SBF признал, что передача контроля над FTX была "наибольшей ошибкой" - событие продолжает развиваться.

Сэм Банкман-Фрид (SBF), основатель FTX, в недавнем интервью из тюрьмы заявил, что передача контроля над FTX генеральному директору Джону Раю III была его крупнейшей ошибкой в карьере. Эта передача произошла 11 ноября 2022 года в 4:24 утра, когда SBF испытывал огромное давление со стороны консультантов компании и юридической фирмы Салливан & Кромвелл.

Несмотря на то, что SBF был признан виновным по семи пунктам обвинения в мошенничестве и отмывании денег в ноябре 2023 года, он по-прежнему утверждает, что FTX никогда не находился в состоянии неплатежеспособности. В настоящее время SBF отбывает 25 лет в федеральной тюрьме Лос-Анджелеса Terminal Island и должен выплатить 11 миллиардов долларов в качестве компенсации.

Родители SBF, профессор права Стэнфордского университета Джо Банкман и Барбара Фрид, оспаривают приговор. Они обвиняют Sullivan & Cromwell в том, что "украли FTX, поставили Рэя и извлекли из этого выгоду, одновременно отправив Сэма в тюрьму".

Финансовые данные процедуры банкротства подчеркивают масштаб этого события:

| Проект | Сумма | |------|------| | Юридическая фирма счета | около 250 миллионов долларов | | Ожидаемый доход Джона Рея | 30 миллионов долларов США в качестве бонуса + 3 миллиона долларов США в качестве вознаграждения за завершение + 1575 долларов США/час | | Ожидаемые общие затраты на банкротство | Могут превысить 10 миллиардов долларов и стать одним из самых дорогих дел о банкротстве в истории США |

Джон Рэй решительно отверг заявление SBF о платежеспособности и сказал, что Sullivan & Cromwell уже вернули клиентам десятки миллиардов долларов. По состоянию на октябрь прошлого года большинство кредиторов надеются полностью вернуть стоимость своих активов, которые они имели в ноябре 2022 года, и получить проценты; Рэй восстановил как минимум 16 миллиардов долларов из банкротства.

Это событие продолжает вызывать цепную реакцию в области криптовалют, подчеркивая высокие риски юридических споров, корпоративной ответственности и краха криптовалют.

Анализ влияния на отрасль CEX

Последние высказывания SBF и события вокруг FTX оказали глубокое влияние на отрасль централизованных бирж (CEX):

1. Увеличение давления со стороны регулирующих органов: После событий с FTX, регулирующие органы стали более строго проверять CEX, требуя повышения прозрачности и усиления управления рисками.

2. Восстановление доверия пользователей: Основным централизованным биржам (CEX) необходимо предпринять больше мер для подтверждения достаточности резервов активов, например, регулярно публикуя отчеты третьих лиц о аудите.

3. Оптимизация структуры управления: CEX может потребоваться пересмотреть свою корпоративную структуру управления и создать более эффективные внутренние контрольные механизмы.

4. Уроки банкротства: Процесс банкротства FTX предоставил другим CEX ценный опыт, побуждая их совершенствовать планы действий на случай чрезвычайных ситуаций и меры по защите активов.

5. Ускорение консолидации в отрасли: Некоторые малые и средние CEX могут столкнуться с угрозой выживания, и отрасль может войти в период консолидации.

Уроки банкротства для работы CEX

Дело о банкротстве FTX дает несколько важных уроков для работы CEX:

1. Изоляция активов: Строгое разделение активов пользователей и операционных средств компании, чтобы избежать присвоения средств пользователей.

2. Управление рисками: Создание комплексной системы оценки и управления рисками, регулярное проведение стресс-тестов.

3. Повышение прозрачности: Публикация информации о состоянии активов и пассивов в реальном времени, что увеличивает доверие пользователей.

4. Строительство соблюдения: активно общаться с регулирующими органами, улучшать систему соблюдения, снижать юридические риски.

5. План действий в чрезвычайной ситуации: разработать подробный план реагирования на кризисы, включая управление ликвидностью и меры по защите пользовательских активов.

Данный случай подчеркивает вызовы и возможности, с которыми сталкивается отрасль CEX. С изменением регуляторной среды и повышением осведомленности пользователей CEX необходимо постоянно оптимизировать операционные модели и повышать качество обслуживания, чтобы выделяться на фоне жесткой рыночной конкуренции.