交易所代幣是什麼？

2022-11-24, 01:17

2025年交易所代幣的最新發展

交易所代幣格局在2025年顯著演變，幾個關鍵發展重塑了市場：

市值領導者：
| 代幣 | 市值 |
|———-|——————|
| BNB | $94.43B |
| LEO | $8.21B |
| BGB | $5.69B |
| GT | $2.27B |
| KCS | $1.43B |

超越交易的增強型實用性：交易所代幣現在已超出其原生平台，成爲支付方式。幣安幣被衆多 Shopify 商家接受，而像 Gate 這樣的平台提供 Visa 卡，使代幣可以在任何接受 Visa 的商家處消費。

治理演變：大多數主要交易所代幣現在具有先進的治理機制，通過投票權允許持有者參與平台關鍵決策。

收益生成：交易所代幣已成爲 DeFi 生態系統的核心，提供與傳統金融選項相比具有競爭力的 APY 質押機會。

交易所代幣市場在2025年顯示出增強的成熟度，代幣從簡單的實用工具演變爲多功能資產，連接中心化交易所和更廣泛的金融生態系統。

什麼是交易所代幣？

TL: DR

此類平台上的交易者需要爲提供的加密貨幣交易服務付費，加密貨幣交易所代幣則爲這些交易提供了便利。

交易所代幣可以用於支付服務，並在加密交易所生態系統的市場低迷期間對沖風險。

爲增加其原生交易所代幣的價值，一些交易所會採用各種策略，其中最常見的是代幣回購。

交易所代幣通常用於支付交易、上市、存取收費等。交易所通常會向使用其交易所代幣在生態系統內支付各種費用的用戶提供額外的折扣或獎勵。

引言

加密貨幣交易所連接了買家和賣家，使這些數字資產的交易更容易實現。加密貨幣交易所在數字化模式中往往扮演着證券交易所和銀行的角色。這些平台上的交易者要爲提供的加密貨幣交易服務付費。這些支付很難用法定貨幣或比特幣等加密貨幣發起。鑑於此，加密交易所代幣就可派上用場了。加密交易所代幣促進了通過簡單支付方式實現的加密貨幣交換和交易——這是一種單邊模式。支付以加密貨幣交易所原生幣的形式進行。

什麼是交易所代幣?

交易所代幣可以用於支付服務，並在加密交易所生態系統的市場低迷期間對沖風險。當與交易所的工具和產品一起使用時，這些代幣還提供各種獎金和福利。大多數交易所會在其他項目的區塊鏈上生成代幣，最常見的是以太坊。交易所代幣是一種不斷增長的數字代幣，由合法的基礎設施項目和運營企業發行，增加了可信度。

交易所代幣的運作原理

交易所代幣是發行交易所的忠誠和獎勵計劃。一些業界人士將它們比作航空裏程。不同之處在於，交易所代幣可在多個交易所交易，不僅被視爲平台幣，還被視爲投資。爲增加其原生交易所代幣的價值，一些交易所會採用各種策略，其中最常見的是代幣回購。交易所承諾將一部分佣金收入或利潤用於從用戶手中回購代幣，然後進行銷毀，從而減少流通供應量。一些交易所，如Kucoin，已承諾通過回購計劃將其交易所代幣的供應量從2億減少到1億。

硬幣（coin）和代幣（token）的區別

在加密圈中，硬幣和代幣這兩個術語經常被混爲一談，但嚴格意義上來說，二者其實有所差異。這就是我們說兌換代幣而不是兌換硬幣的原因。加密代幣是一種加密貨幣，代表在發行平台上具有特定用途的資產。現有的區塊鏈通常用於創建代幣。代幣的創建會考慮到效用性，以允許用戶訪問和使用更廣泛的加密經濟系統。大多數代幣設計用於去中心化應用程式或dapp。代幣並不打算作爲自身的價值存儲。相反，它們與其共同開發的軟件協同工作。例如，ERC-20代幣旨在在以太坊系統和區塊鏈上運行

交易所代幣的優點

基於加密貨幣交易所的代幣主要爲交易所提供流動性。加密貨幣交易平台的流動性增加往往也會促使其交易量提高。大量的交易量增加了平台的邊際交易費用，從而整體上提高了加密貨幣交易所的收入。

加密貨幣交易所使用基於交易所的代幣來降低交易的交易費用。當交易着使用代幣而非法定貨幣或其他加密貨幣支付交易費用時，他們便可獲得較低的交易費用。

加密交易所會盡量降低費用，以鼓勵加密交易者對其平台保持忠誠。此外，較低的交易費用對交易量也有直接的積極影響。

基於交易所的代幣，如治理代幣，也可被加密貨幣交易所使用。治理代幣在需成員決策輸入的社區運行平台中很有幫助。

成員對決策的參與往往會跨越組織或平台的各個方面。例如，投票創建新的代幣，轉移到新的區塊鏈，管理者選舉和股息支付等。

另一方面，加密貨幣交易所通常不使用治理代幣。只有少數加密貨幣交易所使用治理代幣來支持其平台。

治理代幣在加密領域正變得越來越重要，特別是在將中心化交易所轉換爲去中心化交易所方面。幣安等中心式交易所的最高管理層或高管會在沒有諮詢交易者的情況下自行做出所有決定。治理代幣旨在打破加密貨幣交易所決策結構的壟斷。其宗旨是創立一個健康、去中心化的加密產業。

交易所代幣示例
Gate Token (GT)
Gate Token
(GT)是Gate.io加密貨幣交易所的一種專屬代幣。它是一種與交易所鏈及其操作方式緊密相連的代幣，通常會被用於爲平台提供動力、支付gas
fees、促進加密貨幣之間的流動性等等。

它爲交易所用戶提供了高性能的交易體驗。此外，它還具有交易速度快和費用低等優點。當然，因平台使用代幣進行回購和銷毀，擁有該代幣可能在潛在的價格收益方面具有優勢。
最重要的是，Gate經常是首個上市新代幣的交易所，這無疑可以不斷地吸引新用戶的到來和參與，這些新用戶往往希望在代幣價格因上市競爭更大的交易所而漲之前就投資該新項目。

The Huobi Token (HT)
火幣交易所推出其代幣以降低交易費用。該代幣是中國平台上的一種保證金，用於認證交易者。因此，火幣代幣具備KYC認證工具的功能，一定程度上增加了火幣平台的整體安全性和投資者的信心和信任。
KuCoin Shares (KCS)
KuCoin交易所爲平台KCS代幣持有者提供股息式支付系統。KuCoin將大約一半的交易費收入分配給KCS代幣持有者，爲其會員提供激勵。

The OKEx Token
OKEx代幣，也稱OKB，是加密貨幣交易所OKEx的原生幣，該代幣是在沒有任何籌資或ICO的情況下推出的。OKEx平台向平台用戶免費分發了約60%的OKEx。與其他代幣不同，OKEx創建OKB不是爲了尋求貨幣收益或流動性，而是爲了提高系統的效率和OKEx生態系統內交易的順暢度。
FTX Token (FTT)
FTT是FTX生態系統的原生加密代幣。FTX是一家加密貨幣衍生品交易所，專注於場外(OTC)交易，提供期貨和槓杆代幣等服務。FTT持有人從作爲平台幣的FTX交易中受益，包括較低的交易費用、費用銷毀、場外回扣、期貨交易抵押品和保險基金的社會化收益。FTX還精心設計了激勵方案，以增加網路效應和對FTT的需求，同時減少其循環供應。
上周，在競爭對手幣安(Binance)宣布計劃收購FTT之後，該公司市值蒸發了絕大部分。BNB價格在一天內從22美元左右跌至不到5美元，市值蒸發了20多億美元。