Золотой рекорд в крипторынке: после ликвидации на сумму 20 миллиардов долларов он демонстрирует удивительную устойчивость, ожидается рынок Uptober.

В условиях усиливающейся глобальной неопределенности цена золота в среду достигла исторического максимума, вновь подтвердив доминирование защитных активов. В то же время, несмотря на то что крипторынок испытал крупнейшую в истории структурную ликвидацию (более 20 миллиардов долларов ликвидируемых позиций), общая рыночная капитализация уже восстановилась до 4 триллионов долларов, демонстрируя удивительную устойчивость. Данные в блокчейне показывают, что интерес со стороны институциональных инвесторов и объем предложения USDT быстро растут, обеспечивая рынку сильную ликвидность и поддержку. Аналитики считают, что этот большой дамп является чисто техническим событием по снижению кредитного плеча, а не ухудшением фундаментальных показателей, и рынок ожидает восстановления во второй половине исторического "Uptober".

Увеличение макроэкономических рисков: золото обновляет максимумы, а ожидания мягкой политики ФРС

Геополитические конфликты, приостановка работы правительства США и торговая напряженность способствовали переходу средств к защитным активам и укрепили ожидания рынка относительно перехода ФРС к мягкой политике.

· Золото преодолело исторический рекорд

Под влиянием глобальной неопределенности (включая торговую напряженность между Китаем и США, конфликт России и Украины, а также длительную приостановку работы правительства США) инвесторы обращаются к защитным активам, что способствует продолжающемуся росту цен на золото в среду, устанавливая новые исторические рекорды.

· Пониженные ожидания Федеральной резервной системы поддерживают золото

Рынок переваривает переход Федеральной резервной системы к более мягкой позиции, ожидания снижения процентных ставок постоянно растут. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынок ожидает снижение ставок на 25 базисных пунктов в октябре, а вероятность очередного снижения ставки до конца года близка к 90%.

Аналитики Investec указывают, "Рынок готовится к потенциальному смягчению политики. Замедление экономического роста и ослабление перспектив ФРС продолжают поддерживать привлекательность золота как инструмента хеджирования портфеля."

· Заявления Пауэлла усиливают ожидания снижения ставок

Недавние высказывания председателя Федеральной резервной системы Пауэла о слабом рынке труда и замедлении инфляции еще больше повысили ожидания денежного смягчения, что оказало давление на доходность государственных облигаций и относительно повысило привлекательность золота.

Крипторынок: "удивительная устойчивость" после структурной ликвидности

Несмотря на историческое значительное сокращение кредитного плеча, рыночная капитализация крипторынка быстро восстановилась, подчеркивая техническую природу этого большого дампа.

· Самая большая ликвидация в истории и быстрая отдача

В прошлые выходные крипторынок пережил крупнейшее в истории событие ликвидации, более 20 миллиардов долларов США маржинальных позиций были ликвидированы за несколько часов. Однако общая рыночная капитализация быстро возросла до 4 триллионов долларов США.

Биткойн не смог удержать восстанавливающийся импульс во вторник, вернувшись ниже 111000 долларов; Эфир упал на 3.7%, торговая цена около 4101 доллар.

· Недостаток внешних катализаторов "структурных событий"

Криптоподкастер Скотт Мелкер удивлён быстрой реакцией рынка, отметив, что этот обвал не связан с внешними катализаторами, такими как ICO-истерия 2017 года или запрет на майнинг в Китае, и крах FTX также не сыграл роли.

Мелкер квалифицировал это событие как чисто структурное событие: ликвидация вынуждает трейдеров переоценивать рыночные риски, что относится к технической корректировке, а не к изменениям в фундаментальных факторах.

В блокчейне сильные сигналы: приток институциональных средств и накопление ликвидности

Данные в блокчейне и показатели притока ETF указывают на то, что, несмотря на огромную волатильность, институциональные и новые средства продолжают поступать в экосистему шифрования, поддерживая последующую отдачу.

· Поддержка институтов и резкий рост предложения USDT

Данные CryptoQuant показывают, что, несмотря на колебания рынка, крупные держатели продолжают накапливать биткойны.

За последние 60 дней п供应量 USDT увеличилась почти на 15 миллиардов долларов, что является самым быстрым ростом стабильной монеты с января, что указывает на то, что ликвидность фиатных денег накапливается в системе.

· Сильный приток средств в ETF

Приток средств в ETF на биткойн в США достиг 3,5 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что интерес со стороны институциональных инвесторов по-прежнему силен, даже после события ликвидации. Glassnode сообщает, что средства по-прежнему остаются в шифровании экосистемы.

· Декуплирование и ключевые уровни цен

Эта распродажа очистила рынок от чрезмерной спекуляции: ставка финансирования бессрочных фьючерсных контрактов сократилась вдвое, а трейдеры опционов платят более высокую премию за защиту от падения.

CryptoQuant определяет 115000 долларов как ключевой уровень для биткойна, что представляет собой реализованную цену трейдеров в блокчейне. Продолжительное преодоление этого уровня может свидетельствовать о возвращении бычьего импульса.

Историческая модель и краткосрочные перспективы: во второй половине "Uptober" возможен рост

Исторические ценовые тренды и потенциальное улучшение макроокружения создают позитивные ожидания для биткойна во второй половине октября.

· Историческая модель "Uptober" поддерживает восстановление

Исторически, октябрь был сильным месяцем для биткойна, за последние двенадцать лет он принес прибыль в десяти из десяти случаев, поэтому его называют "Uptober".

Наибольший рост обычно наблюдается в второй половине октября. В 2024 и 2023 годах биткойн значительно вырос после 15 октября. Хотя в настоящее время биткойн упал на 0,6% в октябре, историческая тенденция показывает, что в этом месяце все еще есть вероятность закрытия с положительным значением.

· Ожидается, что напряженность в торговле ослабнет

Торговая напряженность, приведшая к обрушению в прошлые выходные, начинает показывать признаки смягчения, президент Трамп и председатель Китая Си Цзиньпин планируют встретиться для обсуждения торговых вопросов. Исследователь Тим Сун ожидает, что конечный результат будет более мягким, чем текущие опасения рынка.

· Ротация капитала и оценка

Скотт Мелкер отметил, что перераспределение средств из золота в биткойн обычно происходит после того, как золото достигает нового максимума, что указывает на то, что инвесторы перераспределяют капитал, а не полностью выходят из крипторынка.

Технический обзор и торговый диапазон золота/серебра

Поддерживаемые макроэкономическими факторами, технические показатели золота и серебра остаются сильными, продолжаем ожидать роста.

· Технический анализ золота (XAU/USD)

Торговый диапазон: Ожидается в пределах 4105 долларов США до 4245 долларов США.

Динамика: Цена стабилизировалась около 4189 USD, получив сильную поддержку от 50-EMA (4083 USD) и 200-EMA (3924 USD).

Сопротивление и поддержка: Прямое сопротивление на уровне 4200 USD, 4225 USD и 4245 USD. Поддержка на уровне 4168 USD и 4105 USD.

Бычий тренд: Пока цена остается выше 4105 USD, будет сохраняться широкий бычий тренд с целевым уровнем 4245 USD. RSI близок к 69, что показывает высокую силу покупок, но может быстро охладиться.

· Технический прогноз для серебра (XAG/USD)

Цена сделки: Торгуется около 52.35 USD, после отскока от уровня поддержки 51.37 USD вырос на 0.31%.

Поддержка и сопротивление: Поддержка на уровне 50-EMA (50,94 USD) и 200-EMA (47,88 USD). Прямое сопротивление на 53,36 USD и 54,55 USD. Уровни поддержки на 51,37 USD и 49,73 USD.

Бычий рынок: Если серебро пробьет 53.36 USD, это может ускорить рост до 54.55 USD.

Заключение

Под воздействием двойных факторов: спроса на хеджирование и мягких ожиданий Федеральной резервной системы, золото достигло исторического максимума, что отражает хрупкость текущей макроэкономической среды. Однако биткойн быстро восстановил свою рыночную капитализацию после самой крупной в истории структурной девальвации, подчеркивая его потенциальную устойчивость к фундаментальным факторам. Данные в блокчейне показывают интерес со стороны институциональных инвесторов и накопление ликвидности в фиатных валютах, а также историческая модель «Uptober» создают позитивные ожидания для восстановления крипторынка во второй половине октября. Внимание рынка сосредоточено на том, сможет ли биткойн вновь завоевать ключевую позицию в 115000 долларов США, чтобы подтвердить, что события по девальвации устранили спекулятивный пузырь и заложили основу для следующего этапа роста.

Данная статья является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Крипторынок испытывает сильные колебания, инвесторы должны принимать осторожные решения.