Акции чипов взлетают: ARM вырос на 16%,
Золото восстановило уровень 4500 долларов,
Китайские акции за рубежом сияют: JD.com вырос на 8%.

Понижение сектора хранения, Micron Technology и SanDisk упали более чем на 3%

*Американский рынок акций полностью восстановился, Dow Jones вырос более чем на 300 пунктов;

*Долгосрочные доходности по американским облигациям снизились, доходность 10-летних облигаций приблизилась к 4.30%;

*Процентные ставки по ипотечным кредитам в США выросли третий подряд, заявки на рефинансирование на прошлой неделе снизились на 14.6%.

В среду американский рынок продолжил рост, перспективы смягчения конфликта на Ближнем Востоке снизили опасения инвесторов по поводу долгосрочного прерывания поставок энергии. По итогам закрытия Dow Jones Industrial Average вырос на 305.43 пункта, или 0.66%, закрывшись на 46429.49 пункта; Nasdaq Composite вырос на 0.77%, закрывшись на 21929.83 пункта; S&P 500 поднялся на 0.54%, закрывшись на 6591.90 пункта.

【Результаты популярных акций】

Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 1.2%, компания Arm объявила о новом чипе для центров обработки данных с искусственным интеллектом, ожидается доход в десятки миллиардов долларов, цена акций выросла на 16.38%. В сегменте чипов также рост: AMD — на 7.36%, Intel — на 7.08%, Nvidia — на 1.99%, Qualcomm и TSMC — на 1.3%.

Звездные технологические акции выросли больше, чем упали: Amazon — на 2.16%, Tesla — на 0.76%, Apple и Meta — более 0.3%, Microsoft — почти на 0.5%.

Сектор хранения акций снизился: Western Digital — на 1.63%, Seagate — на 2.6%, Micron и SanDisk — более чем на 3%. В новостях: Google представила новую технологию сжатия памяти TurboQuant, которая позволяет сжимать ключ-значение больших языковых моделей до 3 бит, достигая 6-кратного сокращения памяти и ускорения до 8 раз, что вызвало опасения по поводу перспектив спроса на хранение данных.

Индекс Nasdaq China Golden Dragon вырос на 1.86%, JD.com — на 8.30%, Pinduoduo — на 4.61%, Alibaba — на 3.50%, Baidu — на 2.73%, NetEase — на 0.82%.

Мерк и Модерн поднялись на 2.6%, компания согласилась приобрести онкологическую фармацевтическую компанию Terns Pharmaceuticals на сумму около 6.7 миллиардов долларов, чтобы расширить линейку продуктов для кровяных заболеваний.

Жилой застройщик KB Home снизился на 1.5%. Компания снизила прогноз по продажам домов на весь год из-за проблем с доступностью жилья и обострения геополитической напряженности, а также из-за того, что показатели первого финансового квартала оказались ниже ожиданий.

【Обзор рынка】

Внешние источники продолжают следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке. Согласно сообщениям CCTV, правительство США через Пакистан предложило Ирану план прекращения конфликта с 15 условиями, касающимися ядерных программ, ракетных возможностей и региональных вопросов. США рассматривают возможность продвижения перемирия на месяц для дальнейших переговоров по этим условиям.

Группа ING в отчете отметила: «Несмотря на первоначальное облегчение ситуации на нефти, неопределенность остается высокой. Тегеран запустил новую ракетную атаку на Израиль, и почти нет признаков компромисса; Иран также заявил, что иностранные суда могут проходить через Ормузский пролив только при соблюдении иранских правил и без поддержки агрессии».

Рост цен на нефть, вызванный конфликтом между США и Ираном, вновь усилил опасения по поводу инфляции, усложнив перспективы процентных ставок центральных банков. Инструменты наблюдения за ФРС на Чикагской товарной бирже показывают, что рынок не закладывает в цены возможное снижение ставок в этом году, несмотря на ожидания двух таких снижений до начала конфликта.

Отдел торговли JPMorgan в отчете отметил: «Пока неясно, кто остановит военные действия со стороны Ирана и какие условия удовлетворят Израиль, но рынок, похоже, продолжит восстанавливаться. Также остается неясным, откажется ли Иран от своих требований — таких как гарантия безопасности от будущих атак и компенсации за ущерб, причиненный конфликтом».

Главный инвестиционный директор Cetera Гин Гольдман заявил: «Рынок настроен оптимистично относительно предложений и контрпредложений сторон, что открывает путь для дальнейших переговоров». Гольдман добавил, что до ясности по поводу окончания войны, учитывая влияние высоких цен на нефть на инфляцию, волатильность рынка, вероятно, останется высокой.

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк заявил, что если конфликт не завершится и Иран останется угрозой, цена на нефть может достичь 150 долларов за баррель, что может привести к «глобальной рецессии».

Доходность по государственным облигациям снизилась: доходность 10-летних облигаций упала на 7.6 базисных пункта до 4.32%, а доходность 2-летних облигаций — на 6.1 базисных пункта до 3.88%, что связано с ожиданиями по ставкам.

Экономические данные: импортные цены в США за февраль выросли на 1.3% м/м — максимальный рост с марта 2022 года, и на 1.3% в годовом выражении — максимальный с февраля 2025 года. Исключая топливо и продукты питания, базовые импортные цены выросли на 1.2% м/м, а в январе — на 0.7%, в годовом выражении — на 3.0%.

Процентные ставки по ипотеке в США выросли третий подряд, достигнув максимума с октября прошлого года, что повысило стоимость жилищного кредитования и снизило активность по покупке и рефинансированию. Согласно данным MBA за среду, ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла на 13 базисных пунктов до 6.43%. В результате заявки на ипотеку снизились на 5.4% за прошлую неделю, а заявки на рефинансирование — на 14.6%.

【Основные товары】

Мировые цены на нефть снизились. Цена фьючерса на легкую нефть WTI с поставкой в мае упала на 2.03 доллара, до 90.32 доллара за баррель, снижение на 2.2%; цена фьючерса на нефть Brent с поставкой в мае — на 2.27 доллара, до 102.22 доллара за баррель, снижение на 2.17%.

Рынок драгоценных металлов значительно вырос: по состоянию на момент публикации, цена фьючерса на золото на COMEX с поставкой в мае выросла на 2.2%, до примерно 4530 долларов за унцию; серебро — на 2.6%, до 70.41 долларов за унцию.