Заполнитель: DeFi процветает, но следующим шагом для Web3 станут нефинансовые приложения.

Автор оригинала: Марио Лаул

Оригинальный сборник: Луффи, Foresight News

Децентрализованные публичные сети блокчейнов существуют уже около 15 лет, и соответствующие криптоактивы в настоящее время переживают свой четвертый рыночный цикл. На протяжении многих лет, и особенно с момента запуска Ethereum в 2015 году, значительное время и ресурсы были вложены в исследование и разработку приложений на основе этих сетей блокчейнов. Хотя в финансовых сценариях использования был достигнут впечатляющий прогресс, другие типы приложений столкнулись с трудностями, в первую очередь из-за сложности обеспечения масштабируемого и бесперебойного пользовательского опыта в условиях децентрализации, а также сложности различных экосистем. стандарты. Однако последние технологические достижения внутри и за пределами индустрии блокчейнов не только делают возможным более широкое применение, но и делают его более необходимым, чем когда-либо.

Ранние этапы внедрения блокчейна были обусловлены узким определением его основной функциональности: обеспечение безопасного выпуска и отслеживания цифровых активов без использования централизованных посредников, таких как традиционные финансовые учреждения или правительственные учреждения. Говорим ли мы о взаимозаменяемых токенах, встроенных в блокчейн (таких как BTC и ETH), внутрисетевых формах внесетевых активов (таких как национальные валюты и традиционные ценные бумаги) или представляющих произведения искусства, внутриигровые предметы или любые другие Невзаимозаменяемые токены другого типа (NFT) для цифровых продуктов или предметов коллекционирования, блокчейн будет отслеживать эти активы и позволит любому, у кого есть доступ к Интернету, совершать глобальные транзакции, не полагаясь на централизованные финансовые каналы. Учитывая размер и важность финансовой индустрии, особенно в контексте растущей цифровизации, глобализации и финансиализации, одного этого революционного варианта использования достаточно, чтобы оправдать интерес к блокчейну.

В рамках этой узкой структуры, в дополнение к базовому реестру активов и децентрализованной сети, которая их поддерживает, в настоящее время существует 5 приложений блокчейна, которые в значительной степени соответствуют рынку продуктов: приложения для выпуска токенов, приложения (кошельки), которые хранят закрытые ключи и передают токены, приложения для торговли токенами (включая децентрализованные биржи, также известные как DEX), приложения для кредитования и заимствования токенов и использования токенов. Приложения, в которых монеты имеют предсказуемую стоимость по сравнению с традиционными бумажными валютами (стейблкоинами). На момент написания этой статьи платформа агрегации данных криптовалютного рынка CoinGecko насчитывает более 13 000 отдельных криптоактивов с общей рыночной капитализацией около 2,5 триллионов долларов США и ежедневным объемом торгов более 100 миллиардов долларов США. Почти половина этой стоимости сосредоточена в биткойнах, а подавляющее большинство другой половины распределено среди 500 крупнейших активов. Очень длинный и растущий хвост криптовалют, особенно сейчас, когда к ним присоединились NFT, показывает, насколько велик спрос на блокчейн как на реестр цифровых активов.

По последним оценкам, около 420 миллионов человек во всем мире владеют криптовалютой, многие из которых никогда или редко взаимодействуют с децентрализованными приложениями. Производитель аппаратного кошелька Ledger сообщает, что его программное обеспечение Ledger Live имеет около 1,5 миллиона активных пользователей в месяц, в то время как поставщики программных кошельков MetaMask и Phantom заявляют о 30 миллионах и 3,2 миллиона активных пользователей в месяц соответственно. В сочетании с ежедневным объемом торговли DEX примерно в 5–10 миллиардов долларов, заблокированным капиталом на рынке онлайн-кредитования примерно в 30–35 миллиардов долларов и рыночной капитализацией стейблкоинов примерно в 130 миллиардов долларов, эти цифры могут отражать текущий уровень вышеуказанных 5 приложений. принятие. Они по-прежнему невелики по сравнению с традиционными финансами и финтехами, но все же значительны. Следует признать, что эти цифры следует рассматривать в контексте недавнего роста цен на криптоактивы, но по мере того, как блокчейн становится все более легитимизированным (утверждение спотового биткойн-ETF и специально разработанных нормативных рамок, таких как европейский MiCA, — это лишь некоторые из недавних примечательных событий). примеры), они также, вероятно, продолжат привлекать новый капитал и пользователей, особенно в контексте растущей интеграции с традиционными финансовыми активами и институтами.

Но выпуск токенов, кошельки, DEX, кредитование и стейблкоины — это лишь верхушка айсберга, когда речь идет о приложениях, которые можно построить на универсальных программируемых блокчейнах. Но этих пяти вариантов использования недостаточно, чтобы доказать, что блокчейн — это не только расширенный реестр активов, но и универсальная замена децентрализованным базам данных и платформам веб-приложений. Число разработчиков во всем мире приближается к 30 миллионам, и, согласно последнему отчету разработчиков криптовалют компании Electric Capital, ежемесячно насчитывается менее 25 000 активных разработчиков, работающих на публичных блокчейнах, и только около 7 000 из них являются штатными разработчиками. Эти цифры говорят о том, что блокчейн в настоящее время далек от того, чтобы конкурировать с традиционными программными платформами, когда дело касается привлечения разработчиков. Тем не менее, количество разработчиков с опытом работы в криптовалюте не менее 2 лет росло в течение 5 лет подряд, в отрасли существует множество сетевых экосистем блокчейнов, каждая из которых насчитывает более 1000 участников, и выросло за последние 6-7 лет. Привлечено более 90 миллиардов долларов США. венчурный капитал к середине года. Хотя подавляющее большинство этого финансирования действительно используется для создания базовой инфраструктуры блокчейна и основных услуг децентрализованного финансирования (DeFi) (основы развивающейся он-чейн-экономики), существует также интерес к вариантам использования блокчейна в нефинансовых секторах. Вызвал большой интерес к таким областям, как онлайн-идентификация, игры, социальные сети, цепочки поставок, сети Интернета вещей и цифровое управление. Насколько успешны подобные приложения в наиболее зрелых и широко используемых блокчейнах смарт-контрактов?

Существует три основных показателя, которые измеряют интерес пользователей к конкретным блокчейнам и приложениям: ежедневные активные адреса, ежедневный объем транзакций и ежедневные уплаченные комиссии. Прежде чем интерпретировать эти показатели, вам необходимо знать, что все они могут быть искусственно завышены и, следовательно, обычно представляют собой наиболее щедрые оценки органического внедрения. По данным ончейн-агрегатора данных Artemis, за последние 12 месяцев по этим трем показателям выделялись 6 сетей (каждая сеть входила в топ-6 как минимум по двум показателям): BNB Chain, Ethereum, NEAR, Polygon (PoS) ), Солана и Трон. Четыре сети (BNB Chain, Ethereum, Polygon, Tron) используют ту или иную версию виртуальной машины Ethereum (EVM) и, следовательно, извлекают выгоду из Solidity, языка программирования, созданного специально для EVM, а также обширных инструментов и сетевых эффектов, окружающих его. И NEAR, и Solana имеют свои собственные среды выполнения, в основном основанные на языке Rust. Хотя Rust более сложен, он имеет множество преимуществ в производительности и безопасности по сравнению с Solidity и имеет процветающую экосистему за пределами индустрии блокчейнов.

Внутрисетевая активность во всех шести сетях сильно сконцентрирована среди 20 лучших приложений, при этом ежедневные активные адреса для приложений с более низким рейтингом значительно падают, в зависимости от сети. По состоянию на март 2024 года в обычный день на 20 лучших приложений приходится 70–100% активности по всем трем показателям, при этом Tron и NEAR имеют самую высокую концентрацию, а Ethereum и Polygon — самую низкую. Во всех сетях топ-20 приложений в основном состоят из приложений, связанных с токенизацией, кошельками и основными примитивами DeFi (биржами, кредитованием, стейблкоинами), при этом ни одно приложение или лишь несколько приложений (0–4 на сеть) не попадают в эти категории. три категории. Помимо межцепочных мостов для передачи стоимости между различными блокчейнами и торговых площадок для торговли NFT (оба из которых должны быть включены в категорию передачи активов и торговли), немногими оставшимися исключениями обычно являются программы игровых или социальных приложений. Однако в большинстве случаев на эти приложения приходится небольшая доля общей сетевой активности (в лучшем случае Polygon — менее 20%, но обычно менее 10%). Единственным исключением является NEAR, но его использование очень сконцентрировано: на два приложения (Kai-Ching и Sweat) приходится ~75-80% всей активности в сети, а всего менее 10 приложений с более чем 1 ежедневным использованием. активный адрес, 000.

Вышеупомянутое отражает наследие первых дней блокчейна и еще больше укрепляет его основную ценность как реестра цифровых активов. Критика отсутствия применения блокчейнов явно необоснованна, поскольку их основной функцией является программируемая финансиализация и безопасный расчет токенизированной стоимости. Выпуск активов, кошельки, DEX (или биржи в более широком смысле), протоколы кредитования и стейблкоины настолько хорошо подходят рынку продуктов просто потому, что они так тесно связаны с этой целью. Учитывая, что каждая из этих пяти областей имеет относительно простую бизнес-логику и сильные петли положительной обратной связи, неудивительно, что в первом поколении ведущих блокчейнов смарт-контрактов, как правило, доминируют приложения, обслуживающие этот узкий набор вариантов финансового использования. А поскольку многие из предлагаемых вариантов использования блокчейн-приложений с нефинансовой полезностью также в конечном итоге связаны с токенизацией и финансиализацией, эти пять финансовых приложений, вероятно, будут доминировать в основных блокчейнах общего назначения в долгосрочной перспективе.

Но что же это значит для блокчейна с точки зрения его более широкого видения как универсальной платформы приложений? Две самые большие проблемы, с которыми криптоиндустрия сталкивалась на протяжении многих лет, — это (1) масштабирование блокчейнов (с точки зрения пропускной способности и стоимости) и (2) обеспечение их совместимости без ущерба для децентрализации и гарантий безопасности базовой инфраструктуры. В контексте масштабирования часто проводится различие между более интегрированными и более модульными архитектурами, при этом Solana часто представляется как первая, в то время как Ethereum и его растущая экосистема сетей уровня 2 общего назначения и специализированных приложений (Rollup) представляет последнее. На самом деле эти два подхода не являются взаимоисключающими, и между ними существует значительное совпадение и пересечение. Более важным моментом является то, что в зависимости от того, нуждается ли рассматриваемое приложение в совместном использовании состояния с другими приложениями и максимальной компоновкой или не заинтересовано в беспрепятственном взаимодействии, одновременно получая при этом полный суверенитет над своим управлением и экономикой, оба теперь являются проверенными способами масштабирования блокчейнов. .

В настоящее время опыт конечных пользователей приложений блокчейна также постоянно улучшается. В частности, благодаря таким технологиям, как абстракция учетных записей, абстракция цепочки, агрегирование аттестаций и легкая проверка клиента, теперь можно безопасно устранить некоторые из основных препятствий пользовательскому опыту, которые годами преследовали криптовалюты: необходимость хранить частные мнемонические фразы, необходимость быть сетевыми токенами для оплаты комиссий за транзакции, ограниченными возможностями восстановления учетной записи и чрезмерной зависимостью от сторонних поставщиков данных, особенно при одновременном использовании нескольких независимых блокчейнов. В сочетании с растущим числом децентрализованных хранилищ данных, проверяемыми автономными вычислениями и другими серверными сервисами, используемыми для улучшения функциональности сетевых приложений, текущие и предстоящие циклы разработки приложений покажут, останется ли блокчейн в качестве основного. Будучи игроком глобальной финансовой инфраструктуры, он по-прежнему играет более общую роль. Помимо DeFi, существует множество вариантов использования, которые могут выиграть от большей отказоустойчивости и ориентированного на пользователя контроля над данными и транзакциями, таких как онлайн-идентификация и репутация, публикации, игры, беспроводная и физическая инфраструктура, такая как сети IoT (DePIN), децентрализованная наука ( DeSci), а также решение проблемы аутентичности в мире цифрового контента, создаваемого искусственным интеллектом, поэтому последнее всегда было теоретически привлекательным. Теперь это возможно на практике.