HT Securities: В эпоху AI-вычислений совместное управление вычислительной мощностью и электроэнергией после преодоления узкого места в чипах может стать важной темой

Сообщение с Mars Finance: аналитический отчет компании Huatai Securities говорит, что с 2025 года политика «прямых подключений зеленой электроэнергии» выходила на рынок неоднократно, а «согласованность вычислений и электроэнергии» (算电协同) в 2026 году впервые была включена в государственный доклад о работе правительства и поднята на стратегический уровень в рамках национальной новой инфраструктуры. Рынок в целом считает, что согласованность вычислений и электроэнергии — это спекулятивная игра вокруг концепции; Huatai Securities полагает, что это возможность для переоценки стоимости «мусорной электроэнергии» — зеленая электроэнергия в эпоху ИИ отделяется от традиционного понимания «мусорной электроэнергии» и получает новую ценность. Хотя в краткосрочной перспективе доля прямых подключений зеленой электроэнергии будет не слишком высокой, потребности пользователей по сути отражают рыночную ценность возобновляемой энергии. В эпоху ИИ-инференса совместное планирование вычислительных мощностей и электроэнергии после преодоления «узкого места» чипов, как ожидается, станет важным вопросом. Huatai Securities считает, что активное изучение «新能源+» на базе зеленой электроэнергии — это важный путь решения проблемы утилизации; а также это инновационный прорыв для наращивания ценности ветро- и солнечных электростанций. Компания China Power, усиливающая конкурентоспособность нашего ИИ, — это не только интеграция в рамках инфраструктуры, но и двусторонняя регулировка оптимизации взаимодействия «вычисления–электроэнергия». Рекомендуются недооцененные качественные инструменты возобновляемой энергетики, включая ветровую, солнечную и мусоросжигающую.