Будущее Биткойна выглядит ярким: ключевые данные показывают, что он здесь, чтобы остаться

В последние торги Биткойн испытал значительное внутридневное падение, подчеркивая продолжающуюся волатильность на рынках криптовалют, несмотря на появление спотовых ETF. Участники рынка сталкиваются с усиленной ликвидацией, стрессом ликвидности и потенциальной дальнейшей нестабильностью на фоне макроэкономических факторов и регуляторной неопределенности. Поскольку трейдеры ориентируются в этих бурных водах, понимание последствий недавних крахов и развивающейся рыночной структуры имеет решающее значение для инвесторов, стремящихся эффективно управлять рисками.

Падение Биткойна в пятницу подчеркивает постоянную волатильность, вызванную кредитным плечом и проблемами ликвидности на фоне нестабильного криптовалютного рынка.

Ликвидации достигли $5 миллиард, выявляя уязвимости в обеспечительных активах и риски, связанные с торговлей деривативами.

Рынок остается осторожным, с низкой ликвидностью и слухами о банкротстве, усугубляющими опасения, особенно перед понедельником, когда в США праздник.

Биткойн (BTC) резко упал на $16,700 в пятницу, что стало коррекцией на 13.7% менее чем за восемь часов. Цена упала до $105,000, что привело к ликвидации примерно 13% открытых фьючерсных позиций в BTC. Хотя это драматично, такие резкие внутридневные колебания не являются беспрецедентными в истории Биткойна, даже вне крупных кризисов.

Исключая «падение COVID» 12 марта 2020 года — с заметным внутридневным падением на 41,1%, частично вызванным проблемами на BitMEX — в недавней истории Биткойна было 48 других случаев более глубоких коррекций. Например, 9 ноября 2022 года Биткойн упал на 16,1%, опустившись до $15,590 на фоне последствий краха FTX, в результате которого почти 40% активов Alameda Research оказались связаны с родным токеном FTT. Этот эпизод привел к дополнительному рыночному хаосу, так как Binance и другие биржи сообщили о препятствиях к выводам и увеличении страхов о несостоятельности.

Волатильность Биткойна остается высокой, несмотря на созревание рынка ETF

Динамика рынка после ETF намекает на возможное снижение ежедневной волатильности, при этом внутридневные обрушения, превышающие 10%, становятся менее частыми. Тем не менее, учитывая четырехлетний цикл Биткойна и развивающийся торговый ландшафт, может быть преждевременно заявлять о прекращении значительных колебаний. Недавние заметные падения включают коррекцию на 15,4% 5 августа 2024 года и коррекцию на 13,3% в марте 2024 года, вскоре после запуска спотового ETF в США. Эти колебания, в сочетании с ликвидациями фьючерсов на сумму $5 миллиард долларов в пятницу, предполагают, что рынок все еще может столкнуться с длительными проблемами стабильности.

Данные ликвидации от Hyperliquid, децентрализованной бессрочной биржи, показали, что $2.6 миллиарда бычьих позиций были принудительно закрыты. Тем временем несколько платформ сообщили о проблемах с расчетами портфельной маржи, а трейдеры выразили беспокойство по поводу автоматического уменьшения — процесса, при котором позиции ликвидируются автоматически, когда уровни обеспечения опускаются ниже порогов. Это привело к тому, что некоторые трейдеры увидели, как значительные прибыли были мгновенно стерты, особенно в менее ликвидных активах и альткойнах, которые иногда падали более чем на 40%.

BTC/USDT Вечные фьючерсы против спотовых цен BTC/USD. Источник: TradingView / Cointelegraph

Перпетуум фьючерсы на Биткойн, которые обычно торговались примерно на 5% ниже спотовых цен во время падения, еще не вернулись к уровням до события. Эта постоянная разница усложняет ликвидацию и стратегии создания рынка, особенно в периоды низкого торгового объема и повышенных рисков.

Хотя резкая коррекция в пятницу вызвала опасения, это также, вероятно, связано с уменьшенной ликвидностью в выходные и закрытием рынков облигаций США на праздник. Слухи о неплатежеспособности и рискованной позиции среди маркет-мейкеров способствовали хрупкости рынка. Трейдеры и инвесторы теперь внимательно следят за тем, сможет ли Биткойн установить поддержку на уровне $105,000 или если дальнейшие коррекции остаются вероятными в ближайшей перспективе.

Этот бурный эпизод подчеркивает продолжающуюся необходимость осторожности и устойчивости в быстро развивающемся ландшафте торговли криптовалютами, особенно в то время как власти раздумывают о будущем регулировании, а участники рынка адаптируются к более зрелой, но все еще волатильной крипто-среде.

Статья изначально была опубликована под заголовком «Будущее Биткойна выглядит ярким: ключевые данные показывают, что он здесь, чтобы остаться» на Crypto Breaking News – вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, новостей о Биткойне и обновлений блокчейна.