什麼是海龜交易及其在加密貨幣中有效嗎？

投資者幾百年來一直在制定交易策略。新的方法層出不窮。人們紛紛追隨它們，希望在市場中找到那種神奇的優勢。

"海龜交易法"就是這樣一種策略。它誕生於1980年代初，吸引了新手和老手的關注。但它在加密貨幣中真的有效嗎？讓我們深入探討一下。

什麼是海龜交易？

這是一種基於動量的策略。遵循規則，而不是你的感受。 就這麼簡單。

交易者在許多市場中使用它。目標？識別突破。漲或下跌 - 沒關係。

理查德·丹尼斯創造了這個東西。他召集了14個人——“烏龜”——並教他們遵循嚴格的規則，而不是憑直覺。結果？老實說，挺令人印象深刻的。

海龜交易實驗

這整個海龜交易的事情始於80年代初。兩位商品交易員在尋找更好的機會。事情是這樣發展的。

一切的起點

理查德·丹尼斯在商品市場上表現得非常出色。僅用借來的1600美元起步。在六年內賺取了$350 百萬。不算差。

丹尼斯有這個想法。任何人都可以被教會良好交易。他的夥伴埃克哈特不同意，認爲丹尼斯是特別的。因此他們打了個賭。

實際實驗

丹尼斯稱他的學生爲“烏龜”。奇怪的名字。經過兩周的訓練。然後把錢給他們去交易。大膽的舉動。

規則是爲了抹殺情感。按規矩做決定。別無他法。

丹尼斯本可以在某個地方發布規則。他沒有。他知道人們反正不會遵守。大多數交易者喜歡“即興發揮”。這就是他們出錯的地方。

“海龜”的名字？是丹尼斯在新加坡看到海龜養殖場後想出來的。他認爲交易員也可以以同樣的方式培養。快速。高效。

怎麼樣？

沒有公布官方結果。但一只名叫拉塞爾·桑茲的海龜聲稱他們在五年內賺了$175 萬元。對於初學者來說，這不錯。

一些學生被踢了出去。那些堅持系統的做得很好。Jerry Parker, 一位烏龜，創辦了Chesapeake Capital。至今仍然按照那些原則運營。

不過，這個策略並不完美。很多回撤。許多突破最終都是虛假的。損失是常有的事。

海龜交易法是如何運作的？

規則。很多規則。核心理念保持不變 - 捕捉突破。但細節隨着時間的推移而有所變化。

原始規則：當價格突破20日高點時買入。現代版本：也許可以改用200日高點。對加密貨幣或傳統資產的作用類似。

海龜只在流動性市場中進行交易。這樣更安全。被困的機會更小。對於加密貨幣，選擇那些交易量大的大牌。

這是細分：

交易市場

流動性很重要。海龜們交易期貨。種類繁多。商品。金屬。債券。標準普爾500指數。貨幣。能源。任何有深度的東西。

倉位管理

他們使用數學來規範波動性。不同的市場，相同的相對頭寸規模。聰明。

更流動的市場？更少的合約。流動性較差？更多的合約。他們查看了20天移動平均線的真實波動範圍以評估波動性。

條目

兩個系統。第一個使用20天突破。第二個使用55天突破。贏家獲得額外的頭寸。最多四個進場。

丹尼斯很嚴格：接收每一個信號。跳過一個，你可能會錯過大贏家。這會毀掉一切。

止損

始終使用它們。在進入之前要知道你的退出點。首先定義風險。加密市場需要更寬的止損。這些市場很瘋狂。

退出

不要過早退出。這是新手錯誤。他們有兩個退出系統。

首次使用10天低點作爲多頭，20天高點作爲空頭。第二次使用標準的20天信號。它們實時觀察價格。沒有自動退出訂單。

戰術

在快速市場中使用限價單。不要追逐價格。等待平靜。買強勢，賣弱勢。跟隨動量。

海龜交易的關鍵課程

規則已經發展。原則依然堅定。

了解您的策略

了解其工作原理。掌握概念，而不僅僅是規則。這使您在需要時能夠適應。

沒有理解，你會在遇到麻煩的第一跡象就放棄。這是個壞主意。

管理風險

沒有風險管理的策略就是自殺。例子：改良的海龜交易可能會帶來32%的回報，最大回撤爲41.50%。每筆交易將風險控制在1%？可控。

將風險提升至4%？收益可能達到76%。但回撤可能達到97%。你永遠無法恢復。風險管理非常重要。

適應或死亡

市場在變化。加密市場變化很快。策略停止有效。

當這種情況發生時，弄清楚是概念失敗還是僅僅是實施失敗。如果只是策略，進行調整。如果是概念，尋找一個新的。

兩面計劃

你的退出和你的進入一樣重要，甚至可能更重要。知道何時獲利。知道何時止損。

它適用於加密貨幣嗎？

混合結果。1980年代的原始規則？對加密貨幣不太好。修改後的版本？更好。

歷史數據顯示，按照龜兔規則做空加密貨幣是在自尋煩惱。在牛市期間，太多的止損被觸發。

原始系統是爲非相關市場設計的。加密資產通常是一起波動的。如果你想嘗試用加密貨幣進行海龜交易，請考慮：

• 使用移動平均線進行進出場
• 嘗試不同的時間框架 (30min, 4hr, 6hr 數據)
• 測試各種停止位置
• 使用頭寸大小方法進行交易

值得嘗試嗎？

每個人都想要完美的策略。海龜交易並不完美，但它是可用的。初學者和大佬都可以實施它。

結果各異。您的體驗可能會有所不同。許多原始的海龜對此表現良好。

甚至丹尼斯本人在1987年的崩盤中也損失慘重。沒有任何策略是萬無一失的。無論你選擇什麼系統，確保你理解你每次交易的原因。

底線

海龜交易法消除了交易決策中的情感。這是有價值的。自80年代以來，這些規則已經發展，並且應該繼續發展。特別是在加密市場，這些市場的行爲與傳統資產不同。

2025年的最新回測表明，經過改良的海龜策略在各種資產中表現優於原始系統 - 更高的夏普比率，較低的最大回撤。看來海龜方法仍然有效，只要你能正確地將其調整到現代市場。