Монстр валюты M2: невидимый владыка финансового мира

На большом экономическом театре M2 похож на незаметного, но управляющего всем закулисного игрока. Проще говоря, M2 — это способ измерить, сколько денег на самом деле циркулирует в экономике. Что же такое M2, о котором эксперты и ученые говорят весь день?

Я лично испытал ту безумную денежную экспансию 2020 года. В то время правительство США, как будто сошло с ума, раздавало чеки на помощь, M2 взлетел почти на 27%! После того как эти деньги хлынули на рынок, мы все увидели, как криптовалюты и фондовый рынок взлетели, как ракеты. Затем в 2022 году, когда власти увидели, что дело принимает плохой оборот, они быстро надавили на тормоза, рост M2 резко прекратился, и рынок сразу же закричал.

Что на самом деле включает в себя M2?

M2 это не просто бумажные деньги и монеты. Он включает в себя:

• Наличные и расчетные счета (так называемые M1): это те деньги, которые можно потратить в любое время.
• Сберегательный счет: хотя его сложно вывести, но его относительно легко обналичить.
• Срочные депозиты: банк дает вам немного процентов при условии, что деньги должны быть размещены на определенный срок.
• Денежные рыночные фонды: низкорыночные инвестиции с доходностью немного выше депозитных процентов

В основном, M2 — это сумма всех средств, которые могут быть относительно легко превращены в "деньги".

Кто управляет M2?

Честно говоря, центральные банки разных стран просто маги манипуляций с M2. То они снижают процентные ставки, чтобы стимулировать кредитование, то повышают ставки, заставляя людей затягивать пояса. Государство также выступает в роли закулисного игрока, влияя на объем рыночных средств через раздачу денег или сокращение бюджета.

Банки являются прямыми участниками, и каждый раз, когда они выдают кредит, на самом деле создается деньги из ниоткуда! Этот трюк "создания из ничего" является одним из ключевых источников расширения M2.

M2 и инфляция: опасный танец

Рост M2 слишком быстрый, рынок переполнен избыточными финансами, у всех в карманах полно денег, и, естественно, цены будут расти. Вот почему в 2021-2022 годах глобальная инфляция взлетела, от цен на продукты до арендной платы все подскочило!

Центральные банки, увидев такую ситуацию, сразу же принимают меры по повышению процентных ставок, пытаясь охладить экономику. Но такой "рецепт" часто наносит ущерб невинным, что может привести к экономической рецессии и росту уровня безработицы. Вот почему я всегда чувствую, что эти главные банкиры как будто идут по канату, и один неверный шаг может сбросить их в бездну рецессии.

Как M2 влияет на мои инвестиции?

Для криптовалют рост M2 означает, что больше средств может поступить в эту область. Бычий рынок криптовалют 2020-2021 годов почти идеально синхронизировался с резким увеличением M2, и это вовсе не совпадение! Но когда M2 сокращается, рыночные средства истощаются, и рисковые активы часто оказываются первыми под ударом, о чем свидетельствуют кровавые обвалы на рынке криптовалют.

На фондовом рынке также наблюдаются аналогичные ситуации, но колебания, как правило, не так резки. Облигации, как правило, движутся в противоположном направлении к M2, поскольку изменения процентных ставок напрямую влияют на цены облигаций.

Реальный случай: безумие M2 во время COVID-19

Я все еще ясно помню тот взрывной рост M2 во время COVID-19. Центральные банки США и Европы безумно накачивали ликвидность, как будто открыли кран, выпуская чеки на помощь, и M2 взлетел до исторического максимума.

Итак, что же произошло? Уровень инфляции резко возрос, цены на активы взлетели, биткойн на время преодолел 60 тысяч долларов, а фондовый рынок установил исторический максимум. Но хорошая погода была недолгой; после того, как инфляция вышла из-под контроля в 2022 году, центральный банк срочно начал сокращение денежной массы, рост M2 резко замедлился и даже перешел в отрицательную зону, и рынок обрушился.

Это сила M2 — это не просто данные, это невидимая рука, влияющая на кошельки и инвестиции каждого из нас. Когда вы видите, что данные M2 сильно колеблются, лучше пристегнуть ремни безопасности, потому что рынок, возможно, скоро столкнется с резкими колебаниями!

Независимо от того, являетесь ли вы трейдером или инвестором, понимание изменений в тенденциях M2 имеет решающее значение для улавливания пульса рынка. В конце концов, в этой финансовой игре знание о том, куда движутся "деньги", равноценно обладанию ключом к победе.