預言機賽道深度分析與投資機會展望

隨着Vitalik近期探討終極預言機問題，預言機再次成爲加密社區關注焦點。預言機目前在保險、金融、隨機預測、物聯網等多個領域發揮着不可替代的作用。只要鏈下數據仍具價值，預言機作爲中間件將在Web3生態中持續發揮關鍵作用。

主要觀點如下:

• 隨着dapps和平台增加，對預言機調用數據源和API的需求將持續增長。未來許多dapp可能會整合多個預言機以獲取鏈下元數據,避免單點故障風險。

• 雖然短期內難以撼動Chainlink在傳統DeFi預言機領域的主導地位,但剩餘市場仍存在競爭空間。此外,L2、信用、NFT、DID等細分領域也湧現出一些值得關注的創新協議。

• 從增量市場需求和新興場景來看,預言機賽道長遠來看不會被單一玩家壟斷。鏈下計算、非標資產定價、AI/ML結合等方向仍有廣闊發展空間。

預言機概念與分類

預言機是爲區塊鏈項目提供可信鏈下數據服務的中間件。它解決的核心問題是如何幫助區塊鏈信任來自現實世界的信息,而非單純獲取信息。預言機通過轉發、驗證和篩選爲鏈下數據注入信任。

預言機可按形式分爲軟件預言機和硬件預言機,按數據來源分爲中心化預言機和去中心化預言機。去中心化預言機通常更值得信賴,但效率較低。

應用場景與賽道圖譜

預言機在DeFi、NFT、GameFi、Social、DAO、跨鏈等多個Web3場景中均有應用。可從功能、數據來源、數據處理方式三個維度對預言機進行分類:

1. 功能:DeFi預言機、信用預言機、NFT預言機、身分預言機等
2. 數據來源:第一方、第三方、多方預言機
3. 數據處理:基於博弈論、聲譽、質押、密碼學、聚合的預言機

投資機會分析

1. 傳統DeFi預言機領域,短期內難以打破Chainlink壟斷,但仍存在10%左右的市場競爭空間:

   • 共識機制創新,如基於博弈論結合PoS/PoW,或DAO委員會形式
   • 大幅提升喂價性價比

2. L2、信用、NFT、DID等細分領域有潛在機會:

   • L2預言機關注低延遲、高安全性,適合高頻衍生品交易
   • 信用預言機結合鏈上信用擴張理論,可能在下一周期引爆
   • NFT預言機可探索AI/ML結合的鏈下計算估值方案
   • DID預言機長期具有較高價值,但目前多爲中心化方案

3. 案例分析:
   • Redstone:低成本DeFi預言機,永久存儲數據於Arweave
   • HyperOracle:基於ZK的L2預言機,提供獨特的zkAutomation服務
   • CanDID:基於MPC和ZK的DID預言機,提供隱私保護的身分驗證
   • CreDA:多鏈信用評級預言機,集成鏈上鏈下數據
   • Upshot:基於AI的NFT估值預言機,提供實時價格追蹤

總的來說,隨着區塊鏈技術發展,預言機在下一周期仍將扮演關鍵角色。鏈下計算、非標資產定價、AI/ML結合等方向存在巨大創新空間,值得持續關注。