掌握艾略特波浪理論：從原理到實戰應用的完整指南

艾略特波浪理論的基本原則

艾略特波浪理論基於三個核心原則，這些原則是判斷市場走勢是否符合波浪規律的基礎：

1. 推動波中的第3波持續時間規則：在推動波中，第3波不能是1波、3波、5波中最短的一波
2. 推動波中的第2波回調規則：推動波中的第2波在調整時不能超過第1波的起始點
3. 推動波中的第4波與第1波關係規則：推動波中的第4波的波底不能低於第1波高點

滿足上述三大原則後，艾略特波浪理論才能成立，使預測後續市場調整變得更加可靠。然而，即使滿足這些原則，市場走勢也不一定完全遵循艾略特波浪規律，投資者仍需保持警覺。

艾略特波浪的標準結構是**"5波推動，3波調整"，形成一個完整的"8波循環"**。推動波推動價格沿主要趨勢方向移動，而調整波則對趨勢進行回調或修正。

在實際市場中，波浪結構通常比理想模型更復雜，這就引入了**"延展波"**的概念。延展波是指在8波循環中，某個推動波（通常是第1、3或5波）變得特別長，遠超其他波的長度。這種情況下，延展波本身會被分解成多個小波浪。

艾略特波浪理論的交易規則

從交易角度看，艾略特波浪理論可以簡化爲三個維度的分析：

1. 形態分析：識別上升波和調整波的交替變化
2. 比例分析：測量上升波和調整波之間的比例關係
3. 時間分析：研究不同波浪間的持續時間與平衡變化

多頭市場的波浪規則

多頭市場的三大鐵律：

• 波浪2的低點不能完全回撤至波浪1的低點以下（避免假突破）
• 波浪3通常是推動浪中最具動力且相對較長的一浪
• 波浪4的低點不能與波浪1的頂點重疊（不跌破頸線）

空頭市場的波浪規則

空頭市場的三大鐵律：

• 波浪b的回升高度一定小於波浪a的頂點（避免假跌破）
• 波浪c通常具有較大幅度、較長持續時間和較大成交量
• 波浪c回調時，其最高點不能與波浪a的最低點重疊

價格在市場中本質上是在漲與下跌之間交替變化，艾略特波浪理論便是描述推動波與調整波之間的循環。當完整的8個波浪出現後，標志着一個大循環結束，隨後將進入下一個8波循環。

重要提示：波浪理論描述的是價格的多空循環，這並不意味着價格下跌後一定標志着長期趨勢的終結。在新的波浪循環中，價格很可能繼續創新高或創新低。

艾略特波浪理論的三種實用交易策略

1. 把握第三波交易機會

艾略特波浪理論中有一個重要原則：在基本波浪結構中，至少有一個波浪是延展的，其長度必須達到其他非延展波浪的161.8%以上。

通常情況下，第三波會成爲延展波，而在此之前的第二波可能回撤到第一波的50%-61.8%區域。

交易策略：在看漲趨勢中，可在第一波的50%-61.8%回調區域設置買入限價單，將止盈目標設在第二波大小的161.8%左右，止損則應放在趨勢起始點下方。

2. 利用平坦型波浪進行交易

在調整波浪中，平坦型結構較爲常見。艾略特理論中識別了至少10種這樣的形態，它們都有一個共同特點：波浪b必須至少回撤到前一個波浪a的61.8%處。

交易策略：

1. 首先分析波浪a的性質——它是推動波還是調整波？
2. 平坦型波浪具有a-b-c結構，其中波浪a和b表現爲調整活動，而波浪c才能形成完整的5波結構
3. 如果波浪a不像推動波，那麼它很可能是調整波，接下來需關注61.8%回撤條件是否滿足

3. 第五波交易策略

艾略特波浪理論中還有一個重要規則：波浪1與波浪5的長度通常不相等。因此，交易者會對比第一波和第五波的長度關係。

交易策略：如果第五波長度僅爲第一波的61.8%，那麼在看漲五波結構完成後可考慮做空。此時止損應設在延展波結束點之上。

需要注意的是，交易第五波的風險相對較高，因爲市場在這一階段可能出現多種變化可能性。

結合斐波那契回調線的波浪交易方法

艾略特波浪理論與斐波那契回調線結合使用，能更精確地確定市場支撐與阻力位置。在漲趨勢中，價格回調至何處以及反彈後的阻力位會出現在哪裏，都可通過斐波那契回調線來預測。

交易者通常關注的斐波那契回調水平包括23.6%、38.2%和61.8%。這些比例與艾略特波浪理論的回調規律高度匹配，爲交易決策提供了重要參考。

艾略特波浪理論與其說是一種"創造"，不如說是一種對市場規律的"發現"。就像牛頓發現地心引力而非發明地心引力一樣，波浪理論是通過觀察市場現象，尋找並定義其中的規律。

正如蘇軾在《題西林壁》中所寫："橫看成嶺側成峯，遠近高低各不同，不識廬山真面目，只緣身在此山中"。在交易市場中，理解自己所處的位置至關重要。波浪理論幫助交易者在市場波動中找到節奏，當你清楚自身處於哪個波浪階段時，交易決策就會更加從容，能夠更好地應對各種市場狀況。