加密貨幣中的APY和年化收益率：最大化投資的基本概念

APY與APR有什麼區別？

當你研究去中心化金融產品(DeFi)時，你肯定會遇到APY和年化收益率這兩個術語。雖然它們看起來相似，但它們代表着根本不同的金融概念，這可能會對你的收益產生重大影響。

年化收益率 (APY) 包括每日、每週、每月或每季度(的複利效應，而年百分比率 )APR(則不考慮這一因素。這一看似簡單的區別可能會在你的長期收益中產生實質性的差異。正確理解這兩種指標的計算方式對於評估你在數字資產投資中潛在的真實收益至關重要。

年化收益率和年化百分比收益在DeFi生態系統中的基礎知識

APR和APY都是理解加密世界個人財務的基本概念。我們從最簡單的概念開始：年化收益率)APR(。

年化收益率代表了貸款人在一年內從其資金中獲得的簡單利率，或者借款人在同一期間使用這些資金所支付的利率。

年化收益率示例： 如果你在一個年化收益率爲20%的帳戶中存入10,000美元，經過一年你將獲得2,000美元的利息。計算很簡單：資本)10,000美元(乘以年化收益率)20%(。到第一年結束時，你的資本和利息總計將達到12,000美元。經過兩年，你將擁有14,000美元，三年後你將達到16,000美元。

在解釋年化收益率之前，有必要理解複利的概念：在之前積累的利息上賺取利息。在上面的例子中，如果金融機構每月支付利息，你的帳戶餘額將以不同的方式增長。

而不是在年底收到12,000美元，你每個月會收到一部分利息，這部分利息會加到你的初始資本上。這樣，計算利息的基礎就會逐漸增加。這個機制被稱爲複利效應。

年化收益率示例 )複利(: 如果你在一個年化收益率爲20%、每月複利的帳戶中存入10,000美元，那麼在一年後你大約會有12,429美元。這意味着複利效應讓你比單利多賺了429美元。

如果相同的利率每天復利，你的餘額將在一年後達到12,452美元。將期限延長至三年，採用每日複利，你將達到19,309美元，比沒有複利的產品多出3,309美元。

資本化的頻率直接影響收益：資本化越頻繁，獲得的回報就越高。例如，日資本化在相同基準利率下比月資本化產生更多的利息。

對於提供複利的金融產品，年化收益率是一個更準確的指標。根據資本化頻率，存在將APR轉換爲APY的公式：

• 一年化收益率爲20%的每月複利相當於21.94%的年化收益率
• 相同的年化收益率爲20%，每日複利對應的年化收益率爲22.13%

這些年化收益率的百分比表示在考慮複利效果後的實際年化收益。

總之：年化收益率是一種更簡單的度量，顯示固定的年利率，而年化收益率則考慮了複利效應，隨資本化頻率而變化。爲了記住區別：年化收益率中的“Y”代表“yield” )收益(， 是一個更復雜且通常更高的概念，而年化收益率中的“R”代表“rate” )利率(。

DeFi產品利率有效比較

正如我們所看到的，複利可以顯著增加你的收益。然而，不同的產品可能會以年化收益率或APY的形式呈現其利率，這使得直接比較變得復雜。

一個具有更高年化收益率的產品不一定會產生比另一個看似較低的年化收益率產品更多的利息。了解資本化頻率後，您可以使用交易平台上提供的專業計算器輕鬆在這兩種指標之間進行轉換。

在比較DeFi產品時，請確保：

1. 使用相同的度量：將所有利率轉換爲年化收益率或APY，以便進行公平比較
2. 檢查資本化頻率：兩個具有相同年化收益率但資本化頻率不同的產品將產生不同的收益
3. 理解APY的具體含義：在某些加密產品中，"APY"可能指的是在特定時間內以代幣形式獲得的獎勵，而不一定是以法定貨幣表示的收益。

理解加密貨幣的年化收益率（APY）可能無法反映以法定貨幣計算的實際收益是至關重要的，因爲數字資產的波動性。盡管你仍然會收到承諾的加密貨幣年化收益率，但如果資產價格顯著下跌，你的法定貨幣投資價值可能會減少。

因此，在投資之前，仔細閱讀產品的條款和條件並進行調查，以充分理解相關風險以及在每個特定情況下提供的年化收益率的確切含義，至關重要。

APY與年化收益率：做出明智決策的關鍵

年化收益率和年化百分比收益率可能最初會引起混淆，但區別是明確的：年化百分比收益率包含了複利，使其成爲一個更復雜且潛在收益更高的指標。由於複利效應，當資本化一年發生多於一次時，年化百分比收益率總是會高於相應的年化收益率。

在計算你的加密貨幣投資所產生的利息時，請始終確保使用正確的利率，並考慮所有相關因素，以最大限度地提高你在DeFi生態系統中的收益。