Понимание разницы между APY и APR

При исследовании децентрализованных финансов (DeFi) продуктов, вы могли столкнуться с терминами APY и APR. Хотя эти две аббревиатуры звучат похоже, они на самом деле представляют собой разные концепции.

Годовая процентная доходность (APY) включает в себя квартальное, месячное,weekly или ежедневное начисление, тогда как годовая процентная ставка (APR) не учитывает начисления. Это на первый взгляд простое различие может существенно повлиять на расчеты доходов с течением времени. Поэтому крайне важно понимать, как рассчитываются эти два показателя и как они влияют на доходность ваших цифровых активов.

APR и APY объяснены

Как APR, так и APY являются основополагающими для личных финансов. Начнем с относительно простой концепции годовой процентной ставки (APR). APR представляет собой процентную ставку, которую кредитор зарабатывает на своих средствах за один год, или процентную ставку, которую заемщик платит за использование этих средств в тот же период.

Например, если вы внесете $10,000 на сберегательный счет с годовой процентной ставкой 20%, вы заработаете $2,000 в виде процентов через год. Проценты рассчитываются как: основной капитал ($10,000) умноженный на APR (20%). Таким образом, через год ваш основной капитал плюс проценты составят $12,000. Через два года это будет $14,000, а через три года — $16,000, и так далее.

Перед тем как углубиться в годовую процентную доходность (APY), важно понять сложные проценты. По сути, сложные проценты означают получение процентов на ранее начисленные проценты. В приведённом выше примере, если финансовое учреждение выплачивает проценты на ваш счет ежемесячно, ваш баланс будет меняться каждый месяц в течение года.

Вместо того чтобы получить единовременную выплату в размере 12,000 долларов в конце 12-го месяца, вы будете получать некоторые проценты каждый месяц. Эти ежемесячные проценты добавляются к вашему депозитному капиталу, так что общая сумма денег, приносящих проценты, увеличивается ежемесячно. Другими словами, капитал, который вы используете для получения процентов, растет месяц за месяцем. Этот эффект называется сложным процентом.

Рассмотрим возможность внести $10,000 на банковский счет с 20% APR, начисляемым ежемесячно. Не углубляясь в сложную математику, вы получите $12,429 через год. Это означает, что эффект сложных процентов поможет вам заработать дополнительные $429 в виде процентов. Теперь представьте, что вы вносите $10,000 на банковский счет при том же 20% APR, но с ежедневным начислением процентов. В этом случае вы получите $12,452 через год.

Чем дольше период начисления процентов, тем более заметной становится сила сложных процентов. Предположим, вы также вносите $10,000 на банковский счет с 20% годовой процентной ставкой, начисляемой ежедневно, но продлеваете период начисления процентов с одного года до трех лет - в итоге у вас будет $19,309. По сравнению с продуктом с 20% APR, который не учитывает сложные проценты, этот метод может сгенерировать на $3,309 больше процентов.

Благодаря эффекту сложных процентов, вы можете заработать больше на ту же сумму денег. Также обратите внимание, что сумма процентов варьируется в зависимости от того, как часто начисляются проценты. Чем чаще происходит капитализация, тем больше денег вы заработаете. Например, ежедневная капитализация может принести больше процентов, чем месячная.

Когда финансовый продукт предлагает сложные проценты, как рассчитывается его доходность? Здесь полезен Годовой Процентный Доход (APY). Вы можете использовать формулу для преобразования APR в APY в зависимости от частоты капитализации. Например, 20% APR, капитализируемый ежемесячно, эквивалентен 21.94% APY. 20% APR, капитализируемый ежедневно, эквивалентен 22.13% APY. Эти значения APY представляют собой ежегодную процентную ставку дохода, которую вы можете получить после учета сложных процентов.

В заключение, APR является более простой, статической метрикой и поэтому всегда указывается как фиксированная годовая процентная ставка. APY, с другой стороны, включает проценты, полученные на проценты, что является сложным процентом. Сумма процентов варьируется в зависимости от частоты начисления. Вот как вы можете запомнить разницу: Y в APY означает "Доходность", которая состоит из пяти букв, в отличие от R в APR, что означает "Ставка". Кроме того, по сравнению с "Ставкой", "Доходность" представляет собой более сложное понятие (и доходность относительно выше).

Сравнение различных процентных ставок

В приведенном выше примере мы можем看到, что эффект сложных процентов может генерировать больше дохода от процентов. Разные продукты могут представлять свои ставки в форме APR или APY. Учитывая эту разницу, при сравнении различных продуктов обязательно используйте одну и ту же терминологию; в противном случае они могут быть несравнимы.

Продукт с более высоким APY не обязательно генерирует больше процентов, чем продукт с более низким APR. Если вы знаете, как часто начисляются проценты, вы можете легко конвертировать между APR и APY, используя онлайн-инструменты.

То же самое касается сравнения DeFi и других типов криптовалютных продуктов. При рассмотрении продуктов, которые могут рекламироваться с использованием криптовалютного APY и APR (, таких как криптовалютные сбережения и стекинг и т.д. ), обязательно приведите их к одному термину, чтобы их можно было сравнивать.

Кроме того, если два DeFi продукта предлагают доходность в виде APY, при их сравнении убедитесь, что они капитализируются с одинаковой частотой. Это связано с тем, что даже если у двух продуктов одинаковый APR, если один продукт капитализируется ежемесячно, а другой ежедневно, продукт, который капитализируется ежедневно, может генерировать больше криптовалютных процентов.

Кроме того, вы должны быть осведомлены о том, что на самом деле означает APY в отношении конкретного криптовалютного продукта, который вы рассматриваете. Некоторые гарантии продуктов используют термин "APY" для обозначения криптовалютных вознаграждений, которые инвесторы могут заработать в течение определенного периода времени, а не какого-либо фактического или ожидаемого дохода, выраженного в фиатной валюте. Важно, чтобы вы тщательно различали это важное различие, поскольку цены на криптовалютные активы могут колебаться, а стоимость вашей инвестиции ( в фиатной валюте ) может снизиться или увеличиться. Если цены на криптовалютные активы значительно снизятся, стоимость вашей инвестиции ( в фиатной валюте ) может оставаться ниже вашей первоначальной суммы инвестиций в фиатной валюте, даже если вы продолжаете зарабатывать APY на криптовалютных активах. Поэтому вам следует внимательно прочитать соответствующие условия и положения продукта и провести собственное исследование, чтобы полностью понять инвестиционные риски, связанные с этим продуктом, и что на самом деле означает APY в этой конкретной ситуации.

Резюме

APR и APY могут сначала легко путаться; однако вы можете легко различить их, просто запомнив, что метрика Годовая процентная доходность (APY) учитывает сложные проценты и более сложна. Из-за эффекта сложного процента APY, когда частота начисления сложных процентов превышает один раз в год, APY всегда выше, чем APR. В конце концов, при расчетах процентов, которые вы заработаете, всегда убедитесь, что вы смотрите на правильную процентную ставку.

Отказ от ответственности и предупреждение о рисках: Содержание этой статьи является фактическим и предназначено только для общих образовательных и информационных целей и не является никаким заявлением или гарантией. Эту статью не следует расценивать как финансовый совет и она не рекомендует покупку какого-либо конкретного продукта или услуги. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, нажмите здесь, чтобы прочитать наш полный отказ от ответственности. Цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или снижаться, и вы можете не вернуть капитал, который вы инвестировали. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Gate не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Ничто из изложенного здесь не является финансовым советом. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и предупреждением о рисках.