История дробления акций создается на следующей неделе ведущей компанией в отрасли, которая выросла на 400% всего за чуть более 5 лет.

Ключевые моменты

• Инвесторы объединились вокруг влиятельных компаний, проводящих сплиты.
• На сегодняшний день два промышленных гиганта — один из которых вырос более чем на 210,000% с момента своего первичного публичного размещения акций — провели обратные сплиты акций.
• На следующей неделе высококлассная финансовая акция, чьи ключевые показатели эффективности стремительно растут, станет новой акцией с дроблением на Уолл-стрит.
• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем акции Interactive Brokers Group ›

На протяжении более трех десятилетий инвесторы почти всегда имели тренд или инновацию следующего большого события, чтобы удерживать их внимание. Это началось с появления и распространения интернета в середине 1990-х годов, за которым последовало декодирование генома, бизнес-торговля, нанотехнологии, 3D-печать, блокчейн-технологии, каннабис и метавселенная. Сегодня искусственный интеллект (AI) захватывает внимание и кошельки профессиональных и обычных инвесторов.

Но время от времени может существовать более одной большой тенденции одновременно. В дополнение к эволюции ИИ, инвесторы поддерживают влиятельные компании, объявляющие о сплите акций.

Источник изображения: Getty Images. ## Влиятельные дробления акций вышли на первый план

Сплит акций — это инструмент, на который могут полагаться публично торгуемые компании, чтобы косметически изменить свою цену акций и количество находящихся в обращении акций на один и тот же коэффициент. Эти корректировки считаются косметическими, потому что они не приводят к изменению рыночной капитализации компании или ее основным операционным показателям.

Хотя сплиты акций могут номинально изменить цену акций компании в любом направлении, инвестиционное сообщество безусловно предпочитает один из них.

Обратные сплиты, которые предназначены для увеличения цены акций компании при соответствующем уменьшении количества находящихся в обращении акций, часто избегаются инвесторами. Компании, объявляющие и завершающие обратные сплиты, как правило, испытывают трудности и пытаются избежать исключения из крупной фондовой биржи США.

С другой стороны, инвесторы охотно привлекаются бизнесом, проводящим сплиты вперед. Этот тип сплита снижает цену акций компании, чтобы сделать их более номинально доступными для повседневных инвесторов и/или сотрудников, которые не могут покупать дробные акции. Сплиты вперед обычно проводятся компаниями, находящимися на переднем крае инновационного процесса в своей отрасли.

Кроме того, анализ от Bank of America Global Research показал, что с 1980 года компании, проводящие сплиты, более чем удвоили среднюю доходность эталонного S&P 500 в 12 месяцев после объявления о сплите (25,4% против 11,9%).

История продолжается. На сегодняшний день два влиятельных акций с делением акций находятся в центре внимания. На следующей неделе к акциям с делением акций класса 2025 присоединится новый участник.

Ненавязчивые сплиты акций стали темой 2025 года

В прошлом году более дюжины высокопрофильных компаний завершили сплит, и многие из этих компаний имеют связь с технологическим сектором. Это включало долгожданный сплит Nvidia в соотношении 10 к 1, а также первый сплит ( компании Broadcom, специализирующейся на решениях для сетей ИИ, также в соотношении 10 к 1 ).

Тема сплита акций в этом году заключается в том, что не технологические титаны делают свои акции более доступными для обычных инвесторов.

Хотя это была последняя из трех компаний, которая объявила о своем намерении разделиться, оптовая компания по продаже промышленных и строительных материалов Fastenal (NASDAQ: FAST) стала первой заметной компанией, которая завершила свое обратное разделение (2-for-1) после закрытия торгов 21 мая. Это стало ее девятым разделением за последние 37 лет.

Акции Fastenal взлетели более чем на 210 000% с момента их первичного размещения в 1987 году ( включая дивиденды ) и отражают все более тесную связь компании с цепочками поставок известных промышленных и строительных компаний. Fastenal интегрирует свои решения по управляемому инвентарю на месте, чтобы генерировать мгновенный доход, а также лучше понять потребности своих основных клиентов в цепочке поставок.

Кроме того, Fastenal получает выгоду от нелинейности экономических циклов. Хотя рецессии являются нормальной и неизбежной частью экономического цикла, они исторически короткоживущи. В то время как среднее экономическое расширение с конца Второй мировой войны длилось около пяти лет. Компания, связанная с циклом, такая как Fastenal, проводит непропорционально много времени, растущая в ногу со своими крупнейшими клиентами.

Другой крупный раскол акций, который был объявлен и завершен, — это поставщик автозапчастей O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY). После одобрения его форвардного сплита акционерами в середине мая O'Reilly завершила свой крупнейший сплит за всю историю, 15 к 1, после окончания торгов 9 июня.

Одним из очевидных катализаторов для O'Reilly и ее коллег является неуклонное старение легковых автомобилей и легких грузовиков на американских дорогах. В то время как средний возраст автомобилей в США в 2012 году составлял 11,1 года, согласно отчету S&P Global Mobility, по состоянию на 2025 год он увеличился до рекордно высокого уровня в 12,8 года. В связи с тем, что процентные ставки по автокредитам растут, а тарифная и торговая политика президента Дональда Трампа приводит к путанице, водители и механики должны полагаться на O'Reilly Automotive для поддержания стареющих автомобилей в отличном рабочем состоянии.

Более специфической для компании причиной, по которой акции O'Reilly Automotive неуклонно растут, является ее сенсационная программа обратного выкупа акций. С момента запуска программы обратного выкупа акций в 2011 году было потрачено более $25,9 млрд на выкуп почти 60% акций компании, находящихся в обращении. Компания, которая регулярно увеличивает свою чистую прибыль и сокращает количество акций в обращении, должна получать увеличение прибыли на акцию.

Источник изображения: Getty Images. ## Еще один исторический сплит акций уже через несколько дней

Третий высокопрофильный, не технологический, ведущий в отрасли сплит акций Уолл-стрит в 2025 году уже на подходе.

Автоматизированная электронная брокерская фирма Interactive Brokers Group (NASDAQ: IBKR) объявила 24 апреля, что она завершит сплит акций 4 к 1 после закрытия торгов 17 июня. Этот сплит, который является историческим, так как это первый в истории компании, снизит цену акций с более чем 205 долларов на момент написания 10 июня до около 50 долларов за акцию.

С начала мая 2020 года, что представляет собой период чуть более пяти лет, акции Interactive Brokers подскочили на 400%. Этот рост является следствием макроэкономических и специфичных для компании факторов, работающих в ее пользу.

Широкая тема, которая помогает Interactive Brokers добиваться успеха, — это долгосрочные бычьи рынки. Несмотря на то что коррекции на фондовом рынке и периоды чрезмерной волатильности предлагают некоторые из лучших инвестиционных возможностей, клиенты Interactive Brokers, как правило, более готовы торговать и удерживать дополнительный капитал на платформе, когда акции растут. За исключением медвежьего рынка 2022 года, который продлился менее года, и краткосрочного падения, вызванного тарифами, в апреле 2025 года, быки на Уолл-Стрит буйствуют последние пять лет.

Сайт Interactive Brokers также пришелся по душе его клиентам. Сильная зависимость компании от технологий и автоматизации позволяет ей выплачивать более высокие проценты на денежные остатки, а также взимать более низкие комиссии за маржу, в зависимости от суммы займа.

Это сочетание устойчивых бычьих рынков и уникальных особенностей привело к значительному росту практически всех ключевых показателей эффективности группы Interactive Brokers (KPI). За последние два года, завершившиеся 31 марта 2025 года, количество клиентских счетов возросло на 65% до 3,62 миллиона, капитал клиентов на платформе увеличился на 67% до почти 574 миллиардов долларов, а среднее количество торговых операций в день — общее количество клиентских заказов, разделенное на количество торговых дней в периоде — возросло на 72% до 3,52 миллиона.

Другими словами, когда инвесторы уверены в состоянии фондового рынка, они открывают счета, чаще совершают сделки, чаще используют маржу и удерживают больше своего капитала на платформе Interactive Brokers.

Единственный аргумент против владения акциями Interactive Brokers заключается в том, что их коэффициент цены к прибыли (P/E) на будущий период составляет 26, что на 29% выше среднего значения P/E за последние пять лет. Хотя это, вероятно, не является большой проблемой для долгосрочных инвесторов, учитывая, что ключевые показатели компании продолжают двигаться в правильном направлении, это может ограничить потенциал роста её акций в ближайшие кварталы.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Interactive Brokers Group прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Interactive Brokers Group, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Interactive Brokers Group не попала в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix составила этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 657 871 доллар!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 875 479 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 998% — это значительно превышает 174% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку, доступную после присоединения к Stock Advisor.

Посмотреть 10 акций »

*Возврат акций советника на 9 июня 2025 года

Банк Америки является рекламным партнером Motley Fool Money. Шон Уильямс имеет позиции в Банке Америки. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Банк Америки, Interactive Brokers Group и Nvidia. Motley Fool рекомендует Broadcom и рекомендует следующие опционы: длинные опционы на $175 на Interactive Brokers Group с истечением в январе 2027 года и короткие опционы на $185 на Interactive Brokers Group с истечением в январе 2027 года. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

История дробления акций создается на следующей неделе ведущей компанией отрасли, которая увеличила свою стоимость на 400% всего за чуть более 5 лет, был первоначально опубликован The Motley Fool

Просмотреть комментарии