Обязательно к знанию для небольших инвесторов: от основ до профессионала в торговле дробными акциями, как правильно использовать время для внутридневной торговли дробными акциями?

Торговля дробными акциями уже стала входными воротами для тайваньских людей с ограниченным капиталом на фондовый рынок. Скорее, это не инвестирование, а доступный способ управления финансами — нужно всего несколько тысяч юаней, чтобы купить желаемую акцию, без необходимости ждать накопления целой акции. Но многие новички попадают в ловушку из-за непонимания правил торговли, ограничений по времени и расчета комиссий. Сегодня мы разберем основные знания о торговле дробными акциями.

Что такое дробные акции? Почему они существуют?

Минимальная единица официальной торговли акциями составляет 1 лот, то есть 1000 акций. Но в процессе фактической покупки и продажи часто из-за быстрых колебаний цены или количества сделок, не достигших ожиданий, возникают дробные акции. Минимальная единица торговли дробными акциями составляет 1 акцию, максимум заказа за одну операцию — 999 акций.

Дробные акции возникают по трем основным причинам: во-первых, поручение не полностью исполнено; во-вторых, дробные акции при распределении акций; в-третьих, при распределении дивидендов по акциям преобразуются в денежные средства. Проще говоря, дробные акции — это «остатки акций», естественный продукт торговли на рынке.

Обзор времени и правил торговли дробными акциями в течение дня

Биржа Тайваня провела серьезную реформу системы торговли дробными акциями 26 октября 2020 года, сломав прошлое ограничение только послебиржевой торговли. Теперь инвесторы могут торговать дробными акциями в два периода: внутри дня и после закрытия.

Подробное объяснение времени торговли дробными акциями в течение дня

Преимущества времени торговли дробными акциями в течение дня: Полностью синхронизированы с временем торговли целыми акциями, инвесторы могут подавать заказы с 9 утра. Но следует отметить, что в период дневной торговли заказы можно подавать только через электронную платформу брокера, без возможности ручного заказа.

Если дневной заказ не исполнен или частично исполнен, этот заказ не будет автоматически перенесен на послебиржевую торговлю, инвестор должен подать новый заказ. Послебиржевая торговля работает противоположно — проводится только одно сборное ценовое сопоставление, неисполненные заказы автоматически отменяются и не переносятся на следующий торговый день.

Пять основных правил торговли дробными акциями, которые нужно знать

Дивиденды и акционерные выплаты остаются Держатели дробных акций по-прежнему имеют статус акционера и пользуются правом на дивиденды и доходы. При распределении акций дробные части преобразуются в денежные средства и распределяются, или биржа продает их централизованно и распределяет доходы по доле.

Минимальная единица торговли — 1 акция Покупка и продажа дробных акций должна производиться единицами по 1 акции, 1000 юаней достаточно для начала регулярной инвестиции фиксированной суммой. Но рекомендуется первоначально инвестировать минимум 10000 юаней или больше, иначе доля комиссии будет слишком высокой и съест инвестиционный доход.

Дробные акции можно продавать Биржа Тайваня полностью признает покупку и продажу дробных акций, с разнообразием потребностей инвесторов торговля дробными акциями становится все более популярной. Просто через платформу брокера можно легко продать держимые дробные акции.

Покупка и продажа дробных акций приносят дивиденды и позволяют участвовать в распределении Это самое привлекательное для людей с ограниченным капиталом — низкий порог входа с полноправными акционерными правами.

Открытие счета и комиссии: как правильно рассчитать?

Как рассчитывается комиссия за торговлю дробными акциями?

Способ расчета комиссии за торговлю дробными акциями полностью совпадает с целыми акциями, взимается 0.1425% от суммы сделки. Однако разные брокеры устанавливают минимальные пороги комиссии (обычно 1-20 юаней) и скидки на электронные заказы.

Например, покупка 200 акций TSMC (2330.TW, предположим цена закрытия 1065 юаней):

Базовая комиссия = 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 юаня

С получением скидки 50% на электронный заказ: Фактическая комиссия = 303.53 × 50% = 151.77 юаня

Сравнение комиссий основных брокеров

Условия открытия счета практически одинаковы: удостоверение личности, второе удостоверение (карта медицинского страхования или водительское удостоверение) и банковский счет держателя. При заказе нужно просто переключиться в режим «торговля дробными акциями» на странице торговли приложения брокера и указать количество акций от 0 до 999.

Дробные акции сложно продавать? Три способа повысить коэффициент исполнения

Для многих непопулярных акций объем торговли дробными акциями крайне мал, инвесторы могут столкнуться с трудностью исполнения отложенного заказа. Следующие три способа могут значительно повысить вероятность исполнения:

Способ первый: преобразование дробных акций в целые

Если вы обнаружите, что предложения по продаже дробных акций по определенной акции накапливаются, можно сначала купить необходимое количество акций, чтобы составить 1 целую акцию, а затем продать через более активный рынок целых акций. Например, для продажи 700 акций Xinkin (1582.TW) можно сначала купить 300 акций, чтобы составить 1000 акций, а затем успешно исполнить через торговлю целыми акциями.

Способ второй: стратегия экстремальных цен после закрытия

Послебиржевая торговля дробными акциями проводит только одно сборное ценовое сопоставление, следуя принципу «максимального объема сделок». Если нужно срочно купить, установите цену лимита на максимум, если срочно продать — установите цену на минимум, так вероятность исполнения будет максимальной.

Способ третий: разделенная подача заказов для тестирования

Для непопулярных акций рекомендуется сначала протестировать реакцию рынка небольшим количеством, наблюдая результаты исполнения перед тем, как решить добавить или скорректировать стратегию.

Оценка преимуществ и недостатков инвестирования в дробные акции

Преимущества

Низкий порог капитала, низкие затраты на ошибки Нужно всего 1000-5000 юаней для начала, очень подходит для новичков «попробовать рынок». Без крупных инвестиций можно ощутить фондовый рынок, учиться на практике.

Гибкая регулярная инвестиция фиксированной суммой Торговля дробными акциями поддерживает мелкую регулярную инвестицию фиксированной суммой, подходит офисным работникам для выработки инвестиционной привычки и накопления состояния.

Недостатки

Слабая ликвидность, длительное время исполнения По сравнению с целыми акциями, объем заказов по дробным акциям мал, сопоставление часто требует больше времени, или заказ может вообще не исполниться.

Общие затраты на комиссию выше Хотя ставка комиссии одинакова, ограничение минимальной комиссии делает долю затрат при мелких инвестициях высокой. Чем меньше сумма покупки, тем больше комиссия съедает доход.

Ограничения на торговлю Дробные акции можно только продавать, а не покупать (кроме как через преобразование целых акций), и преобразование дробных в целые имеет ограничение по времени, при превышении срока становится недействительным.

Не хотите попасться на комиссию? Есть другие варианты

Если беспокоитесь о комиссии на дробные акции и проблеме ликвидности, контракты на разницу (CFD) — это еще один низкозатратный вариант. CFD требует только гарантийного депозита (обычно 5%) для контроля большей позиции, затраты на торговлю прозрачны, без дополнительных комиссий, взимается только спред.

Например, покупка 5 акций Google:

• Прямая покупка акций: 400 долларов × 5 = 2000 долларов
• Контракт на разницу (5% гарантий): 2000 долларов × 5% = 100 долларов

Но два способа применяются в разных сценариях — дробные акции подходят для долгосрочного держания, CFD больше подходит для краткосрочной торговли. Если позиция CFD остается на ночь, нужно платить процент за ночное держание.

Главный шаг в управлении финансами для людей с ограниченным капиталом

Торговля дробными акциями уже стала важной частью инвестиционного рынка Тайваня. По сравнению с традиционной торговлей целыми акциями, торговля дробными акциями предоставляет более гибкий способ входа на рынок, позволяя инвесторам с ограниченными экономическими возможностями участвовать на фондовом рынке.

Чтобы преуспеть в торговле дробными акциями, ключевое значение имеет:

1. Полное понимание собственной способности к риску и выбор подходящей инвестиционной стратегии
2. Овладение методами анализа фундаментальных показателей и технических показателей
3. Сохранение рационального мышления, избежание слепого копирования

Освоив время торговли дробными акциями в течение дня, выбрав брокера с хорошей скидкой на комиссию, изучив методы повышения коэффициента исполнения, даже мелкий капитал может открыть путь профессионального инвестирования.