Цена Биткойна пробила уровень в 113 000 долларов! 467 миллионов ликвидаций вызвали рыночную панику.

Цена Биткойна 14 октября упала ниже ключевой поддержки в 113,000 долларов, стерев 4% рост в воскресенье и вызвав цепную распродажу альткоинов. За последние 24 часа объем ликвидаций на крипторынке превысил 467 миллионов долларов, из которых потери позиций в лонг составили 277 миллионов долларов, а объем открытых контрактов на рынке производных продолжает сокращаться.

Биткойн падение вызывает технический кризисный сигнал

! Дневной график цены BTC/USDT

(источник: Trading View)

Цена Биткойна столкнулась с сильным давлением продаж после достижения 115,508 долларов на 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и не смогла удержать эту ключевую динамическую поддержку. По состоянию на момент публикации, BTC упал ниже 100-дневной EMA в 113,501 долларов и в настоящее время борется около 112,500 долларов, продолжая трехдневную коррекцию, включая однодневное падение на 7% на прошлой неделе.

Недавнее падение Биткойна не является простым ценовым коррекцией, а представляет собой структурную корректировку, сопровождающуюся одновременным ослаблением нескольких технических индикаторов. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике упал с центральной линии до 44, что свидетельствует о явном ослаблении динамики, и до зоны перепроданности на уровне 30 все еще есть пространство для снижения, что означает, что давление на продажу может еще не быть полностью освобождено.

Более того, позиции в лонг беспокоит изменение индикатора конвергенции-дивергенции скользящих средних (MACD). Этот индикатор быстро приближается к нулевой оси после того, как в прошлую пятницу образовался крест смерти с сигнальной линией. Если MACD опустится ниже нулевой линии, это официально подтвердит изменение среднесрочного тренда с позиций в лонг на медвежий, что может вызвать более масштабную техническую распродажу.

Анализ ключевых уровней поддержки и сопротивления

Текущие уровни поддержки и сопротивления для цены Биткойн:

Нижняя поддержка:

Первая линия защиты: 109,561 долларов (минимум субботы)

Вторая линия обороны: 108,027 долларов (200-дневная EMA)

Ключевой психологический уровень: 107,429 долларов (минимум 8 июля)

Если поддержка на уровне 109,561 долларов США будет пробита, цена Биткойна может ускорить падение до уровня 108,000 долларов. Эта зона объединяет 200-дневную скользящую среднюю и предыдущие минимумы, образуя последнюю защитную крепость. Если произойдет полный крах, уровень в 100,000 долларов будет подвергнут испытанию.

Сопротивление сверху:

Недавнее сопротивление: 115,508 долларов (50-дневная EMA)

Цель для отката: 120,000 долларов (круглый уровень)

Только когда BTC вновь поднимется выше 115,508 долларов и удержится на этом уровне, можно будет опровергнуть теорию "мертвой кошки" и открыть пространство для попытки достичь 120,000 долларов. Но в текущих условиях, когда на рынке доминирует давление на продажу, вероятность реализации этого сценария низка.

альты в крови, данные о ликвидации выявляют рыночный страх

（источник: Coinglass）

Падение Биткойна всегда является катастрофическим сигналом для альтов, и на этот раз не исключение. Основные токены полностью погружены в кризис:

Эфириум (ETH): падение более 3%

Solana (SOL): падение более 3%

Рипл (XRP): падение более 3%

Из-за того, что альткоины имеют меньшую рыночную капитализацию и более низкую ликвидность, они часто проявляют эффект усиления во время рыночных колебаний. 3% откат Биткойна может привести к падению альткоинов на 5-10%, и этот «плечевой эффект» ставит инвесторов, держащих альты, под более высокий риск.

Согласно данным CoinGlass, за последние 24 часа в крипторынке наблюдается резкое ухудшение настроений из-за ликвидаций:

Общая сумма ликвидации: 4.6713 миллиарда долларов США

позиции в лонг ликвидированы: 2.769 миллионов долларов

Шорт-ликвидация: 1.9023 миллиарда долларов

Потери позиций в лонг значительно превышают 45% по сравнению с короткими позициями, что подтверждает, что текущее падение Биткойна является односторонним, а не двусторонней сильной волатильностью. Почти 500 миллионов долларов ликвидаций стерли восстановление настроений на рынке за последние несколько дней, вернув уверенность инвесторов на исходный уровень.

Торговцы с высоким кредитным плечом подверглись резкому очищению

Ликвидация происходит в основном на переусердствующих в позициях в лонг. Когда цена Биткойна быстро падает ниже ключевой поддержки, срабатывает цепной механизм ликвидации:

Первоначальное падение: Биткойн упал ниже 113,000 долларов, что привело к первой волне ликвидаций

Ускорение снижения: ликвидация вызывает дополнительное давление на продажу, что приводит к дальнейшему падению цен.

Паника распространяется: больше позиций в лонг было ликвидировано, образуя негативную спираль

Этот «эффект каскадной ликвидации» особенно распространен на крипторынке и является одной из основных причин резких колебаний цен. Трейдеры с высоким кредитным плечом, наслаждаясь увеличением прибыли, также подвергаются экстремальному риску мгновенного обнуления.

Производный рынок сокращается, что отражает настроение хеджирования

! Открытый интерес к биткоину

（Источник：Coinglass）

Более важным, чем данные о ликвидации, является продолжающееся сокращение рынка производных. Это показывает, что институциональные и профессиональные трейдеры активно покидают рынок и занимают выжидательную позицию.

Общий объем непогашенных контрактов (OI) на криптовалютном рынке в настоящее время составляет 1635,9 миллиардов долларов, что на 0,72% ниже за последние 24 часа. Непогашенные контракты по фьючерсам на Биткойн за тот же период упали на 1,50% и составляют 736,8 миллиардов долларов.

Значение сокращения незакрытых контрактов на рынке:

Вывод капитала: Трейдеры закрывают позиции и покидают рынок, а не открывают новые, что приводит к оттоку капитала. Недостаток уверенности: Профессиональные инвесторы не имеют четкой оценки краткосрочных тенденций и выбирают снижение рисков. Ухудшение ликвидности: Рыночная глубина становится более мелкой, и крупные сделки легче вызывают резкие колебания цен.

При росте объема расчетов открытый интерес (OI) продолжает снижаться, что создает опасную комбинацию «высокой волатильности + низкой активности». В такой среде цена Биткойна становится более уязвимой для манипуляций со стороны крупных игроков или неожиданных новостей, что ставит розничных инвесторов перед более высокой неопределенностью.

Перспективы рынка и рекомендации по управлению рисками

Текущая цена Биткойн находится на ключевой точке разворота. Несколько технических индикаторов ослабли, давление ликвидации продолжается, институциональные средства покидают рынок, и тройное негативное влияние делает трудно увидеть сильный отскок в краткосрочной перспективе.

Инвесторы должны внимательно следить за следующими переменными:

Экономические данные США: CPI и отчет по занятости повлияют на ожидания политики ФРС

Направление онлайновой передачи: переводят ли майнеры и кошельки китов большое количество BTC на биржу

Объем притока стейблов: чистый приток USDT и USDC - это средства для дна или хеджирование?

Финансирование производных инструментов: если оно станет глубоко отрицательным, это может указывать на чрезмерную переполненность позиций в шорт.

Рекомендации по управлению рисками:

Избегайте высокого плеча: текущее волатильное окружение легко приводит к ликвидации

Установите стоп-лосс: защита капитала важнее, чем стремление к прибыли

Постепенное открытие позиций: если вы считаете, что долгосрочная тенденция позитивная, можно постепенно распределять позиции в диапазоне 10.8-11 тысяч долларов.

Держим токены и наблюдаем: не действуем в условиях неопределенности, ждем четкого сигнала для входа.