В США могут быть дополнительные благоприятная информация по налогам на шифрование? Быстрый обзор слушаний по налогам на шифрование в Конгрессе

1 октября 2025 года Комитет по финансам Сената США провел слушания на тему “Изучение налогообложения цифровых активов” (Examining the Taxation of Digital Assets), которые возглавил председатель комитета Майк Крапо. Список участников включает представителей из четырех уровней: политических исследований, юридической практики, торговых платформ и отраслевых ассоциаций. С точки зрения развития политики налогообложения цифровых активов в США и текущего состояния налогового шифрования, данное заседание является как концентрированным выражением существующих требований отрасли, так и отражением будущих тенденций регулирования. Обсуждение ключевых вопросов, таких как обязательства по отчетности по цифровым активам, определение базиса затрат и налоговое обращение, также сыграет важную роль в дальнейшем формировании регуляторных правил и законодательстве Конгресса.

Один. Широкие темы: Обзор мнений сторон на слушаниях

1, небольшие беспошлинные

Содержание темы: Текущий налоговый закон требует от налогоплательщиков отслеживать и декларировать прибыль от всех цифровых активов по каждой сделке. Следует ли, аналогично статье 988 Налогового кодекса США, установить освобождение от налога для сделок с низкими суммами (например, менее 200 долларов)?

Основные моменты:

Джейсон Соменсатто (Coin Center): указал, что шифрование платежей на налоговом уровне рассматривается как продажа активов, что приводит к необходимости пользователям каждый раз при покупке товаров или оплате сборов рассчитывать стоимость и прибыль от капитала, что практически невозможно. Он считает, что введение налогового освобождения de minimis может сделать цифровые активы жизнеспособными в розничных платежах, аргументируя это тем, что для валютных операций уже существует зрелая структура, и расширение применения не ослабит налоговую систему.

Лоренс Златкин (Coinbase): С точки зрения соблюдения норм, Coinbase обрабатывает миллиарды микро-транзакций ежегодно, и если рассчитывать доходы по каждой транзакции, это приведет к тому, что платформа и пользователи не смогут удовлетворить требования по раскрытию информации. Он считает, что установление порога является необходимым шагом для снижения системного трения.

Андреа С. Крамер (ASKramer Law): выступает против с точки зрения юридической согласованности, указывая, что IRC§61 четко определяет, что «доходы из всех источников» должны быть включены в налогооблагаемую базу, и освобождение должно иметь четкую правовую основу. Она беспокоится, что небольшие освобождения могут стать обходным путем для уклонения от налогов, поскольку налоговым органам трудно различать дробные сделки и реальные платежи.

Сенатор Элизабет Уоррен: в дополнение к вопросам финансового влияния она считает, что массовые освобождения могут привести к потере доходов в размере миллиардов долларов, что эквивалентно скрытой субсидии для шифрования-индустрии.

Майк Крапо (председатель): считает, что суть проблемы заключается в исполнимости, а не в идеях, и необходимо изучить технические решения, которые могут как уменьшить нагрузку по соблюдению норм, так и предотвратить уклонение.

2、Налоговые моменты получения вознаграждений за майнинг и стейкинг

Содержание议题: Текущие указания IRS (Уведомление 2014-21) указывают, что доход от майнинга виртуальной валюты учитывается в момент «получения». С распространением механизма стекинга вопрос о том, следует ли изменять налогообложение на момент реализации, стал актуальным.

Основные моменты:

Лоренс Златкин (Coinbase): выступает за отсрочку налогообложения, указывая, что большинство токенов вознаграждений за стейкинг не имеют вторичного рынка или ликвидности на момент получения, и немедленное налогообложение приведет к “призрачному доходу”, нарушая дух налогового законодательства, основанного на принципе реализации.

Джейсон Соменсатто (Coin Center): он добавил, что стоимость вознаграждений за стейкинг сильно колеблется, и IRS не имеет возможности точно оценить их, поэтому налогообложение при получении является как несправедливым, так и непрактичным.

Андреа С. Крамер (ASKramer Law): ссылаясь на IRC §451 и связанные с ним прецеденты, подчеркивает, что как только налогоплательщик получает полное распоряжение и контроль, это создает налогооблагаемое событие. Она считает, что отсрочка налогообложения создаст новые временные арбитражи.

Аннет Неллен (AICPA): предложила технический компромисс, который может быть установлен Министерством финансов в виде “безопасной гавани” (safe harbor), основываясь на ликвидности токенов и сроках блокировки для определения момента налогообложения, а также требует раскрытия информации.

Сенатор Билл Кэссиди, сенатор Хассан: спрашивают у IRS, могут ли они объективно оценить ликвидность, на что получили ответ, что это может быть предоставлено отраслью с помощью источников цен и данных о заморозке.

3、информация о передаче и определение брокера

Тема обсуждения: «Законопроект об инвестициях в инфраструктуру и занятости» (IIJA, 2021) требует от «брокеров» предоставления информации о сделках с цифровыми активами в IRS, однако предложенные Министерством финансов правила охватывают DeFi-протоколы, некастодиальные кошельки и разработчиков кода, что вызвало споры.

Основные моменты:

Лоренс Златкин (Coinbase): указал, что Coinbase поддерживает передачу данных третьими сторонами, но если определение будет слишком широким, IRS получит огромное количество шумных данных и не сможет идентифицировать реальные риски. Он предложил сначала реализовать это на основе платформы с управлением, а затем постепенно расширять.

Джейсон Соменсатто (Coin Center): с точки зрения конституционности и конфиденциальности считает, что требование к децентрализованным протоколам сообщать информацию, превышающую разрешение Закона о банковской тайне (BSA), нарушает защиту Четвертой поправки.

Андреа С. Крамер (ASKramer Law): подчеркивает, что цели регулирования должны сосредоточиться на посредниках, способных контролировать поток средств, иначе затраты на исполнение будут слишком высоки.

Сенатор Мэгги Хассан: считает, что без широкого отчета IRS не сможет создать отслеживаемую систему, что увеличивает риск потери налоговой базы.

Рон Уайден (ранжированный член): в заключении отметил, что Конгресс должен найти новые границы между прозрачностью и исполняемостью.

4、Правила продажи и налоговые риски

Содержание议题: действующие правила отмывания продаж применяются к ценным бумагам и не охватывают цифровые активы. Инвесторы могут быстро продать и снова купить, чтобы создать убытки для налогового вычета.

Основные моменты:

Сенатор Чак Грассли: предложил расширить правила на цифровые активы, чтобы предотвратить злоупотребления.

Андреа С. Крамер (ASKramer Law): указывает, что высокая волатильность крипторынка облегчает сбор налогов, а расширение правил является необходимым шагом для поддержания справедливости.

Аннет Неллен (AICPA): считает, что записи о сделках с цифровыми активами прозрачны, их можно технически отслеживать, и это правило также подходит.

Лоренс Златкин (Coinbase): напоминает, что необходимо оценить влияние на рынок, принудительная задержка срока выкупа может ослабить ликвидность.

Джейсон Соменсатто (Coin Center): в дополнение к расширенным правилам, IRS должен одновременно опубликовать инструкции по расчету и отчетности, чтобы избежать путаницы в исполнении.

5、по рыночной цене и оценке

Тематика: следует ли включить активные сделки с цифровыми активами в систему оценки по рыночной стоимости, такую как IRC§475 или §1256, чтобы повысить прозрачность и уменьшить отложенные налоги.

Основные моменты:

Аннет Неллен (AICPA): поддерживает расширение, считает, что оценка по рыночной стоимости может устранить задержку в оценке и улучшить налоговое соответствие; рекомендует ограничить активы только ликвидными и с открытыми источниками цен.

Андреа С. Крамер (ASKramer Law): считает, что можно сначала начать на уровне институциональных инвесторов, а затем, после наблюдения за результатами выполнения, продвигать дальше.

Рон Уайден (рангующий член): обратить внимание на то, сможет ли IRS создать авторитетную базу данных цен, Неллен пообещал AICPA помочь отрасли совместно разработать.

6、стабильные монеты и соблюдение платежей

Содержание议题: стабильные монеты часто используются в платежах и расчетах, следует ли освобождать от налога на прирост капитала малые платежи.

Основные моменты:

Лоренс Златкин (Coinbase): считает, что колебания цен на стабильные монеты незначительны, рассматривает налогообложение их как имущество как неразумное, освобождение поможет продвигать соблюдение норм в платежах.

Джейсон Соменсатто (Coin Center): дополнительно, можно предотвратить уклонение с помощью лимитов и требований к записям о сделках.

Сенатор Элизабет Уоррен: выражает обеспокоенность тем, что освобождение может быть использовано для разделения крупных сумм, что ослабит обязательства по отчетности.

Майк Крапо (председатель): предложить возможность изучения исключения для низкорисковых платежей (low-risk transaction exception), чтобы учесть как исполнимость, так и соблюдение.

7、благотворительные пожертвования и оценка

Содержание вопроса: В соответствии с действующими правилами, налогоплательщики, жертвующие цифровые активы, должны представить “квалификационную оценку” (qualified appraisal). Следует ли освободить от этого требования, как это делается с пожертвованиями ценных бумаг?

Основные моменты:

Аннет Неллен (AICPA): указала, что активы с активными сделками уже имеют公开价格, повторная оценка бессмысленна, необходимо освободить от оценки, чтобы снизить расходы.

Андреа С. Крамер (ASKramer Law): согласна с этим предложением, но подчеркивает, что неликвидные активы все еще нуждаются в оценке, чтобы предотвратить манипуляции с ценностью.

Сенатор Дебби Стабеноу: выразила поддержку исследованию Конгресса по стандартизации механизмов оценки, чтобы обеспечить прозрачность и эффективность соблюдения.

8, проектирование системы безопасной гавани

Содержание议题: Сенаторы и свидетели многократно обсуждали необходимость механизма “безопасной гавани” (Safe Harbor), направленного на предоставление предсказуемых и практически осуществимых границ соблюдения для определенных сделок или действий. Участники встречи считают, что в области цифровых активов существует высокая техническая сложность и неопределенность в оценке, и существующие правила трудно применять к традиционным стандартам, безопасная гавань может служить переходной формой реализации системы.

Основная точка зрения:

Аннет Неллен (AICPA): многократно подчеркивала “операционные функции” безопасной гавани. Она считает, что в области вознаграждений за стейкинг и майнинг следует четко определить момент налогообложения через безопасную гавань:

（1）Если ликвидности токена недостаточно или существует период блокировки, подтверждение дохода может быть задержано;

(2) Если токен может быть немедленно обменян, то получение сохраняется как доход.

Она также предложила создать безопасную гавань в области кредитования и правил источников, чтобы налогоплательщики могли определить, относится ли это к налогооблагаемым трансферам.

Лоренс Златкин (Coinbase): выступает за создание безопасной гавани для кредитования цифровых активов, аналогично системе кредитования ценных бумаг IRC§1058, чтобы четко определить налоговые льготы для случаев “непродажи передачи”. Он отметил, что в настоящее время у IRS отсутствует четкое определение шифрования кредитования, и часть кредитования ошибочно рассматривается как ликвидация, безопасная гавань поможет рынку поддерживать ликвидность без ущерба для налоговой прозрачности.

Джейсон Соменсатто (Coin Center): поддерживает введение «ограниченной безопасной гавани» в области отчетности и соблюдения нормативных требований, предлагает Министерству финансов позволить технический переходный период при внедрении новой системы отчетности (1099-DA), чтобы избежать ошибочного признания неконтролируемых кошельков или сторонних протоколов брокерами. Он подчеркивает, что безопасная гавань должна быть «стимулом для соблюдения нормативных требований», а не постоянным освобождением.

Андреа С. Крамер (ASKramer Law): признает, что безопасная гавань на операционном уровне осуществима, но напоминает, что «объем проектирования должен быть строго ограничен», иначе она станет фактическим отраслевым исключением. Она предложила четко определить условия прекращения, обязательства по отчетности и требования к раскрытию информации при разработке.

Майк Крапо (председатель): в заключение отмечает, что механизм безопасной гавани может быть “институциональным буфером” для достижения баланса между налогообложением и соблюдением норм, и должен быть предметом дальнейшего обсуждения в процессе законодательного регулирования, особенно в контексте применения к новым активам и смешанным торговым структурам.

9、Международная конкуренция и трансграничные правила

Содержание обсуждения: Устойчивость налоговой структуры влияет на позицию США в глобальной конкуренции цифровых активов? Как определить источники и налоговые права для кросс-границы стейкинга и кредитования?

Основные моменты:

Сенатор Синтия Луммис: отметила, что неясность регулирования побуждает компании переезжать в ЕС и Азию, призвала Министерство финансов и Налоговую службу ускорить уточнение норм.

Лоренс Златкин (Coinbase): Дополнительная соблюдающая нормы компаниям в первую очередь необходима определенность правил, иначе им придется перенести бизнес.

Джейсон Соменсатто (Coin Center): считает, что стабильная налоговая система является условием для привлечения долгосрочных инвестиций.

Аннет Неллен (AICPA): Неясные правила источников для кросс-граничного залога и кредитования могут привести к двойному налогообложению, необходимо согласовать с рекомендациями ОЭСР.

Рон Уайден (Ранжированный член): в заключение отметил, что задачей финансового комитета является одновременное поддержание конкурентоспособности и целостности налоговой базы.

Два, обзор фона: Эволюция налогового режима США в области шифрования

В последние годы, с постоянным расширением объема торговли цифровыми активами, внимание и уровень проверки со стороны налоговых органов США также возросли. В отчете, опубликованном Офисом инспектора по налоговым вопросам США (TIGTA) в 2024 году, указывается, что налоговые оценки IRS в рамках аудита по подоходному налогу, связанному с торговлей цифровыми активами, увеличились с примерно 508 тысяч долларов в финансовом году 2022 до более 12,2 миллиона долларов по состоянию на май 2023 года. Эта тенденция не только демонстрирует увеличение значимости цифровых активов в экономической деятельности налогоплательщиков, но и подчеркивает давление, с которым сталкивается действующая налоговая система при адаптации к новым типам активов. В ответ на расширение рынка цифровых активов налоговая политика США не была разработана мгновенно, а продолжала эволюционировать в процессе практики. Начиная с 2014 года, когда виртуальная валюта была впервые определена как имущество, IRS постепенно разрабатывает нормы по таким вопросам, как жесткие форки, аирдропы, раскрытие информации и обязательства по отчетности брокеров, постепенно создавая институциональную структуру для реагирования на новые активы.

На сегодняшний день налоговая система США в отношении шифрования сформировала относительно полную систему на основе существующих нормативных актов. На качественном уровне виртуальная валюта рассматривается как имущество (Уведомление 2014-21), продажа, обмен или повседневное потребление требуют расчета стоимости и справедливой стоимости, что приводит к признанию капитальных доходов или убытков. На уровне доходов, добыча, вознаграждения за ставку, а также аирдропы признаются обычными доходами, которые включаются в текущие доходы при получении; если это осуществляется в рамках коммерческой деятельности, это также может привести к возникновению налога на самозанятость. На уровне отчетности, в 2021 году IIJA включила цифровые активы в систему отчетности брокеров, в 2024 году Министерство финансов и IRS представят Форму 1099-DA, начиная с 2025 года, будет требоваться отчетность о совокупной сумме сделок, а в 2026 году это будет расширено до учета стоимости и прибыли или убытка. Стоит отметить, что выполнение Формы 8300 (§6050I) о больших поступлениях цифровых активов в настоящее время приостановлено. Что касается льгот и исключений, долгосрочное владение может воспользоваться более низкой ставкой налога на капитальные доходы, квалифицированные благотворительные пожертвования можно вычесть, но не существует аналогичной политики освобождения от налога на небольшие суммы (de minimis) для сделок с иностранной валютой, а правила по продаже с убытком еще не были распространены на цифровые активы.

В целом, налоговая система США для цифровых активов прошла путь от раннего отсутствия регулирования, через определение их как имущество, к постепенному дополнению правил, усилению раскрытия информации и внедрению системы брокеров. На протяжении более десяти лет Налоговая служба США (IRS) постоянно реагировала на новые ситуации, возникающие на рынке шифрования, такие как форки, эйрдропы, майнинг и платежи, в то время как Конгресс через Закон о инвестициях в инфраструктуру и занятости утвердил законодательную основу для отчетности брокеров… Эта серия изменений позволила цифровым активам постепенно перейти из серой зоны на边缘 к основному налоговому фрейму, но одновременно привела к увеличению нагрузки по соблюдению норм и неопределенности границ системы. С одной стороны, Министерство финансов и IRS уже продвигают правила отчетности 1099-DA, что вызвало острые споры, вопрос о том, должны ли некоторые недепонированные субъекты подпадать под обязанности «брокеров», все еще не решен; с другой стороны, в Конгрессе уже появились предложения или сбор общественного мнения о «освобождении от малых сумм», расширении «правила о мойке продаж» на цифровые активы, что показывает, что законодатели стремятся найти баланс между расширением налоговой базы и снижением нагрузки. Можно сказать, что это слушание является как ответом на эволюцию системы за последние десять лет, так и прелюдией к будущему направлению налогообложения шифрования.

Три, Потенциальное влияние: Может ли рынок шифрования США ожидать более благоприятной налоговой политики?

Это слушание было не только глубокой технической дискуссией, но и стратегическим диалогом о месте цифровых активов в налоговой системе США. Освобождение от налогов на мелкие платежи, момент налогообложения стейкинга и майнинга, границы подачи информации, правила отмывания и сфера применения оценки по рыночной цене — все эти конкретные темы на самом деле отражают три более глубокие противоречия:

Инновации против справедливости: отрасль надеется снизить затраты на соблюдение норм и налоговую неопределенность, чтобы способствовать внедрению новых моделей, таких как платежи, кредитование и стейкинг; в то время как законодатели обеспокоены чрезмерными льготами, которые могут повредить согласованности налоговой системы и финансовой справедливости.

Прозрачность против конфиденциальности: IRS необходимо подача отчетности третьими сторонами, чтобы понять настоящую сеть транзакций, в то время как отрасль и некоторые депутаты обеспокоены тем, что такая попытка распространиться на DeFi и неконтролируемые субъекты может быть технически невозможной и подорвать конфиденциальность пользователей.

США против мира: если правила в США останутся неопределенными в долгосрочной перспективе, капитал и инновации могут перейти в Европу и Азию; депутаты напоминают, что США не могут стремиться к “конкурентоспособности” за счет подрыва налоговой базы и финансовой стабильности.

С точки зрения политического пути, в краткосрочной перспективе Конгресс может провести дальнейшие консультации по таким спорным вопросам, как освобождение от налогов на мелкие платежи, время налогообложения стейкинга и безопасные зоны для кредитования; в среднесрочной перспективе правила по отмыванию средств и вопрос о том, будет ли оценка по рыночной стоимости расширена на цифровые активы, станут ключевыми для устранения налоговых пробелов; в долгосрочной перспективе переопределение определения брокеров и структуры подачи информации определит, получит ли IRS исполняемую систему соблюдения норм для цифровых активов или продолжит колебаться между недостатком данных и ограничениями в правоприменении.

Можно предсказать, что налоговая система США в области цифровых активов находится на пересечении точечного ремонта и системной реконструкции. Эта слушание, возможно, не приведёт к законодательному прорыву, но также сосредоточит основные противоречия на поверхности. В течение следующих нескольких лет, как США найдут устойчивый баланс между расширением налоговой базы и поддержкой инноваций, не только повлияет на направление налогового управления в стране, но и сформирует путь соблюдения для глобального рынка шифрования.