Форбс: шифрование президента Трампа — один из крупнейших инвесторов BTC в США

Автор: Dan Alexander, источник: Forbes, перевод: Shaw Золотая экономика

Оглядываясь на финансовое состояние Дональда Трампа, легко упустить из виду один из его самых важных активов: биткойн. В финансовых отчетах, которые Трамп подал правительству, эта криптовалюта не упоминается. В списке активов на сайте группы Трампа также не видно ее следов. В других отчетах об активах тоже не удается найти биткойн. Но, безусловно, Трамп владеет значительным количеством биткойнов, стоимость которого оценивается в 870 миллионов долларов, что делает его одним из крупнейших инвесторов в биткойн в мире.

Причина, по которой Трамп инвестирует так скрытно, заключается в том, что он косвенно владеет этими инвестициями, держась акций компании Trump Media & Technology Group, которая управляет "Truth Social" (эта группа действительно фигурирует в его балансе). Несмотря на то, что доходы Trump Media Group составляют менее 4 миллионов долларов в год, ее оценка при выходе на Nasdaq составляет десятки миллиардов долларов, а в начале этого года она также обратилась к криптовалютной сфере. В мае компания собрала 2,3 миллиарда долларов за счет большого долга и продажи своих переоцененных акций, после чего в июле приобрела биткойны на сумму 2 миллиарда долларов. Продажа акций снизила долю Трампа в компании с 52% до 41%. С момента крупных ставок Trump Media Group цена биткойна выросла примерно на 6%. Это означает, что у Трампа есть 41% биткойн-резерва, оцененного в 2,1 миллиарда долларов, что достаточно, чтобы его личная доля составила примерно 870 миллионов долларов.

Похоже, только у немногих миллиардеров больше биткойнов, чем у Трампа. Если за последние несколько лет он не продавал никаких активов, состояние братьев Уинклевосс (Winklevoss) может превышать 8 миллиардов долларов. Майкл Сейлор (Michael Saylor), который первым внедрил стратегию резервирования биткойнов, владеет активами на сумму около 5 миллиардов долларов, имея 7% акций компании Strategy, а также около 2,2 миллиарда долларов в частном капитале. Тим Дрейпер (Tim Draper) на аукционе в 2014 году приобрел биткойны, конфискованные правительством США в ходе борьбы с незаконным рынком Silk Road; эти биткойны сейчас стоят 3,6 миллиарда долларов. Инвестор Мэтью Роззак (Matthew Roszak) может владеть активами на сумму более 1 миллиарда долларов. За ним следует Трамп, который практически не проявлял интереса к биткойнам в течение своего первого срока.

Трамп в 2019 году написал в Твиттере: "Мне не нравятся биткойн и другие криптовалюты, они не являются валютой, их стоимость сильно колеблется и не имеет оснований. Нерегулируемые криптоактивы могут способствовать незаконной деятельности, включая наркоторговлю и другие незаконные действия."

Преобразование Трампа из скептика криптовалют в бычьего игрока на биткойне отражает его бизнес-стратегию. Как искусный маркетолог-оппортунист, он начал заниматься криптовалютой в годы после выхода из Белого дома. Сначала Трамп продавал NFT-карты, включая карты, на которых он изображен как супергерой, легко заработав несколько миллионов долларов. С приближением выборов 2024 года он вместе со своими тремя сыновьями запустил криптовалютный проект под названием World Liberty Financial. До того, как Трамп выиграл выборы, этот проект почти не продвинулся. В то время криптосообщество, чувствительное к государственному регулированию, стремительно покупало токены World Liberty, что, по оценкам Forbes, в конечном итоге увеличило чистую стоимость Трампа более чем на 1 миллиард долларов. Перед инаугурацией в Вашингтоне этот избранный президент также запустил мем-монету TRUMP, что добавило к его состоянию почти 1 миллиард долларов.

Переизбрание Трампа на пост президента подняло стоимость активов в целой отрасли. С момента выборов в ноябре прошлого года до мая этого года цена биткойна выросла на 60%. Группа компаний Трампа объявила о планах начать накапливать биткойны. Компания рассчитывает привлечь финансирование по заоблачной цене биткойна, продав конвертируемые облигации на сумму 1 миллиард долларов и акции на сумму 1,4 миллиарда долларов. Часть облигаций, взятых Трампом, составляет около 400 миллионов долларов и на данный момент является крупнейшим займом в его портфеле, превышая любые другие ипотечные кредиты на недвижимость.

Белый дом совершенно не заботится о моральных беспокойствах, вызванных всем этим. Пресс-секретарь Каролина Левитт (Karoline Leavitt) заявила: «Президент Трамп и его семья никогда не участвовали и не будут участвовать в каких-либо конфликтах интересов». Но она тут же противоречиво указала на некоторые очевидные конфликты интересов. «С помощью исполнительных указов, поддержки таких законодательных актов, как законопроект GENIUS, и других разумных мер это правительство выполняет обещание президента сделать Америку столицей криптовалюты.»

Инвесторы, купившие акции и облигации, финансирующие резерв биткойнов компании Trump Media Group, очевидно, надеются на аналогичный рост, как у «мем-акций», что, похоже, не невозможно. В конце концов, цена акций Trump Media Group взлетела только благодаря убыточному приложению для социальных сетей, так что, если они будут связаны с одним из самых популярных активов в мире, возможно, их цена акций снова поднимется? Кроме того, структура этих облигаций предоставляет инвесторам определенную финансовую защиту: если цена акций не вырастет, инвесторы все равно смогут получить 4% дохода через полтора года.

Но восторг в конечном итоге часто постепенно угасает. Несмотря на то, что баланс Трамповской медиа-группы стал более стабильным, с миллиардными активами в биткойнах и долгами в 1 миллиард долларов, ее рыночная стоимость теперь уменьшилась на 1,2 миллиарда долларов по сравнению с тем, что было до перехода компании на биткойн. Оставляя в стороне влияние биткойна, инвесторы теперь считают, что изначальная медиабизнес Трамповской медиа-группы стоит лишь 60% от ожидаемого в мае.

Это не означает, что медиа-группа Трампа обречена на провал, особенно учитывая, что до второго срока президентства Трампа осталось три года. Если цена биткойна продолжит расти, возможно, с помощью союзников в Белом доме самые преданные сторонники президента Трампа снова начнут делать ставки, что может увеличить его состояние на сотни миллионов или даже миллиарды долларов.