什麼是加密貨幣中的誘高？每個交易員都應該知道的避免 Pump and Dump 陷阱的 4 種方法

在加密貨幣市場，誘高是指一種快速的幣價漲，通常是由一羣投資者組織的。這種現象導致交易量急劇增加，並引起加密社區的關注。讓我們更詳細地了解一下這是什麼，以及如何保護自己的投資。

泵和傾倒的本質

什麼是誘高？

誘高 (Pump) — 這是通過在短時間內快速購買大量幣種來人爲提高加密貨幣價格的策略。這創造了對不斷增長的需求的錯覺，並迅速增加資產的價值，而這並不反映其真實價值。誘高的目的是吸引注意力並促使其他交易者購買該幣種。

什麼是傾倒？

誘高 (Dump) — 這是在其人爲漲價後，之前積累的幣種的大規模出售。當幣種經過誘高階段並達到顯著更高的價格時，組織者開始大規模出售他們的頭寸，通過價格差異鎖定利潤。

當計劃的組織者獲得利潤並退出市場時，幣的價格停止漲，交易量下降。社區開始出現恐慌，因爲價格繼續下跌。那些在價值高峯時購買幣的投資者成爲計劃的受害者，不得不以更低的價格出售資產或“縮減損失”。

誘高和拋售方案示例

在2020年5月，發生了一個關於代幣Tierion (TNT)的典型案例——這是一種市值較低的冷門加密貨幣。TNT的價格在2020年5月12日迅速上漲了超過45%，從$0.05漲至峯值$0.11。然而，僅僅過了10天，價格就崩潰至$0.03，甚至低於誘高前的初始價值。

值得注意的是，在深入研究中未發現有關該幣或相關項目的任何實質性信息，除了社交媒體上的一些積極傳聞。這個案例生動地展示了在加密領域中誘高與拋售策略是如何運作的。

誘高產生的原因

爲了有效防範誘高和拋售陷阱，重要的是要理解促成其發生的因素：

1. 大型投資者的影響 — 所謂的 "鯨魚" 或 "鯊魚" 擁有巨額資本，通常是日交易量的數倍。這使得他們能夠輕鬆操控市場，並對某些幣種制造人工需求。

2. FOMO的心理效應 — 害怕錯過賺錢機會使得缺乏經驗的投資者做出衝動決策，在價值高峯時購買幣種。"鯊魚們"巧妙地利用這個效應，傳播積極的謠言並制造成功項目的幻覺。

3. 模糊的立法規範 — 加密貨幣市場仍然存在監管空白，這爲操縱策略創造了有利條件。與傳統股票市場相比，加密社區在防範欺詐方面的保護較少。

4. 初始代幣發行 (ICO) — 在ICO期間，經驗豐富的操盤手可能會人爲抬高新資產的價格，以此從缺乏經驗的投資者那裏獲利。

如何運作誘高和拋售機制

誘高和拋售方案通常分爲三個階段：

1. 積累 — 組織者以低價購買大量代幣，逐步積累頭寸。這個階段的特點是活躍度低，交易量小。

2. 誘高與維持價格 — 通過積極的新聞、論壇和社交媒體上的討論，圍繞幣種創造出人爲的熱潮。組織者鼓勵缺乏經驗的投資者以更高的價格購買幣種，從而推動其價值漲。

3. 誘高與退出 — 當價格達到預期水平時，組織者迅速賣出他們的頭寸，鎖定利潤並導致價格急劇下跌。

如何識別誘高和拋售 схемы？

爲了保護您的投資，請注意以下潛在誘高的跡象：

• 價格急劇漲 — 如果一種不太知名的幣種在沒有基本原因的情況下，在幾小時內價格上漲了幾十或幾百個百分點。

• 社交媒體上的可疑活動 — 關於之前鮮爲人知的幣種突然出現大量正面評價。

• 名人提及加密貨幣 — 當小市值的幣種意外地被知名人士宣傳時。

• 缺乏實際新聞 — 當價格的急劇漲背後沒有任何關於項目進展的重要公告。

4 種防止誘高和拋售的方法

爲了有效防範操縱性 схем，使用以下策略：

1. 進行詳細調查 — 在投資之前，研究開發團隊、項目概念、合作夥伴及其他基本信息。分析技術文檔並理解項目的真實價值有助於識別潛在的操縱。

2. 控制情緒和人羣心理 — 不要被FOMO和其他情感觸發因素所影響。請記住，市場上有很多機會，沒有必要追逐每一個趨勢。

3. 實施有效的風險管理 — 制定明確的資本管理計劃，確定入場和出場點。設定止損，並且不要投資超過您能夠承受的損失。

4. 優先選擇可靠的項目 — 投資於市值較大、歷史證明及活躍開發團隊的加密貨幣。這些資產因其流動性和廣泛的分布而不易受到操縱。

結論

理解誘高和拋售機制是保護您在加密貨幣市場投資的重要環節。這一策略不僅給個別投資者帶來了重大風險，還對整個市場的穩定性產生了負面影響。

通過細致的研究、有效的風險管理和批判性思維，您可以保護自己的資產免受操縱性計劃的影響，並做出更明智的投資決策。請記住，在波動的加密貨幣市場上，謹慎和信息是您最好的盟友。