Президент SEMI Китая Фэн Ли: к 2026 году рынок HBM вырастет на 58%, достигнув 54,6 миллиарда долларов, а дефицит производственных мощностей HBM составит 50–60%.

Мартовское сообщение от Mars Finance: 25 марта в Шанхае официально стартовала международная выставка полупроводников SEMICON China 2026. Президент SEMI Китая Фэн Ли в своем выступлении отметила, что под воздействием вычислительных мощностей ИИ и глобальной цифровой экономики мировая индустрия полупроводников переживает исторический момент: эпоха триллионных долларов, которая предполагалась к достижению к 2030 году, может быть ускорена и наступить уже к концу 2026 года. Она выделила три основных тренда в индустрии полупроводников 2026 года. Первый тренд — вычислительные мощности ИИ. В 2026 году глобальные расходы на инфраструктуру ИИ достигнут 450 миллиардов долларов, при этом доля вычислительных мощностей для inference впервые превысит 70%, что стимулирует высокий спрос на GPU, HBM и высокоскоростные сетевые чипы, что в конечном итоге приводит к сильному спросу на фабрики по производству чипов, передовые упаковки, а также оборудование и материалы. Второй тренд — революция в области хранения данных. Хранение данных — ключевой стратегический ресурс инфраструктуры ИИ, и к 2026 году мировая стоимость производства памяти впервые превысит объемы контрактного производства чипов, став первым драйвером роста в полупроводниковой индустрии. Объем рынка HBM увеличится на 58% до 54,6 миллиарда долларов, что составляет почти 40% рынка DRAM. Рост спроса вызывает дисбаланс между спросом и предложением: несмотря на то, что три крупнейших производителя — Samsung, SK Hynix и Micron — уже перенаправили 70% своего дополнительного и доступного производственного потенциала на HBM, дефицит мощности HBM составляет 50–60%. Третий тренд — технологическое обновление индустрии. По мере приближения технологического процесса ниже 2 нм к физическим пределам возникают проблемы квантового туннелирования и контроля затвора, а архитектура GAA демонстрирует убывающую эффективность; строительство фабрики по производству 2-нм чипов стоит более 25 миллиардов долларов, что в три раза превышает стоимость производства на 7-нм технологическом уровне. Стратегическая роль передовых упаковок становится все более очевидной: двойной драйвер — «передовые технологические процессы + передовые упаковки» — способствует системному обновлению индустрии.