Парсинг Flyingtulip: адаптивные AMM лидируют в новой парадигме DeFi

Слова: DaPangDun

AC @AndreCronjeTech обновил слова «Основатель @flyingtulip_» в его биографии, поэтому я отправился исследовать, что такое Flyingtulip на самом деле.

позиционирование

Во введении на официальном сайте это определено как платформа для следующего поколения DeFi: интеллектуальный торговый протокол, который адаптируется к рыночным условиям, может обеспечить лучшее исполнение, более высокую доходность и интегрировать DeFi на одну платформу.

Следующее поколение DeFi, это описание захватывающее.

На самом деле, мне всегда было любопытно, что именно представляет собой следующее поколение DeFi?

Я консультировался со многими опытными пользователями DeFi, но не получил четкого ответа, можем ли мы увидеть, что дает AC от Flyingtulip?

Технические моменты

Через официальный сайт и Твиттер мы можем получить следующие технические моменты о проекте:

2.1 Технология адаптивных кривых

В отличие от обычных АММ, динамические АММ вводят взвешенную по времени волатильность, когда система автоматически корректирует параметры кривой на основе волатильности для повышения эффективности ликвидности и минимизации непостоянных потерь.

На теоретической схеме:

На рынке с низкой волатильностью кривая будет близка к X+Y=K

На высоковолатильном рынке кривая будет близка к X*Y=K

Изменения, вызванные этим методом: Снижение проскальзывания для трейдеров Снижение непостоянных потерь в условиях низкой волатильности.

В случае высокой волатильности, хотя он может понести большие непостоянные убытки, чем Uniswap V3 на ранней стадии, его производительность будет в основном близка к производительности Uniswap V3 из-за более высокого комиссионного дохода в течение переходного периода, а его корректировка позиции может быть выполнена автоматически.

Модель 2.2 LTV на базе AMM

В традиционной модели кредитования актив оценивается по фиксированному LTV, и в этой модели основная идея заключается в следующем:

Соотношение кредит/залог должен динамически ограничиваться глубиной рынка и риском активов.

А именно: LTV активов с низкой волатильностью может быть высоким, даже близким к 100%, в то время как LTV активов с высокой волатильностью снижен, что снижает общий системный риск, возникающий при новых займах.

По мере роста волатильности или увеличения размера заимствований, безопасная зона LTV продолжает сокращаться.

2.3 Универсальный DeFi

С учетом вышеуказанной модели можно сконцентрировать спот, кредитное плечо и бессрочный в одном протоколе AMM, не храня их в разных протоколах, что позволит эффективно решить проблему фрагментации ликвидности.

2.4 Другие технические моменты

Конечно, есть и другие точки оптимизации, и вот краткая выдержка из них:

Динамические комиссии: вместо фиксированных комиссий комиссии динамически корректируются в зависимости от волатильности

Больше потоков доходов: Поскольку LP можно использовать в большем количестве мест в настоящее время, естественный доход более ......

В целом, AC старается использовать AMM, который автоматически корректируется в соответствии с волатильностью для прохождения через большую часть DeFi, что может не только улучшить пользовательский опыт (низкое проскальзывание, низкий уровень непостоянных потерь, высокие комиссии), но и значительно повысить ликвидность активов и улучшить использование активов. Я пока не могу использовать продукт, но с нетерпением жду его.