自救指南 | 2023年加密貨幣市場會好嗎？

TL；DR

當一種加密貨幣的價格在24小時內下跌10%或更多，就會發生加密貨幣崩盤。

比特幣和其他加密貨幣在2022年之前經歷了多次崩盤。

2022年，烏克蘭戰爭、FUD、利率上升、流動性有限和市場操縱是加密貨幣崩盤的主要原因。

在加密貨幣崩盤期間要做的關鍵在於保持冷靜，堅持HODL您持有的加密貨幣以及保持長期的投資眼光。

引言

由於2022年發生多次嚴重的加密崩盤事件，因此被視為加密貨幣歷史上最糟糕的一年。且美國在內的世界許多國家的通貨膨脹率上升，今年開局也不利。鑑於此，一些國家採取了提高利率的措施，以遏制不斷上升的通貨膨脹壓力。加密貨幣和股票市場之間的相關性意味著股票市場波動的影響也會波及到加密貨幣市場。

2022年加密貨幣崩盤的原因

毫無疑問，2022年發生了毀滅性的市場崩盤事件，嚴重削弱了人們對加密貨幣的信心。加密貨幣市場崩盤的原因有很多，2022年發生加密貨幣崩盤的原因主要為宏觀經濟因素，如通脹上升、俄烏衝突、股市和加密貨幣之間的相關性以及市場操縱。

首先，讓我們瞭解一下什麼是加密貨幣崩盤。加密貨幣崩盤是指加密貨幣價格發生急劇驟降。通常指加密貨幣價格在24小時內下跌10%或更多。加密貨幣崩盤的主要原因包括影響經濟狀況的突發新聞和其他重大的全球負面事態發展，如戰爭或大流行病的爆發。

股票市場和加密市場之間的相關性

加密市場與股票市場相關。因此，股票市場發生的任何下跌趨勢都可能波及到加密市場。事實上，加密貨幣市場和股市之間的相關性在2022年初就被觀察到，當時許多政府已放寬新冠感染防控封鎖措施。

例如，在2021年底至2022年初，加密貨幣價格隨股票趨勢同步發展。當股票價格上漲時，加密貨幣價格就上漲，當股票價格下跌時，加密貨幣價格也下跌，表明宏觀經濟變量會同時影響加密貨幣和股票。

利率上升

利率上升是加密貨幣在2022年崩盤的主要原因。事實上，由於通貨膨脹和利率的持續上升，整一年都處於熊市期。

新冠疫情發生後，包括美國在內的許多國家都出現了通貨膨脹加劇的情況。為減少通貨膨脹，包括美國在內的一些國家便提高了利率。此外，利率上升也抑制了全球經濟，降低了加密市場的流動性。

2022年，美國和其他國家的通貨膨脹加劇 - Economictimes
雖然也有其他一些因素導致了Terra USD的崩盤和FTX的暴雷，但低迷的全球經濟形勢為間接因素。美國持續加息迫使許多投資者拋售他們的加密貨幣，此舉降低了這些加密貨幣的市值，使其容易發生崩盤。

效用有限

加密市場崩盤的另一個因素是一些加密貨幣的效用有限。因為在看跌的加密市場期間，效用最小的硬幣和代幣往往會面臨流動性挑戰，比如2022年市場涉及的暴雷項目。可以說，極有可能是流動性低和效用極小導致了LUNA和FTT的崩盤。

熊市期間，缺乏足夠令人信服的現實用途加密貨幣往往會面臨流動性挑戰。原因是交易者對這類代幣或硬幣沒有持續的投資需求。

此外，擁有如ETH、BNB和BTC等大市值的加密貨幣則不太可能在熊市期間崩盤。這也是為什麼現在更加推薦購買這些加密貨幣。能在當前熊市中倖存下來的加密貨幣將是未來幾年最好的投資資產，除非出現其他情有可因的情況。

恐懼、不確定和懷疑

恐懼、不確定和懷疑(FUD)是加密市場崩盤的另一個關鍵因素。FUD的主要原因是市場出現許多加密貨幣價格可能暴跌的消息。

一旦FUD控制了市場，許多投資者可能會選擇拋售其持有的加密貨幣。例如，俄烏衝突的消息導致許多加密貨幣價格普遍下跌。因為國家衝突會導致許多商品的價格上漲，如某些食品和燃料。最終，許多潛在投資者的購買力普遍下降。

最後，一些加密投資者會不得已出售其持有的加密貨幣，以增加其收入。此外，關於特定加密貨幣或區塊鏈項目的負面消息可能會直接導致加密貨幣崩盤。例如，關於FTX的洩露信息導致了該項目的崩盤。

大量加密貨幣遭拋售

在交易中使用借來的資金也是加密貨幣崩盤的一個主要原因。當交易者出於交易目的從經紀人那裡借款時，就產生了保證金債務或保證金交易。

借入資金購買加密貨幣的投資者增加了他們獲得更高利潤的機會。不過，他們也會蒙受巨大損失。一般來說，如果價格走向相反，使用高槓杆的交易者就會面臨極高的清算風險。

因此，如果許多交易者擁有高槓杆，一旦資產價格下跌，他們都將面臨平倉風險。而交易平臺上過多的清算會引發特定加密貨幣價格的大幅下跌。當許多其他交易者同時看到比特幣價格大幅下跌時，他們就面臨平倉風險。這樣的拋售可能會席捲整個市場，最終導致加密貨幣崩盤。

市場操縱

市場價格操縱也可能導致加密貨幣下跌。一些投資者可能會選擇在市場上傳播FUD情緒，以迫使加密貨幣的價格下跌。

持有大量加密貨幣的大型投資者團體(鯨魚)可能會默許進行加密貨幣的協調拋售。這可能導致它們的價格急劇驟降，從而導致市場最終崩盤。

熱門事件和加密崩盤

2022年發生了數起導致加密貨幣崩盤的事件。通常情況下，導致加密崩盤的原因往往不止一個。通常會由於一系列事件的連鎖效應最終導致加密貨幣崩盤。

烏克蘭戰爭

烏克蘭戰爭是導致一些加密貨幣崩盤的主要因素之一。首先，戰爭導致小麥、化肥和燃料等重要產品的短缺。在俄羅斯於2022年2月正式與烏克蘭發生衝突之後，歐洲出現了天然氣和燃料短缺。此次戰爭導致眾多相關商品價格的上漲。

當人們主要依賴的產品價格上漲時，消費者會比以前花更多的錢。由此，他們的可支配收入就減少了，最終就會影響他們的投資模式。事實上，一些人已停止投資加密貨幣等風險資產，而一些人正出售他們目前的投資資產，以補貼其收入。

戰爭的另一個影響是對全球經濟衰退的擔憂。某些情況下，地緣政治衝突可能導致經濟危機。因此，俄烏衝突後對經濟衰退的擔憂迫使許多人出售加密貨幣和股票。這也促成了加密寒冬的出現。

基本上，俄烏衝突引起的緊張局勢導致全球加密市場下跌超過10%。在衝突發生後的24小時內，ETH價格下跌了12%，Solana下跌了12%，Avalanche下跌了18.2%，Cardano下跌了18%，柴犬幣下跌了18.9%，狗狗幣下跌了16.7%，Polkadot下跌了16.2%。事實上，大多數主要加密貨幣的價格都以類似幅度下跌。

FTX暴雷

除俄烏衝突外，Terra USD和Luna的內爆及FTX的崩盤也導致了2022年的加密寒冬。而這些事件在加密市場一度造成了恐慌和恐懼。因為許多人幾乎虧得血本無歸。例如，有些投資者將畢生積蓄投資於FTX。

FTX在2022年崩盤- Theguardian

當時有一系列因素導致了FTX的最終崩盤。其中包括FTX向其姊妹公司Alameda Research投資大量原生代幣FTT的機密信息遭洩露。此後，幣安也出售了其持有的大量FTT代幣，在市場上造成了恐慌。隨後，FTX交易所便出現大規模拋售FTT幣和其他加密貨幣，最終導致其崩盤。

此外，該加密交易所很容易崩盤，因為大約93%的FTT代幣僅由10個錢包持有。因此，操縱市場的可能性很大。

2022年之前發生過加密貨幣崩盤嗎？

事實是，在2022年之前，也發生了很多重大的加密崩盤事件，包括加密貨幣黑色星期四。另一個較深入人心的崩盤事件發生於2013年Bitfloor交易所關閉之後。

加密貨幣黑色星期四

2020年3月12日，世界衛生組織（WHO）宣佈新冠感染為全球流行病。此後，包括美國等眾多國家宣佈了遏制該疫情傳播的措施。該疫情的事態發展引發了投資者的恐慌，他們紛紛拋售加密貨幣和其他證券。

政府防控聲明發布後，比特幣價格下跌超40%。這種暴跌並不令人意外，因為擁有許多加密投資者的亞洲受到了此次疫情的嚴重打擊。

Bitfloor關閉

另一起嚴重的比特幣崩盤事件發於在2013年，當時美國金融犯罪執法網絡(FinCEN)關閉了著名的加密貨幣交易所Bitfloor。比特幣價格曾從260美元下跌至70美元，跌幅超70%。此事件發生後，比特幣行情在6個月後才逐漸回暖。

在加密貨幣崩盤期間購買加密貨幣的風險

由於存在潛在風險，許多投資者不想在加密貨幣崩盤期間購買加密貨幣。最大的風險是價格波動。在崩盤期間，大多數加密貨幣的價格可能會下跌超過預期，導致許多損失。

恐懼、不確定和恐慌加劇了崩盤的影響，因為許多人會拋售所持代幣。最近發生的加密貨幣崩盤經驗表明，即使是一些耐心的投資者也傾向於在崩盤期間出售其持有的加密貨幣。這可能也會導致一些加密貨幣的內爆和加密項目的崩盤。

TerraUSD於2022年5月內爆 - BBC

上圖顯示了2022年5月9日發生的TerraUSD內爆。

在加密崩盤期間該如何做

在討論了加密貨幣崩盤原因後，我們來看看在此時期我們可以做些什麼來保護我們的投資資產。

HODL您持有的加密貨幣：最好的辦法是HODL您持有的加密貨幣，而不是在壓力下拋售它們。當您在壓力下出售所持資產時，您往往會蒙受損失。只要您不以低於你購買時的價格出售加密貨幣，你就不會有損失。

管理好您的情緒：在加密崩盤期間，關鍵是管理好您的情緒。您須記住，市場是週期性的，項目回調和崩盤經常發生。

保持長遠投資眼光：將加密投資視為一件長期堅持的事很重要。您需記住，在加密市場出現任何下跌後，都會出現反彈。此處的關鍵點在於永遠不要僅關注24小時項目走勢，因為短期走勢會加劇您的恐懼和恐慌情緒。相反，要多看看項目的長期價格波動。

考慮趁低買入：加密貨幣崩盤可為投資者提供在價格極低時買入加密貨幣的機會。一旦後續市場反彈，他們將獲得鉅額利潤。因此，可以考慮在加密貨幣崩盤期間買入合適的加密資產。

適度調整您的理財策略

在加密貨幣下跌前，您需提前做些準備。使您的投資組合儘量多樣化很重要。您可以購買和持有不同的加密貨幣，這樣可以降低其中一些加密貨幣下跌的風險。

平均成本法是賺取加密貨幣的另一個重要策略。也就是在特定時期內使用固定數量的資金購買加密貨幣。因加密貨幣價格的不同，大多數人會要麼一週購買一次加密貨幣，要麼一月購買一次加密貨幣。

結語

就像股市一樣，加密貨幣行業時不時也會經歷市場崩盤。導致加密貨幣市場崩盤的部分原因包括負面的全球事件，如戰爭和大流行、宏觀經濟不穩定、市場操縱和FUD情緒蔓延。2022年之前發生的市場崩盤事件主要包括加密貨幣黑色星期四和Bitfloor關閉導致的比特幣崩盤。

常見問題快答

2022年加密貨幣會從崩盤中復甦嗎?

加密貨幣有可能從2022年開始的市場崩盤中復甦。但是，恢復的可能性取決於物價上漲率和利率的穩定等眾多因素。如果美聯儲停止加息，加密貨幣崩盤可能會結束。不過，加密貨幣寒冬將持續至2023年第一季度，但可能會在第二季度恢復。

2023年哪些加密貨幣會暴漲?

有些加密貨幣有可能在2023年暴漲。一般來說，Optimism (OP)、Matic、SNX、OMG、LRC、RDN和INJ等Layer-2加密貨幣可能會在2023年上漲。該等幣種的價值可能會由於其所支持產品的需求增長而急劇上升。

2023年將是加密貨幣的寒冬嗎?

除非全球經濟趨勢出現關鍵變化，否則加密貨幣寒冬可能會持續至2023年。加密貨幣寒冬或將延續至2023年的一個原因是，在FTX、LUNA和TerraUSD崩盤後，目前市場上普遍缺乏信心。目前，有數個如BlockFi和Celsius等加密項目已申請破產，這在市場中引起了恐懼，導致市場信心降低。

2023年是熊市嗎?

從目前的全球經濟前景來看，預計2023年上半年可能會延續看跌，而下半年可能會轉為看漲。目前，許多經濟學家預測可能會出現經濟衰退，這可能會對新興的加密市場造成進一步損害。如果美聯儲停止加息，2023年下半年可能會顯示看漲。