MarsBitNews

Сегодня в Пекине проходит третий китайско-американский диалог по формату «полуторного трека» (1.5 Track). Представители китайских министерств и ведомств, местных органов власти, аналитических центров, а также американских организаций, таких как Азиатское общество США, проведут углублённое обсуждение вопросов политического доверия, торгово-экономического сотрудничества, сотрудничества в области искусственного интеллекта и технологий.
Формат «полуторного трека» существует с 2023 года и занимает промежуточное положение между официальным первым и неофициальным вторым треками. Это важная площадка для обмена мнениями между представителями политических, деловых, академических и общественных кругов Китая и США. В рамках диалога традиционно выдвигаются конкретные предложения по развитию сотрудничества двух стран в политической, торгово-экономической, технологической и гуманитарной сферах.

FundaAI отмечает, что бюджеты компаний на ИИ продолжают расти, однако во второй половине 2026 года и в 2027 году динамика будет различаться: прогнозы американских телекоммуникационных компаний по ИИ по-прежнему предполагают высокие темпы роста, тогда как рост европейских автопроизводителей выходит на плато. Дополнительные расходы смещаются в сторону API/токенов и производственных рабочих процессов, а доля подписок и API может снизиться до соотношения 35/65. Внедрение решений с открытым исходным кодом остается неравномерным, однако их преимущество в стоимости очевидно: стоимость инференса на 40%–70% ниже, чем у закрытых решений, а разрыв по совокупной стоимости сокращается до 20%–40%. Бюджеты производственного сегмента определяются ROI рабочих процессов; типичный ROI составляет 1,5–2 раза, а срок окупаемости — 6–18 месяцев. В дальнейшем основное внимание будет уделяться интеллектуальным агентам, модернизации программного обеспечения и управлению процессами.

CXMT к концу 2025 года будет производить около 240 тыс. пластин в месяц, а в 2026 году этот уровень сохранится. Расширение производства зависит от экспортных ограничений США на оборудование: существенный рост выпуска возможен не ранее 2027 года и будет зависеть от поставок отечественного оборудования. Goldman Sachs считает, что в 2026 году внутренний спрос на DRAM будет покрываться примерно на 40%, а в 2028 году — примерно на 50%, что указывает на структурное узкое место. По данным TrendForce, в 2026 году контрактные цены значительно вырастут и продолжат повышаться в дальнейшем. Цены на серверную DRAM вырастут ещё сильнее: для Microsoft, Google и других компаний повышение составит 60–70%. S&P Global прогнозирует рост прибыли Samsung, Micron и других производителей, а Bernstein ожидает более высокой валовой маржи у SK hynix. В целом считается, что дефицит предложения будет устранён не ранее конца 2027 или 2028 года.

Генеральный директор Micron Мехротра заявил в интервью CNBC, что память превращается из обычного компонента в стратегическую инфраструктуру эпохи ИИ. Для того чтобы ИИ становился более интеллектуальным и быстрым, а также масштабировался, требуются память большей ёмкости, с более высокой скоростью и более низким энергопотреблением. По мере увеличения объёма контекста в генеративных системах спрос на различные уровни памяти, включая HBM, DRAM и SSD, будет продолжать расти. Память превращается из «биржевого товара» в высокоценный и незаменимый ключевой актив систем ИИ.

NVIDIA объявила, что стойки Groq 3 LPX переходят в полномасштабное серийное производство и будут развернуты в дата-центрах Nebius, запуск ожидается до конца года. Технология внедрена в рамках лицензирования стоимостью 20 млрд долларов, ключевые участники команды уже присоединились к NVIDIA, а основатель Jonathan Ross занял должность главного архитектора программного обеспечения. Одна стойка Groq 3 LPX интегрирует 256 чипов и обрабатывает 3400 токенов в секунду, оснащена 500MB SRAM, что значительно снижает ограничения, связанные с памятью. Хуан Жэньсюнь заявил, что инференс с низкой задержкой дополняет GPU, а облачные сервисы для чувствительных к задержке задач могут продаваться по высокой цене. В будущем около четверти пространства дата-центров будет отведено под Groq, а оставшаяся часть — под Vera Rubin; к 2027 году совокупные продажи Blackwell и Vera Rubin могут достичь 1 трлн долларов.

Solana продвигает два предложения по управлению — SGP-0002 и SGP-0003, призванные ужесточить эмиссионную политику SOL за счёт двойного механизма: «сокращение новой эмиссии + увеличение сжигания». SGP-0003 вводит комиссию за транзакции, зависящую от потребления ресурсов, благодаря чему объём ежедневного сжигания вырастет примерно с 650 SOL до 7500-9000 SOL; SGP-0002 предусматривает достижение целевого уровня годовой инфляции уже в 2029 году, что позволит сократить выпуск примерно на 18,9 млн SOL в течение следующих шести лет — эквивалентно примерно 1,89 млрд долларов США. В настоящее время оба предложения находятся на этапе голосования; для их принятия необходимо участие не менее 1/3 голосов и поддержка большинства.

По данным SoSoValue, 24 августа по восточному времени США общий чистый приток в спотовые ETF на XRP за день составил около 13.82 млн долларов. Максимальный внутридневной показатель был у Bitwise XRP ETF (XRP) — около 8.25 млн долларов, а исторический совокупный приток составил 551 млн долларов; второе место занял Franklin XRP ETF (XRPZ) — около 4.01 млн долларов, а исторический совокупный приток составил 438 млн долларов. На момент публикации совокупная чистая стоимость активов спотовых ETF на XRP составляла около 1.441 млрд долларов, доля чистых активов — 1.55%, а исторический совокупный чистый приток — около 1.566 млрд долларов.

По данным Mars Finance, согласно мониторингу PeckShield, адрес злоумышленника Term Labs внес в Tornado Cash 300 ETH стоимостью около 741 000 долларов США.

К малоизвестным нарративам, заслуживающим внимания на медвежьем рынке, относятся: 1) Uniswap V4 Hooks — внешние контракты внедряют пользовательскую логику в ключевые точки AMM; 2) x402 — использует HTTP 402 в качестве базовой поддержки для Agent Payment; 3) RWAFI — переносит нарратив о выпуске активов TradFi в блокчейне/их токенизации в DeFi, обеспечивая компонуемость; 4) Agentic Economy — открытый протокол Google способствует взаимосвязи и сотрудничеству AI Agents. Также активно обсуждаются AI+Crypto, рынки прогнозов, нарратив приватности и другие темы, однако многие связанные проекты уже прекратили существование; информация предоставлена исключительно для справки, не инвестируйте вслепую.

По данным Mars Finance, основатель Uniswap Хайден Адамс написал на платформе X, что на фоне восстановления рынка еженедельный объём сжигания UNI достиг исторического максимума, а годовой объём сжигания составил 31 млн UNI (около 113 млн долларов США) и продолжает расти. Он отметил, что команда продолжала развивать проект во время медвежьего рынка, а теперь на бычьем рынке видит первые результаты этой работы.

По данным Mars Finance, согласно данным The Block, объём торгов на централизованных криптовалютных биржах (CEX) за пять дней удвоился, поднявшись с годового минимума до более чем 37 млрд долларов, однако он по-прежнему значительно ниже пикового значения в 105 млрд долларов, зафиксированного после масштабной ликвидации 10 октября 2025 года. Совокупный объём торгов на CEX с начала августа достиг 490 млрд долларов, что ниже июльского показателя в 670 млрд долларов. В отчёте отмечается, что рост спотовых ETF и казначейств цифровых активов может оказывать давление на объём торгов CEX, однако спрос на альткоины по-прежнему будет направляться на CEX благодаря их преимуществам в скорости листинга, глубине торговых пар и наличии инструментов для токенов малой и средней капитализации. Биткоин и Ethereum за прошлую неделю выросли более чем на 23% и 30% соответственно, а совокупная капитализация альткоинов (без учёта BTC и ETH) за тот же период увеличилась примерно на 13%. Hyperliquid и

По данным Mars Finance, согласно мониторингу Arkham, клиенты BlackRock за прошлую неделю в совокупности приобрели биткоины на 1,33 млрд долларов США, совершая покупки каждый день. Это крупнейший объём покупок за одну неделю с момента исторического максимума биткоина 6 октября 2025 года. С момента минимума 1 июля BlackRock в совокупности приобрела биткоины на 2,17 млрд долларов США, причём более половины этой суммы пришлось на последнюю неделю.

Новости Mars Finance, 25 августа. Согласно сообщению Yonhap News, профсоюз SK Hynix отклонил предварительное соглашение о заработной плате, достигнутое с руководством. Как сообщается, соглашение было отклонено на голосовании, где 50,08% голосов были отданы против. Ранее руководство профсоюза и менеджмент достигли этого предварительного соглашения до его вынесения на голосование членов профсоюза.

По данным ZDNet Korea, Samsung и SK hynix продолжат инвестировать в расширение производственных линий NAND в Китае. На заводе Samsung в Сиане X2 будет внедрён техпроцесс V9 с 280 слоями, месячный выпуск составит 40–50 тыс. пластин, также будет установлено дополнительное оборудование для травления. Завод SK hynix в Даляне №2 модернизирует оборудование, месячный выпуск составит около 30 тыс. пластин; поставки оборудования начнутся в следующем месяце, а его установка будет завершена в следующем году. Даляньский завод является активом, приобретённым у Intel в рамках сделки по покупке NAND-бизнеса. После расширения производства в 2022 году проект был приостановлен, но теперь инвестиции возобновлены. Отраслевые источники считают, что это поэтапное наращивание производства высокотехнологичной NAND-памяти в Китае для удовлетворения спроса со стороны серверов ИИ.

По данным Mars Finance, как сообщает «Нихон кэйдзай симбун», Агентство финансовых услуг Японии планирует смягчить регуляторные ограничения для стейблкоинов, выпускаемых трастовыми банками, открыв физическим лицам возможность совершать сделки со стейблкоинами на сумму свыше 1 млн иен. Также предполагается включить соответствующие положения в готовящиеся предложения по налоговой реформе. В случае реализации этих планов стейблкоины в будущем смогут шире использоваться для крупных покупок, таких как автомобили и жильё, что означает расширение их применения в Японии от мелких платежей к расчётам на более крупные суммы.

По словам неназванного чиновника правящей партии, США требуют от Южной Кореи инвестировать в строительство мощностей по производству чипов памяти в США и гарантировать стабильность поставок микросхем. Министр промышленности Южной Кореи обсудил этот вопрос с американской стороной во время переговоров в Вашингтоне. США в частном порядке выразили недовольство планами Южной Кореи инвестировать 800 трлн вон в создание полупроводникового кластера в Хунани и других регионах, считая, что Южная Корея отдает предпочтение внутренним инвестициям и занимает осторожную позицию в отношении инвестиций в США. Правительство Южной Кореи заявило, что требования США по инвестициям независимы от обязательства инвестировать 350 млрд долларов в США, достигнутого в прошлом году, и планирует объявить о первом инвестиционном проекте в США в сентябре.

Чжунсинь Цзяньтоу отмечает, что OpenAI снизила цену API GPT-5.6 Sol более чем на 20%, что уменьшает затраты в сценариях с большим количеством токенов и может стимулировать рост спроса на агентов, генерацию кода и вычислительные мощности для инференса. Выручка Alibaba AI Cloud и направления вычислительных мощностей составила около 48,4 млрд юаней, увеличившись на 45% в годовом выражении. Выручка от продуктов, связанных с ИИ, растёт трёхзначными темпами уже 12 кварталов подряд, что свидетельствует об ускорении коммерциализации спроса на ИИ. Мы позитивно оцениваем перспективы таких сегментов цепочки поставок, как оптические модули, серверы, жидкостное охлаждение и облачные вычисления, рост которых поддерживается коммерциализацией больших моделей и расширением вычислительных мощностей.

По сообщениям Mars Finance, 25 августа, согласно рыночным данным, индекс KOSPI Южной Кореи на открытии снизился на 2,40%, акции Samsung Electronics упали на 3%, а акции SK Hynix — на 4%. Индекс Nikkei 225 открылся снижением на 0,5%.

По данным The New York Times, SEC расследует ситуацию, близкую к краху Situational Awareness, и направила повестки банкам Уолл-стрит, участвовавшим в сделках и кредитном плече, потребовав предоставить сведения о времени проведения сделок, переписке по вопросам кредитования и другие материалы. Расследование находится на ранней стадии. Фонд основал бывший исследователь OpenAI Леопольд Ашенбреннер. На пике его активы превышали 30 млрд долларов, однако из-за волатильности акций ему пришлось продать большую часть акций Citadel со скидкой. Фонд будет полностью сотрудничать с регулирующими органами.