益股票。是的，它支付4.3% - 遠高於標準普爾500指數可憐的1.2%。但關鍵是：它仍在快速增長。這種豐厚的收入與增長的結合似乎相當罕見。這就是爲什麼我認爲布魯克菲爾德將在未來十年超過標準普爾500指數。不僅僅是超過 - 而是徹底擊敗它。

他們知道自己在做什麼

布魯克菲爾德自成立以來表現優於市場。這不是偶然。公司每年運營資金增長14%，每年提高股息9%。這些數字加起來平均年回報率爲13.1%。標普500指數呢？在同一時期僅爲11.4%。

他們的策略並不復雜。以合理的價格購買優質基礎設施資產。改善它們。發展它們。一旦它們成熟？出售並重復。簡單但有效。

處處增長

他們專注於穩定的現金流。約85%來自長期合同或受監管的費率。大多數都受到通貨膨脹保護。僅這一通貨膨脹指數化就應該推動每年3-4%的增長。

該公司瞄準了正在經歷重大趨勢的企業——數字化、脫碳和去全球化。這些趨勢應爲年增長再增加1-2%。

他們沒有靜止不動。在支付股息後，他們將30-40%的現金再投資於增長項目。目前，他們有77億美元的項目排隊等待未來幾年實施。其中大部分 - 幾乎59億美元 - 將投入到數據基礎設施中，包括數據中心和半導體設施。目前尚不完全清楚這些投資能多快見效，但他們預計這些項目將每年提升2-3%的增長。

然後是他們的回收策略。出售資產並購買新資產。僅在今年，他們就收購了Colonial、Hotwire和Wells Fargo Rail。他們將1.3億美元投入這些防通脹資產。

前方的機會似乎巨大。他們估計全球基礎設施需求在未來15年內約爲$100 萬億。僅人工智能基礎設施在未來3-5年內可能需要$8 萬億。面對這樣的數字，他們10%以上的增長預期聽起來並不瘋狂。

回報看起來很有希望

您開始時有超過4%的股息收益率。再加上5-9%的年股息增長。再加上超過10%的FFO增長。將所有這些混合在一起，您可能會獲得中個位數的年回報。這就是爲什麼我賭Brookfield在未來十年將會遠遠超過更廣泛的市場。