去中心化交易所是什麼

2022-11-17, 10:52

儘管集中式交易所是加密貨幣領域的主導角色，但不可否認的是，去中心化交易所正在日益流行。去中心化交易所通過利用智能合約來促進用戶之間的直接交易。然而，當涉及到底層架構時，去中心化交易所存在差異。本文將介紹去中心化交易所，並瞭解它們是什麼以及如何工作。

什麼是去中心化交易所（DEX）？

讓我們首先了解去中心化交易所。去中心化交易所是一個點對點的市場，允許用戶直接彼此進行交易，而無需將資金的監管或管理權限交給中介。交易不是通過中介進行的，而是通過自執行的智能合約進行的。去中心化交易所主要是為了消除任何中央機構監督或授權交易的要求而創建的。
與其中心化的對應物不同，去中心化交易所允許用戶進行點對點（P2P）交易，直接連接買家和賣家。去中心化交易所主要是非託管的，這意味著用戶保持對其資產和私鑰的控制。此外，用戶無需提交任何個人詳細信息和身份信息，如姓名或地址。這就是為什麼那些重視隱私的用戶更喜歡去中心化交易所。

去中心化交易所是如何工作的？

讓我們瞭解去中心化交易所的運作方式。如前所述，去中心化交易所切斷了中介機構，而是利用智能合約促進交易，使用戶能夠直接相互交易。去中心化交易所主要有三種類型，自動做市商、訂單簿 DEX 和 DEX 聚合器。讓我們簡要地看一下每一個。

在鏈上訂單簿中，每筆交易的詳細信息都記錄在區塊鏈上，例如購買和購買請求以及取消訂單。鏈上訂單簿是高度去中心化的。但是，由於與交易相關的每個細節都記錄在區塊鏈上，因此它們可能既繁瑣又昂貴。

第二種類型是鏈下訂單簿。顧名思義，這些處理鏈下交易，只有最終交易添加到區塊鏈中。與鏈上訂單簿相比，鏈下訂單簿具有一些優勢，因為它們是在鏈下處理的，因此交易更快、更便宜。但是，它們可能會帶來一些安全問題。

自動做市商（AMM）完全丟棄訂單簿，刪除交易對手並引入算法。訂單簿僅在以下情況下才有效 CounterParty 擁有您想要的資產，並且想要您想要的資產。例如，如果您擁有Chainlink並希望購買Compound，則您將需要另一個願意用Compound購買Chainlink的用戶。由於價格是通過算法設定的，用戶可以交易代幣，而不管交易結束時是否有另一個用戶。 AMM通過流動性池促進交易，激勵用戶在智能合約中質押部分資金並促進交易。

比較中心化交易所和去中心化交易所

去中心化交易所為用戶提供了諸多優勢，如TOKEN可用性、匿名性、降低風險和降低交易對手風險。但是，大多數用戶仍然更喜歡使用中心化交易所。

那麼為什麼大多數用戶更喜歡選擇中心化交易所呢？原因有幾個：- -

中心化交易所相比去中心化交易所提供了顯著更高的交易量。市場觀察人士認為，幾乎99%的加密貨幣交易發生在中心化交易所上。
-中心化交易所還具有顯著更高的流動性。
-中心化交易所非常用戶友好，為用戶提供無縫和簡單的體驗。
-中心化交易所由政府機構許可和監管。
-一些中心化交易所為用戶提供一系列其他金融服務，如銀行和加密借記卡，使它們比去中心化交易所具有巨大優勢。