Разбор стратегий торговли биткоинами: предсказания знаменитостей и классические модели полностью провалились, в итоге остались только эти четыре показателя

Оригинальный заголовок: «用 AI 蒸馏了一下我做的很准的比特币交易策略给大家»
Автор оригинала: JiaYi ，Основатель GeekCartel

Автор оригинала:律动BlockBeats

Источник оригинала:

Перепечатка: Mars Finance

Поскольку я не трейдер, при разработке стратегии торговли BTC я должен ясно понимать одну вещь: какие данные действительно могут предсказать биткойн, а какие только усложняют прогноз.

Сначала подведу итог: после завершения работы я протестировал эту систему неделю, и на каждом ключевом сигнальном пункте она заранее дала мне направление.

Ниже — полный логика.

1. Исследовательский фон: я перепробовал все «методы прогнозирования BTC»

Я не профессиональный трейдер второго уровня. Поэтому я не стал сразу выбирать индикаторы, а сделал одну глупую вещь —

Пересмотрел все методы прогнозирования биткойна с 2017 по 2025 год.

Разделил их на три категории:

Первая категория: мнения известных личностей. VanEck говорит, что к 2025 году цена достигнет $180K. Пока не достигла. Bitwise прогнозирует $200K. Пока не достигла. Том Ли, Артур Хейз, Новограц, Кэти Вуд — за последние 8 лет практически все крупные ценовые прогнозы систематически завышены, средняя погрешность превышает 50%.

Вторая категория: аналитические методы. Модель Stock-to-Flow (PlanB), логарифмическая кривая роста, циклическая теория, Wyckoff, волны Эллиотта… у каждого есть своя «историческая точность», но при запуске после 2024 года почти все оказываются неэффективными.

Третья категория: on-chain сигналы. MVRV Z-Score, SOPR, NUPL, Puell Multiple, Hash Ribbon, Reserve Risk… эта категория — моя самая долгосрочная исследовательская область. Потому что это не «прогноз», а «описание состояния».

Перебрав все три категории, я приступил к отбору.

2. Отбор и анализ: не чем больше данных, тем лучше, а чем больше — тем запутаннее

После отбора я обнаружил противоречивый факт:

Когда огромное количество данных указывает в разные стороны, ваше суждение становится хуже.

После анализа я разделил их на две категории —

Ненадежные (выбросить)

Мнения известных личностей. Структура мотивации заставляет их говорить большие слова. Говорить «$500K» — попасть в новости, набрать подписчиков, цитировать снова и снова. Говорить «$80K боковик» — никто не поделится. Ошибся — никто не предъявит, правильно — всегда «гений». Эта структура не меняется, значит и прогнозы не будут точными.

Модель Stock-to-Flow. В 2021 году она была очень точной, после 2022 — сразу сломалась. Почему? Потому что предположение модели — «предложение определяет цену», но после появления ETF цена определяется потоками капитала, а не предложением. Модель сама по себе не ошибочна, меняется описываемый ею мир.

Эмоциональные показатели (чистый Fear & Greed). В истории, когда Fear & Greed долгое время ниже 20, это иногда дно, иногда — предвестник «падения до -30». Использовать отдельно — слишком много ложных сигналов.

Надежные (оставить)

MVRV Z-Score. Оценивает отклонение текущей рыночной капитализации от средней стоимости всех держателей. В истории каждый раз, когда он входил в зеленую зону, это точно соответствовало дну цикла — 2018, март 2020, 2022. Три раза — все попадания. Но стоит учитывать: после 2024 года он перестал работать для определения верха ($73K уже был перегрев, BTC достиг $126K), потому что ETF-трейдинг вне цепочки, он не видит институциональные позиции. Поэтому оставляем только для определения дна.

SOPR 28-дневная скользящая средняя. Оценивает, сколько BTC продается с убытком. Постоянное значение ниже 1.0 = держатели продают с убытком = близко к дну. Этот показатель очень стабилен для определения дна.

ETF чистый поток капитала. После 2024 года — ключевой новый показатель. Нужно смотреть на поведение институционалов — это нельзя увидеть на on-chain данных. Более 5 дней подряд чистый приток >$10 миллиардов — институционалы увеличивают позиции; более 5 дней подряд чистый отток — сокращают.

Макроликвидность. Направление ФРС + рост M2. В периоды мягкой политики — покупка, в периоды ужесточения — снижение позиций. Не для краткосрочного тайминга, а для определения общего тренда.

Fear & Greed как вспомогательный показатель. Не использовать отдельно, а при совпадении с другими сигналами — с учетом веса.

После отбора осталось четыре измерения. Больше — избыточно.

3. Формирование стратегии: резонанс по четырем параметрам, три или более совпадения — вход

После определения «какие показатели точные, почему точные», я создал торговую стратегию.

Основная логика: не гоняться за ценой, а определять направление и позицию.

Определение дна: MVRV входит в зеленую зону + SOPR падает ниже 1.0 → на цепочке держатели продают с убытком, исторически — окно для покупки с высокой вероятностью.

Определение вершины: сигналы на цепочке показывают перегрев + ETF-потоки подряд на снижение → институционалы выводят, уменьшают позиции.

Макрообстановка: направление ФРС → мягкая политика — покупка, ужесточение — снижение позиций.

Эмоциональный фон: Fear & Greed < 20 → крайняя паника, вспомогательный вес.

Один отдельный сигнал недостаточен для входа. Три или более совпадений — основание для входа.

Затем я сделал автоматизированную систему мониторинга:

· Ежедневно автоматически собирает цену BTC, Fear & Greed, on-chain данные, ETF потоки

· Если сигналы не сработали — не уведомляет

· Если сработали — сразу уведомление в Telegram

· Не ежедневник, не шум. Работает только при реальной необходимости.

Текущие сигналы (15 апреля 2026 года)

Что показывает эта система сейчас:

BTC $71,631. Fear & Greed = 12 — исторический уровень крайней паники. MVRV Z-Score в зеленой зоне для покупки. SOPR ниже 1.0 — держатели продают с убытком.

Все три on-chain сигнала совпадают.

Единственный противоположный сигнал: ETF-потоки недавно слабые, институционалы пока явно не начали увеличивать позиции.

В истории трижды (крайняя паника + MVRV в зеленой зоне + SOPR < 1) возникали такие условия: в конце 2018, март 2020, конец 2022. После — 12 месяцев давали более 100% доходности.

Это не прогноз, что BTC вырастет до определенной цены. Это объективное описание текущего состояния рынка.

Самое важное, что я понял в ходе исследования:

Прогноз — это чужое мнение, а рамки — ваш инструмент оценки.

Если прогноз ошибся — вы ничего не потеряли. Если рамки ошиблись — хотя бы понимаете, где возникла проблема, и можете итеративно улучшать.

Можно вставлять свои предпочтения, например, по плечам контрактов или циклам — тогда сигналы AI будут максимально соответствовать вашему стилю торговли.

Обратите внимание: все вышеописанное основано на исторических закономерностях, не является финансовым советом.