如何利用成交量和持倉量來評估市場？

交易量和持倉量

成交量和持倉量是市場上常用的兩個指標，可以幫助我們瞭解市場的活躍程度、市場情緒以及市場參與者對未來市場趨勢的看法。它們提供了關於市場情況的重要信息，對投資者來說，這些信息可以用來制定交易策略和風險管理。

1. 介紹

交易量

在現貨市場上，交易量表示買家和賣家之間股份交易的頻率。在衍生品市場上，交易量指的是在一定期間內交易的合約數量。交易量越大，對該幣種的興趣就越大。投資者有時將交易量視為特定價格變動力量的指標。更大的交易量也意味著市場上的流動性更高；從短期交易的角度來看，這是令人欣喜的，因為它意味著市場上有大量的買家和賣家。

持倉量

持倉量是交易者和投資者持有的期權或期貨合約的數量，這些持倉已經開立，但尚未平倉、到期或行使。當買賣合約的買方和賣方平倉的數量超過當天開倉數量時，持倉量會減少。要平倉，交易者必須採取相反的頭寸或行使他們的期權。當投資者和交易者開立更多的多頭頭寸或賣方開立新的空頭頭寸數量超過當天平倉數量時，持倉量再次增加。

2. 公式與代碼

1.計算一週和一個月的滾動平均值 每週平均值 = 平均值（交易量或未平倉合約，7 天）
monthlyMean = MEAN（交易量或未平倉合約，30 天）

2.計算每週均值除以每月均值的比率
均值比率 = 每週均值/每月均值

3. 解釋

技術分析師使用持倉量和其他指標來衡量市場趨勢的強度。持倉量增加表明新交易者正在進入市場，可能用於確認當前市場趨勢。持倉量下降表明交易者正在平倉，當前趨勢可能在減弱。

交易量的解釋從交易文化的開始就是其中的一部分。交易量始終與價格變動相結合考慮：

持倉量是期貨市場獨有的概念，但有助於解釋市場的深度以及交易者的預期。市場上的新買家和賣家的出現會增加持倉量，也就是所有未平倉合約的淨交易量。下表解釋了改變持倉量的買家和賣家的組合：

傳統上對於成交量和持倉量（對於期貨市場）變化的解釋可以總結為：

價格方向、交易量和持倉量的聯合運動有傳統解釋。

參考：Perry J. Kaufman的《交易系統與方法》+網站，John Wiley & Sons出版；第5版（2013年1月29日）

4. 應用

下面提供 2023 年 1 月的 BTC 數據作為參考示例。當 7 天移動平均線與 30 天移動平均線之比大於 1 時，確定當前狀態為上升。相反，它正在下降。具體參數可以根據交易頻率或交易結果進行優化和調整。主要目的是通過分析價格、交易量和未平倉合約來判斷市場狀況，從而更好地指定投資策略和風險控制。

價格和交易量
在上圖中，綠線代表著由交易量支撐的上升價格趨勢，而紅線代表著一個價格和交易量都在下降的疲弱修正。

成交量和持倉量
在上面的圖表中，藍線代表交易量和持倉量都在下降的擁擠階段，而黃線代表交易量在減少但持倉量在增加的緩慢積累階段。綠線代表趨勢確認階段，紅線代表高價位平倉階段。

價格、成交量和持倉量
在上圖中，紅線代表了下降趨勢，因為價格下降，多頭持倉被迫平倉，等待空頭持倉平倉以信號下降趨勢的結束。綠線代表了新的買家進入市場，價格、交易量和持倉量都在增加。

總結一下，我們可以首先使用成交量來確認趨勢是否有成交量的支撐。如果有明顯的偏離，我們可以減少持倉或退出。我們還可以通過成交量和持倉量之間的關係，在緩慢積累階段等待趨勢方向，並在平倉時減少持倉。最後，通過價格、成交量和持倉量，我們可以確定是否有新的買家和賣家進入市場，使趨勢更加可持續，並幫助更好地把握調整持倉的時機。DCBot的加密市場環境分析報告將定期幫助投資者確定當前市場情況，並提供更好的投資決策建議。

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