Руководство по началу мелких инвестиций: стратегии торговли дробными акциями и сравнение микровложений на платформе CEX

Основы дробных акций

Незначительная доля акций относится к единице акций, которая составляет менее 1000 акций (один лот), минимально до 1 акции. Незначительные доли акций обычно возникают из-за неполной сделки с акциями или в процессе распределения акций.

Причины формирования дробных акций:

• Ордер на сделку не был полностью исполнен
• Цены на акции колеблются слишком быстро
• Объем сделок не достиг целевой цены
• Разделенные акции, возникающие в процессе распределения акций

Торговля дробными акциями касается сделок, не превышающих 999 акций. Этот вид торговли особенно подходит для малых инвесторов с ограниченными финансами, которые хотят участвовать в фондовом рынке. В сравнении, это похоже на дробную торговлю на рынке цифровых активов, что снижает барьер входа.

Время и правила торговли дробными акциями

С 26 октября 2020 года инвесторы на Тайване могут торговать дробными акциями в обычные часы торговли, что значительно повысило удобство торговли:

График торгов по дробным акциям

| Период времени | Способ заказа | Способ завершения | Порядок завершения | |--------|---------|---------|----------| | Торговля в течение дня
9:00-13:30 | Электронные заявки | Первая фиксация в 9:10, затем каждые 1 минуту по методу коллективного ценообразования | Приоритет по цене, если цены одинаковые, приоритет по времени подачи заявки | | Послепродажная торговля
13:40-14:30 | Электронный, телефонный способ ручных поручений неограничен | В 14:30 проводится однократное сопоставление по методу группового аукциона | Приоритет по цене, при одинаковой цене порядок случайным образом определяется компьютером |

Важные правила торговли:

• Неисполненные заявки в течение торгов не будут автоматически перенесены в послеторговый период, необходимо повторно подать.
• Невыполненные ордера после торгового дня не будут сохранены до следующего дня, система автоматически отменит их.
• Держатели дробных акций могут получать дивиденды и получать прибыль.
• Минимальный объем сделки составляет 1 акция
• Рекомендуется, чтобы сумма одной сделки превышала десять тысяч юаней, чтобы снизить процент комиссионных.

Этот механизм торга по временным интервалам имеет явные отличия от механизма непрерывного сопоставления на платформах цифровых активов и предъявляет более высокие требования к выбору времени для инвестиций.

Процесс и анализ затрат на торговлю дробными акциями

Способы торговли дробными акциями аналогичны полным акциям, просто переключитесь в режиме "Торговля дробными акциями" в приложении брокера и измените единицу заказа с "лот" на конкретное количество акций от 0 до 999.

( Способ расчета комиссии

Расчет комиссии за дробные акции аналогичен расчету для целых акций: 0,1425% от суммы покупки/продажи

Пример расчета: Покупка 200 акций TSMC (закрывающая цена 1065 юаней)

• Базовая комиссия: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 юаня
• Если брокер предлагает скидку 50%: 303.53 × 50% = 151.77 юаней

) Сравнение комиссий брокеров

| Брокеры | Требования для открытия счета | Минимальная комиссия за торговлю дробными акциями | Скидка на электронные заказы | |------|---------|-----------------|-------------| | Фубан Цзиньцюань | Удостоверение личности, второй документ и банковский счет | 1 юань | 1,8 скидка | | 永豐金證券 | Удостоверение личности, второй документ и номер банковского счета | 1元 | 2折 | | Кайцзи Цзиньцюань | Удостоверение личности, второй документ, банковский счет и доказательство финансовой состоятельности | 1 юань | 60% | | Новый光证券 | Удостоверение личности, второй документ и банковский счет | 1 юань | 10% | | Единые ценные бумаги | Удостоверение личности, второй документ и номер банковского счета | 1 юань | 1.68 скидка |

По сравнению с торговлей цифровыми активами, структура комиссий на традиционной торговле акциями относительно фиксирована, но разница в предложениях между брокерами значительно варьируется. В сравнении, основные платформы для торговли цифровыми активами обычно используют единую тарифную модель, а глубина и ликвидность торговли в целом превосходят рынок акций.

Полезные советы по торговле дробными акциями

Техника объединения мелочей в одно целое

Для непопулярных акций сделки с дробными акциями могут столкнуться с проблемой недостаточной ликвидности. Например, при наличии 700 акций Shin Jin ###1582.TW### можно рассмотреть возможность покупки 300 акций для формирования 1 лота (1000 акций ), а затем продать их через сделки с целыми акциями, чтобы повысить эффективность сделок.

( Тактики ценовой стратегии

После торгов малые сделки проводятся только один раз в 14:30 на едином аукционе, поэтому:

• При желании купить как можно быстрее, стоит рассмотреть ордер по цене лимита на повышение, чтобы повысить вероятность сделки.
• При стремлении продать стоит рассмотреть ордер на продажу по лимитной цене для обеспечения успешной сделки.

Эта ценовая стратегия похожа на концепцию лимитного ордера на рынке цифровых активов, но из-за различий в частоте исполнения сделок, результаты исполнения сделок значительно различаются.

Анализ плюсов и минусов инвестирования в дробные акции

) Преимущества инвестирования в дробные акции

Низкий порог инвестирования: Торговля дробными акциями позволяет инвесторам участвовать в фондовом рынке с небольшими суммами, что подходит для инвесторов с ограниченными финансовыми возможностями и позволяет сохранить больше ликвидных средств.

Пробный характер: Может использоваться как инструмент для "пробного" инвестирования, снижая начальные риски, подходит для стратегии регулярных инвестиций.

Недостатки инвестиций в дробные акции

Проблемы с ликвидностью: По сравнению с полными акциями, объем сделок с дробными акциями меньше, и время свопа может быть дольше.

Преимущества затрат:

• Минимальные ограничения на комиссии могут привести к высокому проценту затрат на мелкие сделки.
• Возможно возникновение дополнительных сервисных сборов
• Нерациональность малых сделок в отношении комиссий

Ограничения на сделки:

• Процесс подачи заявок на дробные акции имеет определенные правила
• Влияние запасов брокеров может ограничить сделки
• Ограниченное количество может не позволить достичь инвестиционных целей

Другие варианты небольших инвестиций

Для инвесторов, обеспокоенных высокими комиссиями за мелкие сделки и проблемами ликвидности, контракт на разницу цен ###CFD### предлагает еще один вариант для малых торговых операций.

Преимущества контрактов на разницу в ценах:

• Необходимо внести только небольшую сумму залога в качестве порога входа
• Большинство платформ не взимают дополнительную комиссию, только берут спред.
• Прозрачные расходы, не нужно беспокоиться о проблемах ликвидности

Пример сравнения: покупка 5 акций Google по цене 400 долларов

• Традиционный способ: 400 долларов × 5 = 2000 долларов
• Контракт на разницу ( предполагает 5% залога ): общие расходы составляют всего 100 долларов.

Сравнение инвестиционных характеристик:

• Долевые акции подходят для инвесторов, ориентированных на долгосрочное удержание
• Контракты на разницу подходят для краткосрочных трейдеров, за удержание позиции на ночь необходимо платить процент за ночь.

На рынке цифровых активов основные торговые платформы предлагают функции мелких сделок, такие как контракты на основе U и контракты на основе монет, которые имеют аналогичные преимущества в снижении барьеров для входа, предоставляя большему количеству мелких инвесторов возможность участвовать в рынке.

Сравнение и размышления о инвестиционных стратегиях

Как в традиционной торговле акциями, так и в малых инвестициях в цифровые активы, успешные стратегии малых инвестиций имеют общие черты:

Принцип диверсификации инвестиций: Даже небольшие суммы капитала следует рассматривать для диверсифицированного распределения, так как распределение между различными классами активов может эффективно снизить риски.

Долгосрочная инвестиционная перспектива: Небольшие инвестиции подходят для применения долгосрочной инвестиционной стратегии, позволяя достичь роста активов за счет сложных процентов со временем.

Осознание затрат: Малые сделки особенно требуют внимания к торговым затратам, выбор подходящей платформы и времени для торговли.

Информационные преимущества: Следите за рыночной динамикой и фундаментальным анализом; даже при небольших инвестициях необходимо придерживаться рациональных решений.

Инвесторы при выборе инвестиционных инструментов должны рационально выбирать наиболее подходящий инвестиционный путь в зависимости от своих инвестиционных целей, уровня риска и сроков, независимо от того, являются ли это традиционные акции или новые рынки цифровых активов.