基本面分析｜優質加密貨幣分析工具有哪些？

2023-02-23, 09:01

TL; DR

基本面分析為交易者和投資者提供了必要訊息，幫助他們做出明智的投資決策。

市場價值與已實現價值之比(MVRV)、網絡價值與實際鏈上交易量（NVT）之比和庫存流量比是目前關鍵的加密基本指標。

目前可供交易者使用的優質加密貨幣分析工具包括BaseRank、Crypto Fees、Glassnode Studio、Coinigy、TradingView、Cryptowatch、CoinMarketCal、Coin Metrics和CryptoView.ch。

交易者之所以須使用頂級加密分析工具和指標，是因為加密貨幣往往伴隨價格波動，而藉助各類工具可使人們適當瞭解受此影響的加密貨幣市場行為。

引言

投資加密貨幣和其他數字資產的交易者須學會分析這些證券在市場上的具體表現。大多數加密項目通過白皮書、社區和網站向用戶提供充足信息，使投資者能做出明智的投資決策。投資者通常使用定量和定性方法來評估加密貨幣的發展潛力。本文將闡釋投資者如何使用基本面分析來評估加密貨幣價值。

什麼是基本面分析?

基本面分析是一個評估加密貨幣內在價值的過程，以便確定加密貨幣是否被高估或低估。換句話說，基本面分析是一種用來確定資產真實價值的方法，通常包括對影響資產價格的內部和外部因素的分析。

加密評估人員會使用加密貨幣分析工具來確定這些數字資產的真實價值。目前較熱門的加密技術分析工具包括市場價值與已實現價值之比(MVRV)、網絡價值與實際鏈上交易量（NVT）之比和庫存流量比。這些鏈上指標可用於衡量加密貨幣市場的真實情緒。

關鍵基本面分析(FA)指標

如前所述，加密貨幣基本面分析師會使用加密貨幣分析工具來分析這些數字資產。這些指標使我們能在購買之前瞭解加密貨幣的市場動向。下文將闡述市場價值與已實現價值之比(MVRV)、網絡價值與實際鏈上交易量（NVT）之比和庫存流量比。

市場價值與已實現價值之比(MVRV)

市場價值與已實現價值之比是指加密貨幣的市值與其已實現價值之比。通常通過將某項資產的總流通供應量乘以其當前市場價格來計算其市值。

另一方面，通過將每個硬幣乘以最後一次移動時的價格來計算已實現價值。此外，已可使用如比特幣的UTXO技術等合適數據來計算已實現價值。這種已實現價值，也稱為已實現資本化，是衡量加密貨幣價值的更佳方法，因為它使用了每枚硬幣在移動時的真實價格。

MVRV =市值/已實現市值

如果MVRV高於1，則表明加密貨幣價值被高估。

一般來說，如果MVRV值很高，則表明當前的市場價格高於投資者購買時的加密貨幣價值，預示在不久的將來，投資者可能會出售代幣或硬幣，以獲取利潤。相反，如果MVRV值較低，表明投資者可能會持有該幣，等待其價值上漲。

網絡價值與實際鏈上交易量（NVT）之比

當然，網絡價值與實際鏈上交易量（NVT）比率也是加密交易的實用指標之一。這種鏈上分析工具類似於傳統金融領域處理股票時的價格比率(P/E)。

我們通常通過將資產的市值除以反映加密貨幣固有價值的日交易量來獲得NVT比率。該指標對交易者和其他投資者有多方面的影響。

例如，如果加密貨幣的價格在沒有交易量支持的情況下仍有上漲，則該貨幣可能會進入泡沫區域。從廣義上講，如果NTV比率在90-95或以上，就有可能發生價格泡沫。因為該貨幣價格在上漲，而其潛在價值卻沒有變化。

如果價格保持穩定，但交易量在增加，表明此時為買入信號。NVT比率較低表明該資產被低估，從而顯示出看跌勢頭。另一方面，如果NVT比率恆定，則顯示資產增長變化與其轉移量之間較為平衡。

庫存流量比

庫存流量比率是另一個頂級加密分析工具，可幫助交易者瞭解如何解讀加密貨幣價格。不過，這是一個用於比特幣等供應有限的加密貨幣指標。它將這種加密貨幣視為固定的稀缺資源，類似於黃金和鑽石等珍貴礦產。

庫存流量比率顯示了一種資產的新供應在特定時期(如一年)的變化情況，並表明了生產當前循環供應所需的時間長度。

比特幣是個供應量固定的典型例子，其供應量固定為2100萬枚。我們可通過將其循環供應量除以一年內生產的總量來計算庫存流量比率。對於比特幣，我們可以用新挖出的比特幣數量來計算它的年產量。我們可使用以下公式來計算比特幣的庫存流量比率。

假設預估流通供應量為19,000，其年排放量約為328,500。

那麼，比特幣的S2F值= 19,000,000/328,500 = 57.84

價格高表明這種商品非常稀缺。例如，比特幣的S2F值表明，以目前的產出速度，生產1900萬枚比特幣需57.84年。
然而，比特幣將不會有一個恆定的股票比率，因為每次礦工向區塊鏈添加21,000枚比特幣之後，就會發生比特幣減半。通常情況下，約每4年就會發生一次比特幣減半。分析人士預測，受減半活動影響，2140年將再次產出21,000枚比特幣。

基本面分析工具示例

與其手動計算關鍵的基本面分析指標，不如藉助一些發佈這些指標的網站。就基本面分析方面，較佳網站包括Baserank、Glassnode Studio、 Coinigy、CoinMarketCal、Coin Metrics、Cryptovew.ch和TradingView。

BaseRank：BaseRank是投資加密貨幣的最大指南信息來源之一，因為它彙總了加密領域投資者和專家等眾多專業人士的統計數據和評論。它提供了關於團隊、投資風險和資產效用的實用信息。此外，它還為加密貨幣提供了0到100分的排名，以指導投資者做出投資決策。

Crypto Fees：本網站提供了過去24小時和7日內不同加密貨幣的交易費用概況。正如我們所知，網絡的gas fee是加密貨幣需求的明確指標。相對較高的交易費用往往表明該資產的需求很高。

Glassnode Studio：大多數交易者和投資者都會使用Glassnode Studio，因為它彙集了來自各種來源的基本數據，包括交易和挖礦數據、錢包持倉和價格信息等。因此，它使用戶能訪問多種類型的分析信息，並使用它來進行交易和制定投資決策。

Glassnode產品- Glassnode

Coinigy：通過Coinigy，您可利用不同交易所的API創建一個組合不同錢包和交易所賬戶的單一界面。鑑於此，您可集成超過40個包括交易所等加密貨幣交易平臺。此外，它還可幫助您在各種交易平臺上進行交易，並使用加密貨幣圖形分析。

Trading View：雖然交易者可通過付費訂閱來訪問想了解的數據圖表，但他們也可訪問免費的加密圖表指標。除了從圖表中受益，投資者還可獲得真實的市場動態和享用其他功能。交易者和其他投資者可在論壇上交流信息及觀看專家和分析師的直播視頻。一般來說，Trading View社區可幫助大多數用戶掌握關鍵的交易技巧和知識。

Cryptowat.ch：投資者可從超過24個主要交易所獲取市場信息，包括交易圖表。同樣，它也彙總了來自4000多個網絡市場的眾多數據。

CoinMarketCal：投資者在投資加密貨幣之前須提前瞭解一些信息。例如，他們須瞭解影響加密貨幣價格的趨勢新聞，而這就是CoinMarketCal的用武之地。它為用戶提供重要的新聞和信息，幫助他們做出重要的交易決策。用戶還可對其中一些信息進行評論。

CoinMarketCal產品 - Coincloak

Coin Metrics：Coin Metrics是一種支持鏈上和鏈下的加密分析工具，使研究人員和分析師能瞭解加密市場的行為和表現。它的一些特性支持趨勢的可視化。同時，它也有多種指標和指數來顯示市場的最新進展和趨勢。

CryptoView.ch：CryptoView的主要作用是顯示加密交易所、冷庫地點和第三方數字錢包中的加密資產。它提供了許多交易所的定量和定性數據，可幫助投資者瞭解該行業的最新發展。

結語

交易者和投資者須瞭解交易的基本原理，以及如何解讀加密貨幣價格，以便投資於有利可圖的區塊鏈項目和加密貨幣。除此之外，還有許多加密貨幣分析工具和加密貨幣交易指標，投資者可使用這些工具來獲取與投資相關的基礎和深入知識。

關於基本面分析的常見問題解答

購買加密貨幣之前須做什麼？

投資加密貨幣之前，投資者須提前做幾件事。例如，須仔細閱讀和了解相關項目白皮書、評估社交媒體渠道及其聲譽如何，同時還須研究相關項目價格歷史。此外，交易者結合使用各種指標(如市值、交易量和供應)分析其表現也很重要。

目前加密交易中有哪些熱門指標?

交易者可結合使用各類技術分析指標來評估加密貨幣的價格表現。目前最受歡迎的指標包括移動平均線、交易量、隨機指標、相對強弱指標(RSI)和布林線指標。建議交易者將滯後指標和領先指標結合使用，以便做出可靠價格預測。

做基本面分析時，有哪些優質網站可使用?

目前有眾多網站彙集了來自各種來源的數據，我們可藉助這些數據制定合理交易決定。就基礎面分析方面，目前較為優質的網站包括BaseRank、Crypto Fees、Glassnode Studio、 Coinigy、TradingView、Cryptowatch、CoinMarketCal、Coin Metrics和CryptoView.ch。大多數這些網站囊括圖表和圖形等多種形式數據，可為交易者提供最優質和完善的信息。

加密貨幣表現形式是什麼?

加密貨幣是指一種使用加密技術保護的數字資產。人們無法重複消費該類貨幣或製造此類假冒貨幣。我們可把加密貨幣作為另一種支付方式，因為它可以被安全地轉移給其他人。比特幣是首個加密貨幣，從市值來看，比特幣為Top1硬幣。其他較熱門的加密貨幣包括ETH、Tether USDT、Binance Coin (BNB)、 Cardano、TRON和XRP等。