Gate nghiên cứu viện: BTC đã phục hồi và vượt qua 112.000 USD｜Plasma Tài chính phi tập trung TVL tăng lên 5,5 tỷ USD

thị trường tiền điện tử toàn cảnh

• BTC（+2.41% 丨 现价 112,462 USDT）：Giá BTC đã giảm xuống dưới 110,000 trong cuối tuần và một thời gian gần gũi mức hỗ trợ thấp nhất kể từ tháng 9 là 108,615 USD, vào thứ Hai, thị trường tiền điện tử bắt đầu hồi phục, BTC đã phục hồi trước và vượt qua 112,000 USD, sau khi vượt qua các đường trung bình MA 5, 10, 30 ngày vẫn duy trì xu hướng đi lên. Sự hồi phục của BTC đã kéo theo tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng lên 3.958 triệu tỷ USD, cho thấy thị trường đã lấy lại động lực tăng giá sau khi trải qua một đợt điều chỉnh ngắn hạn. Nếu BTC có thể ổn định trên mức 110,000 USD, điều này sẽ cung cấp một mức hỗ trợ tâm lý mạnh mẽ cho thị trường, dự kiến sẽ tiếp tục thu hút dòng vốn từ các tổ chức, thúc đẩy thị trường tiến tới các mức định giá cao hơn.
• ETH（+3.12% 丨 现价 4,121 USDT）：Giá ETH đã đảo chiều vào thứ Hai sau hai ngày tích lũy vào cuối tuần, giá đã tăng từ 3,978 đô la lên 4,146 đô la, đều vượt qua MA 5, 10, 30 ngày. Tuy nhiên, từ biểu đồ K 4h, giá đã tăng cao rồi nhanh chóng giảm trở lại, sau khi thử nghiệm lên trên 4,150 đô la thì bị các nhà đầu cơ ép xuống một lần nữa, cho thấy áp lực bán ở trên khá nặng. Theo quan sát của Lookonchain, nhóm cá voi đã tăng cường nắm giữ hơn 430,000 ETH trong hai ngày qua, trị giá 1.73 tỷ đô la, điều này tạo thành lực hỗ trợ mạnh mẽ từ phía cầu. Hiện tại, mức kháng cự là 4,150 đô la, mức hỗ trợ là 3,850 đô la.
• Tiền ảo: Các đồng tiền chính như BTC và ETH đã khởi động đà phục hồi, trong khi đó các đồng tiền ảo khác tăng mạnh, trong đó FORM, ZEC, COW có mức tăng cao. Chỉ số sợ hãi và tham lam đã tăng từ 37 lên 50 so với ngày giao dịch trước, cho thấy thị trường đã chuyển từ trạng thái hoảng loạn sang trạng thái trung lập.
• Vĩ mô: Vào ngày 26 tháng 9, chỉ số S&P 500 tăng 0,59%, đạt 6.643,70 điểm; chỉ số Dow Jones tăng 0,65%, đạt 46.247,29 điểm; chỉ số Nasdaq tăng 0,44%, đạt 22.484,07 điểm. Tính đến 10:00 AM ngày 29 tháng 9 (UTC+8), giá vàng giao ngay mỗi ounce tạm báo là 3.777 USD, tăng 0,45% trong 24H.

Token phổ biến trên Digging Gold

KAITO Kaito（+13.2%，vốn hóa thị trường 3.18 triệu đô la）

Theo dữ liệu thị trường từ Gate, mức giá hiện tại của token KAITO là 1.33 USD, tăng 13.2% trong vòng 24 giờ qua, và khối lượng giao dịch trong 24h đã tăng vọt lên 2,251 USD, gấp 22.3 lần so với thứ Sáu tuần trước. Kaito là token gốc và là thành phần cơ bản của mạng InfoFi được điều khiển bởi AI, thông qua công nghệ trí tuệ nhân tạo, nền tảng Kaito có thể lập chỉ mục nhiều nội dung web3 mà các công cụ tìm kiếm truyền thống khó tiếp cận, bao gồm mạng xã hội, diễn đàn quản trị, nghiên cứu, tin tức, podcast, biên bản cuộc họp và nhiều nguồn khác.

KAITO gần đây có màn trình diễn nổi bật, sự quan tâm chủ yếu đến từ Launchpad của KAITO, gần đây đã có hơn 1.7 triệu USD được đầu tư vào các dự án như Everlyn và Play AI trên nền tảng của nó. Kaito AI đang xây dựng một hệ sinh thái tài chính cho các dự án giai đoạn đầu một cách hệ thống thông qua nền tảng Capital Launchpad của mình. Cốt lõi của mô hình này là Kaito sử dụng phân tích dữ liệu do AI của mình điều khiển và sức ảnh hưởng của cộng đồng để cung cấp hỗ trợ toàn diện từ tài chính đến tiếp thị cho các dự án giai đoạn đầu được chọn lọc, Kaito cũng định vị mình là cầu nối giữa các dự án chất lượng và vốn cộng đồng, thay vì chỉ là công cụ phát hành token đơn giản.

FORM Four（+23.11%，vốn hóa lưu thông 4.65 triệu USD）

Theo dữ liệu thị trường từ Gate, token FORM hiện có giá 1.21 USD, với mức tăng 24 giờ là 23.11%. Four (FORM) là phiên bản thương hiệu lại của token BinaryX (BNX), đánh dấu một sự tiến hóa quan trọng trong tầm nhìn của dự án. Token đóng vai trò cốt lõi trên nền tảng phát hành công bằng Four.meme, được nhóm phát triển ươm mầm và ra mắt vào ngày 3 tháng 7 năm 2024, Four tiếp tục thúc đẩy đổi mới trong lĩnh vực GameFi, IGO Launchpad và giải pháp tài chính phi tập trung.

FORM đang gây ra một đợt sốt đầu cơ mới trên thị trường, các nhà giao dịch phân tích rằng điều này có thể là do "ép bán" dẫn đến việc các nhà đầu tư bán khống phải rút lui. Dữ liệu từ Coinalyze cho thấy các sản phẩm phái sinh đã chuyển sang giá trị dương, hợp đồng mở gần như đã tăng gấp đôi, đạt 26 triệu đô la, điều này cho thấy các nhà giao dịch đã tích lũy các vị thế mua, theo dõi xem FORM có thể giữ được trên 1.14 đô la và hướng tới 2.29 đô la hay không.

COW Giao thức Cow（+14.28%，vốn hóa lưu thông 1.74 triệu đô la）

Theo dữ liệu thị trường từ Gate, giá hiện tại của token COW là 0,34 đô la, tăng 14,28% trong 24 giờ qua. CoW DAO là một tổ chức mở bao gồm các nhà phát triển, nhà tạo lập thị trường và các thành viên trong cộng đồng, với sứ mệnh bảo vệ người dùng khỏi những rủi ro tiềm ẩn trong DeFi. CoW DAO đã phát triển một bộ sản phẩm tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm bảo vệ người dùng trong DeFi, bao gồm CoW Swap và CoW AMM, MEV Blocker RPC và các tính năng khác, nhằm tăng cường an ninh và giảm thiểu mối lo ngại liên quan đến tổn thất vô thường và giao dịch trước trong các giao dịch DeFi.

Giá COW tăng chủ yếu do động lực mua mạnh mẽ và dòng vốn lớn, nhu cầu vượt quá áp lực bán trên sàn giao dịch. Dữ liệu trên chuỗi và dữ liệu giao dịch cho thấy, tính thanh khoản mới liên tục đổ vào tài sản này. Dòng tiền này không chỉ nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng đối với COW mà còn trở thành yếu tố chính thúc đẩy token duy trì động lực tăng giá và thách thức các mức kháng cự quan trọng. Từ góc độ kỹ thuật, các chỉ số như EMA và MACD phù hợp với mô hình tăng giá, cho thấy xu hướng tăng nhất quán với các mức thấp cao hơn và các mức cao hơn.

Giải thích Alpha

Plasma DeFi TVL tăng lên 5,5 tỷ USD, vươn lên vị trí thứ sáu về giá trị gửi của DeFi.

Theo dữ liệu từ Defillama, TVL DeFi của stablecoin L1 blockchain Plasma đã tăng lên 5,5 tỷ USD sau 3 ngày ra mắt, tăng 12,9% trong vòng 24 giờ qua, vượt qua Base và Arbitrum, đứng thứ sáu trong bảng xếp hạng giá trị gửi DeFi trên blockchain. Hiện tại, trên chuỗi Plasma đã tích hợp tổng cộng 17 giao thức, với khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ đạt 215,47 triệu USD. Tổng số tiền gửi của quỹ cho vay chính thức của Plasma hiện báo là 2,91137 tỷ USD, APY hiện báo là 23,85%.

Sự gia tăng TVL lần này chủ yếu nhờ vào việc người dùng có tài sản bị khóa trong kho cho vay Plasma và các giao thức DeFi hợp tác có thể kiếm được token gốc của mạng là XPL. Chuỗi công khai mới Plasma về cơ bản vẫn là mô hình điển hình "thu hút dòng tiền bằng lợi suất cao", cốt lõi nằm ở việc kho cho vay của nó cung cấp gần 24% APY và sử dụng token gốc XPL làm động lực, điều này đã thu hút sự tham gia của một lượng lớn người dùng. Sự bùng nổ gần đây của Plasma đã tạo ra ảnh hưởng đáng kể trong lĩnh vực DeFi, đánh dấu một sự chuyển biến lớn trong hệ sinh thái phi tập trung, cũng như cho thấy làn sóng cạnh tranh đang gia tăng. Phát triển này nêu bật khả năng ngày càng tăng của Plasma trong việc thu hút các ứng dụng tài chính trên mạng lớp 1 của nó.

ApeX thông báo khởi động kế hoạch mua lại APEX token, bao gồm 12 triệu đô la vốn ban đầu.

Vào ngày 29 tháng 9, Perp DEX ApeX thông báo khởi động kế hoạch mua lại token APEX, chính thức sẽ sử dụng doanh thu trước đó để đầu tư một lần 12 triệu USD để khởi động kế hoạch. Bắt đầu từ tuần này, 50% doanh thu hàng ngày của giao thức ApeX sẽ được sử dụng để mua lại token APEX từ thị trường công khai, cộng với 12 triệu USD đã cam kết, theo thời gian, tỷ lệ mua lại sẽ dần dần tăng lên, tối đa có thể đạt 90% tổng doanh thu. Tất cả token được mua lại sẽ được chuyển và khóa vào địa chỉ công cộng trên chuỗi, hoàn toàn minh bạch với cộng đồng.

Kế hoạch mua lại do ApeX công bố là một chiến lược quản lý kinh tế mã hóa điển hình, nhằm tăng cường giá trị mã hóa và niềm tin của cộng đồng thông qua các hoạt động trên thị trường và cam kết tài chính. Số vốn đầu tư ban đầu là 12 triệu USD, kết hợp với 50% doanh thu từ hợp đồng trong tương lai để mua lại trên thị trường công khai, cho thấy sự coi trọng của nhóm dự án đối với việc hỗ trợ giá trị lâu dài. ApeX kết hợp điều này với tỷ lệ mua lại tăng dần (tối đa lên đến 90%) và cơ chế khóa địa chỉ trên chuỗi, càng củng cố thêm tính minh bạch và độ tin cậy.

Tuần trước, quỹ ETF ETH giao ngay đã thiết lập kỷ lục dòng tiền ra trong một tuần từ trước đến nay.

Tuần trước, chuyển động của quỹ ETF giao ngay ETH tiếp tục ảm đạm, với chín sản phẩm của nó đã liên tục ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra trong năm ngày, tổng cộng chảy ra 795,8 triệu USD, gặp phải tình trạng dòng vốn chảy ra lớn nhất trong một tuần từ trước đến nay, và vào ngày 27 tháng 9, còn có 248,4 triệu USD bị rút ra. Quy mô dòng chảy này cao hơn kỷ lục dòng vốn ròng chảy ra 787,7 triệu USD trong một tuần trước đó vào ngày 5 tháng 9. Sự điều chỉnh này có thể liên quan đến mức giảm 10,25% của giá ETH trong tuần. Hiện tại, giá ETH đã giảm 11,08% so với tháng trước, hiện tượng dòng vốn chảy ra cho thấy nhà đầu tư đã rơi vào tình trạng hoảng loạn.

Nguyên nhân có thể có hai khía cạnh, một mặt, sự không chắc chắn về quy định như một cái bóng bao trùm lĩnh vực tiền điện tử, sự do dự trong việc phê duyệt ETF cho các đồng tiền thay thế đã khiến thị trường trở nên thận trọng, thúc đẩy các công ty khởi nghiệp và nhà đầu tư cá nhân xem xét tài sản thay thế, thay vì bị ràng buộc vào các sản phẩm ETF. Mặt khác, các nhà phân tích thị trường cho rằng lượng tiền lớn rút ra từ ETF không phải là quyết định tạm thời, mà là sự điều chỉnh trong chiến lược đầu tư của các tổ chức lớn như Fidelity và BlackRock. Đáng chú ý là, trái ngược với sự chảy ra từ các ETF này, các chỉ số trên chuỗi gần đây cho thấy xu hướng nhà đầu tư trực tiếp tích trữ tài sản ETH, chỉ ra nhu cầu quản lý tài sản đang ngày càng tăng. Điều này cũng củng cố vị thế của ETH trên thị trường, có khả năng cung cấp sự linh hoạt tốt hơn để chống lại sự bất ổn kinh tế.
Tài liệu tham khảo:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CryptoDNES, https://cryptodnes.bg/en/three-altcoins-surge-as-market-finds-pockets-of-momentum/
• CryptoDNES, https://cryptodnes.bg/en/apex-alpine-and-humanity-protocol-dominate-momentum-charts-despite-market-weakness/
• Blockchainreporter., https://blockchainreporter.net/plasma-network-tvl-surges-past-4-947-billion-overtakes-base-to-become-the-sixth-largest-blockchain-in-defi-investment/
• X, https://x.com/OfficialApeXdex/status/1972294501160141307
• OneSafe, https://www.onesafe.io/blog/ethereum-etfs-unprecedented-outflows-market-turbulence
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Coingecoko, [https://www.coingecko.com/en/mã hóa-nhiệt](https://www.coingecko.com/en/mã hóa-nhiệt)

[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) là một nền tảng nghiên cứu blockchain và mã hóa toàn diện, cung cấp cho độc giả nội dung sâu sắc, bao gồm phân tích kỹ thuật, cái nhìn nóng, tổng quan thị trường, nghiên cứu ngành, dự đoán xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm Đầu tư vào thị trường tiền điện tử liên quan đến rủi ro cao, khuyên người dùng nên nghiên cứu độc lập và hiểu đầy đủ về bản chất của tài sản và sản phẩm mà họ mua trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào do các quyết định đầu tư như vậy.