Исследование маржинального режима в торговле фьючерсами: различия между полным обеспечением и частичным обеспечением

В сфере торговли криптоактивами многие трейдеры часто испытывают путаницу между маржинальным режимом полной позиции и маржинальным режимом частичной позиции. В данной статье мы подробно разберем особенности этих двух режимов и их применимость.

Полное маржинальный режим: совместное управление рисками и капиталом

Режим полного маржинального обеспечения позволяет трейдерам использовать весь доступный баланс на счете в качестве маржи. Этот способ эффективно снижает риск принудительного ликвидирования. Особенно при использовании умеренного плеча, вероятность ликвидации в режиме полного маржинального обеспечения относительно низка. Поэтому многие институциональные инвесторы и опытные трейдеры предпочитают использовать режим полного маржинального обеспечения для хеджирования.

Маржинальный режим: Изоляция рисков и ограничения

В отличие от этого, по маржинальному режиму для каждой позиции выделяется фиксированная сумма маржи. Когда маржа для какой-либо позиции недостаточна для покрытия плавающих убытков, эта позиция будет принудительно ликвидирована. Это означает, что в условиях сильной волатильности рынка или при использовании высокого плеча позиции в маржинальном режиме подвержены принудительной ликвидации. Однако одно из значительных преимуществ маржинального режима заключается в том, что даже в случае принудительной ликвидации убытки ограничиваются только маржей этой позиции и не влияют на остаток всего счета.

Глубокий анализ типов маржи

Полный маржинальный режим (также известный как кросс-режим) имеет основное преимущество в том, что все позиции используют один и тот же пул маржи. Это означает, что весь баланс маржинального счета может быть использован для поддержки различных позиций.

Маржинальный режим (также известный как независимая маржа) предполагает создание отдельного маржинального счета для каждой позиции. Риски и доходы каждой позиции являются независимыми друг от друга и поддерживаются соответствующим остатком маржи.

Выбор подходящего маржинального режима

Исходя из вышеизложенного анализа, мы можем сделать следующие выводы:

Полное маржинальное кредитование обычно больше подходит для опытных инвесторов или учреждений. Эти пользователи часто используют его в качестве инструмента для хеджирования, используя его более низкий риск ликвидации для управления своим инвестиционным портфелем.

В отличие от этого, маржинальный режим с поэтапным обеспечением более подходит для начинающих трейдеров. Он позволяет новичкам контролировать потенциальные убытки от каждой сделки в предсказуемых пределах, что способствует лучшему управлению рисками.

На основных платформах для торговли криптоактивами, таких как Gate, пользователи могут гибко выбирать между полным и частичным режимом в зависимости от своей торговой стратегии и способности к риску. Независимо от выбранного режима, трейдеры должны тщательно понимать его характеристики и принимать обоснованные решения в зависимости от рыночных условий и личной ситуации.