加密貨幣期權如何穩定盈利?新手入門對沖與收益策略全解析

6/20/2025, 12:53:04 AM
加密貨幣期權爲交易者提供低風險收益與對沖策略。本文介紹期權基本原理、主要收益方式與 Gate 等平台的操作指南。

加密貨幣期權的運作原理

加密期權是指基於加密資產(如 BTC、ETH)的買賣權利合約。買方在支付“權利金”(Premium)後,擁有在未來某一時點以約定價格買入或賣出資產的權利,但不具備義務。

關鍵概念如下:

  • 權利金 Premium:買入期權所支付的費用,也是賣方收益。

  • 執行價格 Strike Price:期權合約中約定的買入或賣出價格。

  • 到期日 Expiration Date:期權合約的有效期,逾期作廢。

  • 歐式與美式期權:歐式只能在到期日執行,美式可提前執行。

簡單來說,期權提供了一種“低成本預定未來機會”的方式。

常見收益型期權策略有哪些?

在加密市場,期權的用途不僅是投機,更可用於賺取穩定收益。以下是幾種適合新手的策略:

1. 賣出看漲期權(Covered Call)

當你持有 BTC,但不認爲價格會大漲時,可以賣出看漲期權收取權利金。若價格未超執行價,期權作廢,你獲得收益。

2. 賣出看跌期權(Cash-Secured Put)

你想以較低價格買入 BTC,可先賣出看跌期權,若價格下跌觸發執行,你按低價買入,還提前賺取了權利金。

3. 跨式策略(Straddle)

買入同一執行價的看漲與看跌期權。適合高波動行情,無論漲跌均可能獲利。

4. 鐵鷹策略(Iron Condor)

結合多腿期權構建“盈利區間”,適合震蕩行情,風險可控,適合進階用戶嘗試。

如何利用期權對沖市場風險?

期權的一大優勢在於風險對沖能力。例如:

  • 擔心 BTC 價格下跌?買入看跌期權即可鎖定最低賣出價。

  • 參與高風險項目但怕大跌?以少量權利金買入“保護性期權”,防止爆倉或虧損過大。

相比現貨和槓杆交易,期權允許以小博大,同時在風險暴露下方設置“安全墊”。

Gate 平台期權功能簡介

作爲全球領先的加密交易平台之一,Gate 爲用戶提供了直觀、專業的期權交易體驗。


圖:https://www.gate.com/options/BTC_USDT

Gate 的期權交易特點包括:

  • 支持 BTC、ETH、SOL 等主流幣種

  • 提供美式與歐式期權選擇

  • 可設定限價委托、止盈止損

  • 提供收益型策略模版(如自動賣出看漲期權)

  • 支持 USDT 保證金,無需持有現貨資產

  • 集成模擬帳戶功能,助力新手練習

* 本文章不作為 Gate 提供的投資理財建議或其他任何類型的建議。 投資有風險,入市須謹慎。

加密貨幣期權如何穩定盈利?新手入門對沖與收益策略全解析

6/20/2025, 12:53:04 AM
加密貨幣期權爲交易者提供低風險收益與對沖策略。本文介紹期權基本原理、主要收益方式與 Gate 等平台的操作指南。

加密貨幣期權的運作原理

加密期權是指基於加密資產(如 BTC、ETH)的買賣權利合約。買方在支付“權利金”(Premium)後,擁有在未來某一時點以約定價格買入或賣出資產的權利,但不具備義務。

關鍵概念如下:

  • 權利金 Premium:買入期權所支付的費用,也是賣方收益。

  • 執行價格 Strike Price:期權合約中約定的買入或賣出價格。

  • 到期日 Expiration Date:期權合約的有效期,逾期作廢。

  • 歐式與美式期權:歐式只能在到期日執行,美式可提前執行。

簡單來說,期權提供了一種“低成本預定未來機會”的方式。

常見收益型期權策略有哪些?

在加密市場,期權的用途不僅是投機,更可用於賺取穩定收益。以下是幾種適合新手的策略:

1. 賣出看漲期權(Covered Call)

當你持有 BTC,但不認爲價格會大漲時,可以賣出看漲期權收取權利金。若價格未超執行價,期權作廢,你獲得收益。

2. 賣出看跌期權(Cash-Secured Put)

你想以較低價格買入 BTC,可先賣出看跌期權,若價格下跌觸發執行,你按低價買入,還提前賺取了權利金。

3. 跨式策略(Straddle)

買入同一執行價的看漲與看跌期權。適合高波動行情,無論漲跌均可能獲利。

4. 鐵鷹策略(Iron Condor)

結合多腿期權構建“盈利區間”,適合震蕩行情,風險可控,適合進階用戶嘗試。

如何利用期權對沖市場風險?

期權的一大優勢在於風險對沖能力。例如:

  • 擔心 BTC 價格下跌?買入看跌期權即可鎖定最低賣出價。

  • 參與高風險項目但怕大跌?以少量權利金買入“保護性期權”,防止爆倉或虧損過大。

相比現貨和槓杆交易,期權允許以小博大,同時在風險暴露下方設置“安全墊”。

Gate 平台期權功能簡介

作爲全球領先的加密交易平台之一,Gate 爲用戶提供了直觀、專業的期權交易體驗。


圖:https://www.gate.com/options/BTC_USDT

Gate 的期權交易特點包括:

  • 支持 BTC、ETH、SOL 等主流幣種

  • 提供美式與歐式期權選擇

  • 可設定限價委托、止盈止損

  • 提供收益型策略模版(如自動賣出看漲期權)

  • 支持 USDT 保證金,無需持有現貨資產

  • 集成模擬帳戶功能,助力新手練習

* 本文章不作為 Gate 提供的投資理財建議或其他任何類型的建議。 投資有風險,入市須謹慎。
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