Следующая цель инвестиционных защитных расходов Трампа: Palantir вместо традиционных гигантов

Я следил за тем, как разворачивается инвестиционная стратегия администрации Трампа, и становится все более очевидным, что они не действуют по обычным правилам. В то время как многие ожидали, что государственные деньги будут направлены традиционным подрядчикам оборонной отрасли, таким как Lockheed или Boeing, я считаю, что Palantir Technologies готова стать следующей крупной целью инвестиций Вашингтона.

С момента вступления в должность Трамп активно добивался прямых федеральных инвестиций в стратегические компании - не только через налоговые льготы или контракты, но и через фактические долевые участия. Мы уже наблюдали это с Intel, где правительство преобразовало почти $9 миллиард долларов в грантах в акционерный капитал, обеспечив 10% долю собственности. Аналогичным образом, Министерство обороны вложило $400 миллион долларов в MP Materials в обмен на конвертируемые акции.

Особенно примечательным является недавнее интервью министра торговли Ховарда Латника на CNBC, где он раскрыл "монструозные обсуждения" о расширении этого подхода к подрядчикам оборонной промышленности. Как бывший руководитель Уолл-стрит, Латник понимает силу стратегических позиций собственности.

Хотя традиционные оборонные гиганты могут показаться очевидным выбором, Palantir представляет собой нечто гораздо более ценное - ИИ-основу западной оборонной инфраструктуры. Их недавнее расширение партнерства с Maven Smart System ($1.3 миллиарда) и этот огромный $10 миллиардный контракт с армией, объединяющий 75 отдельных соглашений, свидетельствуют о их растущем укоренении в военных операциях.

Метрики оценки рассказывают сложную историю. Palantir торгуется по премиальным мультипликаторам по сравнению как с традиционными оборонными подрядчиками, так и с высокоразвивающимися SaaS-компаниями. Эта пузырьковая территория может заставить некоторых инвесторов колебаться, но администрация, вероятно, видит за пределами текущих финансовых показателей стратегическую важность Palantir.

Для инвесторов, рассматривающих возможность вложения, целесообразен дисциплинированный подход. Усреднение стоимости доллара поможет смягчить риски покупки по текущим премиальным оценкам, при этом все еще извлекая выгоду из развивающейся структурной роли Palantir в государственных операциях.

Широкое значение этого факта глубоко - мы наблюдаем фундаментальный сдвиг в том, как Вашингтон взаимодействует с Уолл-Стрит, при этом заботы о национальной безопасности приводят к прямому федеральному владению компаниями, которые считаются критически важными для американских интересов.