以太坊是什麼，它是如何工作的？ETH價格與投資的完整指南

Question

以太坊是全球第二大市值的加密貨幣，也是支撐去中心化網路的基礎平台。本綜合指南探討了您需要了解的關於以太坊(ETH)的所有內容，從其開創性的智能合約技術到其在重塑金融、遊戲和數字資產所有權方面的作用。無論你是一個尋求了解區塊鏈基礎知識的加密新手，還是一個評估以太坊潛力的資深投資者，本文提供了關於以太坊生態系統、代幣經濟學、現實應用和未來路線圖的基本見解。您將了解到如何購買以太，理解其相對於競爭對手的關鍵優勢，以及明白爲什麼以太坊繼續推動去中心化金融(DeFi)、非同質化代幣(NFTs)和Web3應用的創新。***> **關鍵點：**>> - 以太坊是世界第二大加密貨幣，也是推動DeFi、NFT和Web3應用的領先智能合約平台。> - 該平台於2022年9月從能源密集型的工作量證明轉向環保的權益證明，減少了99.95%的能源消耗。> - EIP-1559 在 2021 年 8 月引入了費用銷毀機制，在網路使用高峯期間對 ETH 供應產生了通縮壓力。> - ETH具有多種功能，包括支付網絡費用、質押以獲取獎勵，以及在DeFi協議中作爲抵押品。> - 以太坊的持續發展和Layer解決方案使其保持去中心化應用程式的主要基礎設施。***## 什麼是以太坊，它是如何工作的？以太坊是一個去中心化的區塊鏈平台，使開發者能夠構建和部署智能合約和去中心化應用(dApps)。與主要作爲數字貨幣的比特幣不同，以太坊作爲一個可編程的區塊鏈，能夠執行復雜的計算任務並在稱爲節點的分布式計算機網路上存儲數據。以太坊的核心通過以太坊虛擬機(EVM)運作，這是一個執行用Solidity等編程語言編寫的智能合約的運行時環境。當用戶與以太坊應用程序互動時，他們使用以太，平台的本地加密貨幣，支付稱爲“gas”的交易費用。這些費用補償處理交易並通過以太坊的權益證明共識方法維護區塊鏈安全的網路驗證者。該平台的革命性方法在於其能夠創建無需信任的、自動化的協議，這些協議可以在沒有中介的情況下執行。智能合約消除了對傳統金融機構、法律框架或集中權威的需求，使點對點價值交換和復雜金融工具能夠自主運作。### **以太坊 vs 以太: 關鍵差異解析**| 方面 | 以太坊 | 以太 ||--------|----------|-----|| **定義** | 去中心化區塊鏈平台和生態系統 | 以太坊網路的原生加密貨幣代幣 || **主要功能** | 托管智能合約、去中心化應用程式和去中心化服務 | 作爲數字貨幣並支付交易費用 || **角色** | Web3 應用的基礎設施 | 交換媒介和價值儲存 || **用例** | DeFi協議，NFT市場，遊戲，身分系統 | 交易，質押，支付燃料費，抵押 || **創建** | 由Vitalik Buterin和團隊於2015年推出 | 作爲對驗證者的獎勵以及通過各種機制發行 || **治理** | 通過社區提案和開發者共識進行管理 | 代幣供應受網路升級和銷毀機制的影響 |## 以太坊旨在解決的問題### 1. 去中心化和信任問題傳統金融系統依賴於集中式中介，如銀行、支付處理商和政府，以促進交易並維護記錄。以太坊通過創建一個無需信任的環境來解決這個問題，在這個環境中，智能合約自動執行協議，而無需第三方驗證。這消除了單點故障，並降低了對手風險。### 2. 區塊鏈中的有限可編程性比特幣開創了數字貨幣，但其腳本功能被故意限制。以太坊通過提供一個圖靈完備的編程環境來解決這個問題，使開發者能夠在區塊鏈上創建復雜的金融工具、遊戲、身分系統以及幾乎任何可想象的應用。### 3. 高成本和低效率傳統金融服務通常涉及多個中介，每個中介都收取費用並增加處理時間。以太坊的智能合約消除了中介，降低了成本和結算時間，從幾天縮短到幾分鍾，同時保持透明度和安全性。### 4. 缺乏金融包容性全球數十億人因地理、經濟或監管障礙而無法獲得基本金融服務。以太坊通過允許具有互聯網連接和基本技術知識的用戶參與去中心化金融協議，賺取收益，獲得貸款，並在沒有傳統銀行基礎設施的情況下全球轉移價值，從而擴展金融訪問。## 以太坊的故事：創始人和發展歷史以太坊源於俄羅斯-加拿大程序員Vitalik Buterin的遠見卓識，他在2013年意識到比特幣的局限性。年僅19歲的Buterin發布了以太坊白皮書，提出了一種區塊鏈平台，可以通過智能合約和圖靈完備的編程語言支持任何類型的應用。該項目在Buterin與聯合創始人Gavin Wood、Joseph Lubin和Charles Hoskinson合作時獲得了動力。在2014年通過成功的眾籌活動籌集了超過31,500個比特幣，價值約(百萬後，團隊於2015年7月30日推出了以太坊的主網。該平台的早期歲月充滿了快速創新和重大挑戰，包括2016年臭名昭著的DAO黑客事件，這導致了有爭議的硬分叉。盡管面臨挫折，以太坊的開發者社區仍然持續壯大，爲今天超過2000億美元的DeFi生態系統和更廣泛的Web3運動奠定了基礎。## 以太坊的主要特點：智能合約和區塊鏈技術$18  1. 智能合約和去中心化應用 )DApps###智能合約是自我執行的程序，自動執行協議條款，無需中介。這些數字合同消除了人爲錯誤，降低了成本，並確保在多個方之間的復雜協議的無信任執行。開發者在以太坊上構建了數千個去中心化應用，從像Uniswap這樣的去中心化交易所到像Aave這樣的借貸協議，展示了平台的多功能性和強大的基礎設施。( 2. 以太坊虛擬機 )EVM###EVM作爲以太坊的計算引擎，創建了一個標準化的環境，使智能合約在所有網路節點上都能一致地執行。這個虛擬機允許開發者使用像Solidity這樣的高級語言編寫程序，同時確保在分布式網路中的確定性執行。EVM的設計已變得如此有影響力，以至於其他區塊鏈平台也採用EVM兼容性，以利用以太坊的開發工具和生態系統。( 3. 去中心化金融 )DeFi### 生態系統以太坊是全球最大的去中心化金融生態系統，數十億美元的總鎖定價值分布在數百個協議中(數據因市場狀況而異)。用戶可以通過借貸平台賺取收益，在去中心化交易所交易加密貨幣，並訪問復雜的金融工具，如衍生品和保險產品。這一金融基礎設施全天候運營，無需傳統銀行的營業時間或地理限制。( 4. NFT 市場基礎以太坊建立了技術標準)ERC-721和ERC-1155###，推動了全球NFT市場。像OpenSea和Rarible這樣的主要NFT市場在以太坊上運營，爲數字藝術、收藏品和遊戲資產提供了數十億美元的交易。該平台強大的基礎設施確保了可證明的所有權和獨特數字資產的無縫轉移。( 5. 高安全性和透明性以太坊的安全模型依賴於數千名驗證者抵押以太參與共識。這個權益證明機制，加上加密協議和分布式共識，創建了所有交易的不可變記錄。網路的透明性允許任何人驗證交易和智能合約代碼，從而確保問責制並降低欺詐風險。## 以太坊的用例：去中心化金融、NFT和現實世界應用) 1. 金融服務和去中心化金融以太坊通過去中心化協議轉變傳統金融，提供借貸、交易和收益服務。像Compound這樣的平台允許用戶在加密存款上賺取利息，而MakerDAO則實現無信用檢查的抵押貸款。這些服務通過可編程利率和自動清算機制透明運作。### 2. 數字身份與認證基於以太坊的區塊鏈身分系統賦予用戶對身分控制的主權。像以太坊名稱服務###ENS###這樣的項目創建了可讀性強的地址，以替代復雜的錢包字符串，而身分驗證協議則在不妨礙用戶隱私的情況下實現KYC流程。這些系統降低了身分盜竊的風險，並消除了對中心化身分提供者的依賴。( 3. 供應鏈和企業解決方案大型企業利用以太坊實現供應鏈透明度和可追溯性。沃爾瑪從農場到貨架跟蹤食品產品，而像LVMH這樣的奢侈品牌則驗證高品質商品以打擊假冒僞劣。這些應用爲消費者提供可驗證的產品信息，幫助企業滿足監管要求。) 4. 遊戲和虛擬世界以太坊通過基於NFT的資產使遊戲中的數字所有權得到驗證，玩家可以在不同的遊戲和平台之間交易這些資產。像Axie Infinity和Decentraland這樣的區塊鏈遊戲創造了虛擬經濟，玩家通過遊戲玩法賺取真實收入。這一範式轉變使玩家真正擁有遊戲內資產，而不是臨時許可證。## 以太 Tokenomics: 供應、挖礦和價格機制ETH在一個動態供應模型下運行，該模型受到網路使用和協議升級的影響。與比特幣固定的2100萬供應上限不同，ETH採用了一種機制，該機制可以根據網路活動的不同而具有通貨膨脹性和通貨緊縮性。以太坊改進提案1559 ###EIP-1559###，於2021年8月實施，引入了一種基礎費用燃燒機制，在網路使用高峯期間從流通中移除ETH。當交易需求超過網路容量時，部分用戶費用被永久銷毀，產生通縮壓力，可能會隨着時間的推移減少總的ETH供應。以太坊在2022年9月通過"合並"過渡到權益證明，顯著將新以太的發行量從約4.3%的年化率減少至約0.5%。驗證者通過質押爲網路的安全性賺取獎勵，但這些獎勵遠低於之前的挖礦獎勵，導致以太的稀缺性動態逐漸顯現。當前流通的以太超過1.2億個，持續根據驗證者參與率、網路使用模式和費用銷毀機制而演變。這個可適應的供應模型使以太與固定供應的加密貨幣區別開來，並將代幣經濟與網路效用和採用相結合。## 以太如何運作：Gas費用、質押和網路安全( 1. 網路安全與質押ETH通過質押機制作爲以太坊的安全基礎，驗證者鎖定32 ETH以參與共識。這個經濟安全模型確保了網路的完整性，同時爲參與者提供質押獎勵。被質押的ETH充當抵押品，如果驗證者表現出惡意行爲，可能會被削減，從而爲誠實行爲創造強大的激勵。) 2. 交易費用的支付每筆以太坊交易都需要以太支付燃料費用，以補償驗證者的計算資源。這些費用根據網路擁堵情況而異，用戶在高使用期間支付更高的金額。費用結構包括一個被銷毀的基礎費用和一個獎勵驗證者的優先小費，在網路活動高峯期間造成通貨緊縮壓力。### 3. 交換媒介和價值存儲ETH 在以太坊生態系統內以及在更廣泛的加密貨幣經濟中作爲數字貨幣運作。用戶可以全球轉移價值，參與 DeFi 協議，並將 ETH 作爲長期投資持有。它在數千個應用中的實用性創造了持續的需求，支持其貨幣屬性。### 4. 治理與協議開發雖然以太坊沒有正式的鏈上治理，但ETH持有者通常通過社區討論和驗證者信號影響協議決策。主要的協議升級需要開發者、驗證者和更廣泛社區之間的廣泛共識，從而使ETH持有者對以太坊未來方向擁有間接治理權。## 以太坊與競爭對手：全面比較### 以太坊與比特幣：關鍵區別雖然這兩個平台都在區塊鏈創新方面開創了先河，但它們的用途根本不同。比特幣主要作爲數字黃金和價值儲存，其供應量固定爲2100萬，並且交易功能簡單。以太坊作爲一個可編程平台，支持復雜的智能合約和應用。比特幣的工作量證明共識優先考慮安全性和去中心化，但消耗大量能源並處理有限的交易。以太坊的權益證明機制在支持數千個去中心化應用的同時，實現了可比的安全性，能源消耗降低了99.95%。### 以太坊 vs Solana: 速度和可擴展性Solana通過其創新的歷史證明共識機制提供更快的交易速度和更低的費用，處理速度可達每秒65,000筆交易，而以太坊則爲15 TPS。然而，以太坊在去中心化方面保持着優勢，擁有數十萬的驗證者，而其他網路的驗證者數量則顯著較少。以太坊的廣泛 Layer 解決方案，如 Arbitrum 和 Polygon，提供了可擴展性改進，同時通過主網絡保持安全性。這種方法在實現競爭性的交易速度和成本的同時，保持了去中心化。### 以太坊 vs Cardano: 技術方法Cardano 強調學術研究和形式驗證方法，通過同行評審的開發過程構建其平台。盡管這種方法確保了理論的嚴謹性，但與以太坊的務實開發哲學相比，它導致了功能實現的速度較慢。以太坊的成熟生態系統包括數千名活躍開發者和數百個協議，而卡爾達諾仍在構建其去中心化金融和應用基礎設施。盡管卡爾達諾在技術上有創新，但以太坊在智能合約方面的網路效應和先發優勢提供了顯著的競爭優勢。## 以太坊價格預測與投資分析以太坊自2015年推出以來，價格顯著漲，從###以下發展到2021年超過$4,800的高峯。價格趨勢與DeFi的採用、機構投資的興趣以及以太坊的網路升級有很強的相關性。向權益證明的過渡和費用銷毀機制的實施產生了通縮壓力，可能支持長期價值的提升。投資考慮因素包括以太坊作爲Web3應用基礎設施平台的角色、機構採用的增加以及監管透明度的發展。此外，投資者在評估ETH頭寸時還應考慮波動風險、技術競爭和潛在的可擴展性挑戰。## 以太坊的未來：路線圖和即將到來的發展以太坊的路線圖集中在可擴展性、安全性和可持續性上，通過幾個升級階段。完成的合並過渡建立了權益證明的基礎，而即將到來的分片實現將通過在並行鏈上處理交易顯著增加網路容量。第二層解決方案通過匯總技術繼續擴大乙太坊的容量，這些技術在鏈外批量處理交易，同時繼承主網絡的安全性。這些發展使以太坊能夠支持全球規模的應用，同時保持去中心化和安全性。## 最近以太坊新聞與市場更新以太坊的最新發展包括成功實施上海升級，使得ETH質押參與者能夠提取ETH，同時增強了網路靈活性。日益增長的Layer生態系統顯著降低了交易成本，同時通過主網絡保持了安全性。機構採用持續擴展，主要金融機構正在整合以太坊基礎的服務，ETF 應用獲得監管支持。這些發展標志着以太坊在未來金融和數字基礎設施中的角色正受到越來越多的主流認可。## 結論以太坊不僅僅是一種加密貨幣 – 它是推動去中心化網路革命的基礎設施。通過智能合約、去中心化金融協議和NFT市場，以太坊展示了區塊鏈技術在金融、遊戲和數字所有權方面的變革潛力。雖然競爭對手提供各種技術優勢，但以太坊的網路效應、開發者生態系統和持續創新保持了它作爲全球領先智能合約平台的地位。對於投資者和用戶而言，ETH 提供了對 Web3 應用增長的接觸，並作爲數字貨幣和網路安全機制發揮實際功能。隨着區塊鏈技術的成熟和監管框架的發展，以太坊的成熟生態系統和持續的技術改進使其在去中心化的未來中保持核心地位。我個人認爲，以太坊可能面臨比大多數分析師承認的更嚴重的新區塊鏈網路競爭。這些新興鏈可以從零開始實施優化設計，而不受以太坊的遺留約束。但首發優勢和龐大的開發者社區賦予了ETH真正不容小覷的持久力。聰明的錢正在關注Layer解決方案如何發展——這正是可擴展性真正勝負的戰場。