Играя с контрактами так долго, я заметил, что у многих новичков самые большие трудности вызывают базовые расчёты. Сегодня я решил поделиться формулами, связанными с гарантийным депозитом по контрактам, которые я собрал, чтобы помочь всем избежать ошибок.

Сначала о гарантийном депозите. На самом деле, есть два способа его использования. Один — фиксированный депозит, когда биржа прямо указывает, сколько нужно заплатить за открытие контракта, например, некоторые контракты требуют минимум 100 USDT, без обсуждений. Другой — динамический депозит, который более гибкий: он рассчитывается как произведение стоимости контракта на коэффициент гарантийного взноса. Например, если стоимость биткоин-контракта составляет 50 000 USDT, а коэффициент гарантийного взноса — 10 %, то гарантийный депозит будет 5 000 USDT.

Далее — коэффициент кредитного плеча, очень важный для новичков. Он равен отношению стоимости контракта к гарантийному депозиту. Предположим, я открываю контракт на 100 000 USDT на биткоин, при этом вношу только 10 000 USDT гарантийного депозита, тогда кредитное плечо составляет 10 раз. Чем выше плечо, тем больше риск. Лично я советую новичкам не играть с очень высоким плечом.

Затем — расчет прибыли и убытка, это самый часто используемый в практике расчет. При открытии позиции в длинную сторону прибыль = (цена закрытия - цена открытия) × количество контрактов × множитель контракта. Например, я открыл 10 контрактов на биткоин по цене 40 000 USDT, каждый с множителем 0,001 BTC, и закрыл по цене 45 000 USDT, тогда прибыль составит (45 000 - 40 000) × 10 × 0,001 = 50 USDT. В случае короткой позиции логика обратная: прибыль = (цена открытия - цена закрытия) × количество контрактов × множитель. Например, при открытии по 45 000 USDT и закрытии по 40 000 USDT, прибыль тоже будет 50 USDT. Расчет убытка делается аналогично, только результат будет отрицательным.

И, наконец, — самое важное — цена ликвидации. Её обязательно нужно точно рассчитать, иначе можно случайно получить принудительную ликвидацию. Цена ликвидации для длинной позиции = цена открытия × (1 - уровень поддержания гарантийного взноса ÷ кредитного плеча). Например, при открытии на 40 000 USDT, плечо 10, и уровне поддержания гарантийного взноса 5 %, цена ликвидации будет: 40 000 × (1 - 5 % ÷ 10) = 40 000 × (1 - 0,005) = 38 000 USDT. Для короткой позиции формула немного отличается: цена ликвидации = цена открытия ÷ (1 + уровень поддержания гарантийного взноса ÷ кредитного плеча). В тех же условиях это будет: 40 000 ÷ (1 + 0,05 ÷ 10) ≈ 38 095.24 USDT.

Честно говоря, эти формулы сначала кажутся сложными, но после нескольких раз их использования становятся понятными. Главное — понять логику гарантийного депозита и исходя из своей терпимости к рискам — правильно настроить плечо и размер позиции. Иногда выгоднее немного меньше заработать, но остаться в живых и выйти из рынка — гораздо умнее, чем играть на полном фарше. Инструменты для контрактов на Gate обычно могут автоматически считать всё за вас, но если вы разберетесь в этих формулах, будете чувствовать себя увереннее.