我應該使用 CEX 還是 DEX？(2025 年更新)
CEX 對比 DEX — 有哪些區別？
了解 2025 年最新發展，包括混合交易所模式、監管變化和技術進步，這些都縮小了中心化和去中心化交易所之間的差距。在這份更新指南中比較改進後的安全性、跨鏈互操作性和增強的用戶體驗。
到 2025 年，加密貨幣交易所格局已經發生了顯著變化，中心化和去中心化交易所都在適應新的市場需求：
混合交易所模式
- 更多平台現在提供混合解決方案，結合 CEX 可靠性和 DEX 自主性
- 跨鏈互操作性有所提高，允許在不同區塊鏈生態系統之間無縫轉移資產
監管變化
- 全球監管框架已趨於成熟，對兩種交易所類型產生不同影響
- 許多 DEX 已實施可選的 KYC 系統，同時保留隱私選項
- CEX 遵循行業標準，增強了準備金證明透明度
技術改進
| 功能 | CEX 進步 | DEX 進步 |
|---|---|---|
| 速度 | AI 驅動的撮合 | Layer 解決方案 |
| 安全性 | 多層系統 | 零知識證明 |
| 流動性 | 跨平台池化 | 集中流動性 |
用戶體驗
- 用戶體驗差距顯著縮小，DEX 變得更加直觀
- 移動交易體驗變得至關重要，兩種交易所類型都在優化隨時隨地交易的能力
- 教育資源現在直接集成到各平台的交易界面中
交易所市場已發展成爲一個互補的生態系統，用戶既能從 CEX 安全性中受益，也能享受 DEX 自主性，技術進步解決了雙方以前的局限性。
我應該選擇 CEX 還是 DEX？
CEX 與 DEX 有何不同？
- 中心化交易所（CEX）：由一家公司集中運營的加密貨幣交易平台。
- 去中心化交易所（DEX）：基於區塊鏈上的智能合約，提供加密貨幣交易服務的平台。交易過程爲點對點，或通過流動性池完成。
相比中心化交易所，去中心化交易所具備特定優勢。DEX 平台屬於非托管性質，用戶在交易時自行保管私鑰。
這種無需信任、具有安全性的交易方式正是區塊鏈技術的核心優勢之一。作爲 DeFi 生態中的一項持續創新，DEX 正在不斷發展壯大。
不過，我們真的需要在兩者之間做出選擇嗎？對於加密貨幣愛好者來說，CEX 和 DEX 各有其價值。本文將深入比較它們的不同之處。
CEX —— 中心化交易所
像 Gate.io 這樣的中心化交易所，是通過訂單簿撮合買賣雙方的在線交易平台。它們的運作方式與傳統的線上券商帳戶非常類似，這也是爲何它們在投資者中如此受歡迎。
1. 優勢
交易量大
中心化交易所通常具有極高的流動性。例如，Binance 的日交易量經常超過 300 億美元。對於新手來說，這類平台可確保資產隨時都能順利交易。對資深交易者而言，CEX 能夠快速大額進出資金，效率極高。
點對點交易支持（P2P）
CEX 通常支持法幣與加密貨幣之間的兌換，也就是所謂的“法幣入口與出口”。例如，你可以直接用本地貨幣購買比特幣。
功能豐富
CEX 支持廣泛的加密資產，同時提供遠超基礎交易的功能，如槓杆交易、加密衍生品交易、質押、借貸等。
易用性強
大多數 CEX 平台界面友好，方便新手用戶上手。考慮到許多新手不熟悉交易術語或交易對，CEX 可以很好地引導用戶進入加密世界。一些平台（如 Binance）還提供“精簡版”界面，適合進行基礎交易操作。由於其操作邏輯類似傳統券商，也更易被傳統投資者接受。
Gate.io 的安全性保障
Gate是第一家主流加密交易所完成儲備金證明審計的企業，使用默克爾樹技術加密證明用戶資產安全，並獲得相關專利。此外，Gate.io 還設有價值 1 億美元的用戶安全資產基金（SAFU），用於保護用戶和 GateChain 生態系統安全。
2. 劣勢
盡管 CEX 提供了許多傳統交易者熟悉的便利功能，但也存在一些明顯缺陷。
嚴格的 KYC 政策
對於注重隱私的用戶而言，CEX 並不是最佳選擇。中心化交易所通常會要求用戶進行嚴格的身分驗證（KYC），包括上傳身分證件和自拍照等，才能進行交易或提幣。
“非你鑰匙，非你資產”
雖然 CEX 提供高流動性、便捷交易等優勢，但其錢包屬於托管性質——你的加密資產實際上由平台掌控。對此，Gate.io 推出了 Wallet.io —— 一款去中心化錢包，供用戶自行保管加密資產，脫離交易所控制。
DEX —— 去中心化交易所
DEX（如 PancakeSwap 或 Uniswap）是由智能合約驅動的自動化金融協議，允許用戶在鏈上以去信任的方式交換加密資產，所有交易信息都公開可見。
1. 優勢
DEX 越來越受歡迎，部分原因是它們成功規避了許多監管限制。DEX 的開發者本身並不承擔金融中介或交易對手的角色，因此通常不需要遵守 KYC 或 AML（反洗錢）規定。其主要吸引點包括：
隱私與匿名性
使用 DEX 通常只需要連接錢包並簽署交易，不需要提交任何身分信息。
安全性更高
去中心化交易所因兩大原因被認爲比中心化平台更安全：
- 用戶自行保管私鑰，資產控制權在自己手中；
- DEX 運行於區塊鏈上，數據公開透明且不可篡改。
DeFi 與 NFT 的整合能力
DEX 是 DeFi 和 NFT 世界的重要入口。用戶可以通過 DEX 接入各類智能合約和 DApp，使用借貸、儲蓄、甚至參與 NFT 項目。
2. 劣勢
盡管 DEX 有其優勢，但也存在以下新手需注意的問題：
功能有限
目前多數 DEX 功能仍不如中心化平台完善。例如槓杆交易、限價單、期貨、期權等功能在 DEX 上仍相對稀缺。
效率不足
由於受到區塊鏈可擴展性的限制，DEX 的交易速度通常不如中心化交易所。而中心化平台通常使用鏈上與鏈下結合的方式，以提升交易效率。
流動性相對較低
在爲大型投資者服務時，DEX 的流動性仍不如主流 CEX。流動性不足時，大額交易容易出現滑點，導致交易成本意外增加。
CEX vs. DEX：結語
CEX 和 DEX 都可以實現加密資產的買賣，但在流動性、安全性與易用性等方面存在關鍵差異。
DEX 的完全去中心化理念契合了中本聰開發比特幣時的初衷。然而，從實際使用角度來看，CEX 的性能和功能對許多交易者而言仍更具吸引力。
對於剛進入加密世界的初學者來說，CEX 提供了更簡單、快速的交易體驗。
而對於注重隱私、希望完全掌控自己資產的用戶，DEX 是更合適的選擇。
