YamahaBlue

#NVIDIAEarnings
A NVIDIA acaba de lembrar ao mercado por que a IA continua sendo uma das maiores histórias de crescimento da tecnologia.
O relatório de resultados mais recente trouxe números difíceis de ignorar. A NVIDIA reportou US$ 96,2 bilhões em receita trimestral, alta de 106% em relação ao ano anterior, enquanto a receita de Data Center alcançou aproximadamente US$ 89 bilhões, mais que dobrando em relação ao ano anterior. O lucro ajustado foi de US$ 2,22 por ação, também acima das expectativas.
Mas a maior manchete talvez não seja o que a NVIDIA lucrou neste trimestre. É o que a empresa espera para o próximo.
A NVIDIA prevê aproximadamente US$ 108 bilhões em receita no próximo trimestre, mostrando que a demanda por infraestrutura de IA continua acelerando. A empresa também espera um forte crescimento de longo prazo, à medida que hiperscalers, laboratórios de IA, empresas e governos continuam investindo em capacidade computacional.
Isso é importante porque a NVIDIA não está mais simplesmente vendendo processadores gráficos. Sua tecnologia se tornou uma parte central da corrida global pela infraestrutura de IA.
A Blackwell continua ganhando escala, enquanto a próxima plataforma Vera Rubin pode abrir outro grande ciclo de crescimento. Ao mesmo tempo, a NVIDIA está expandindo parcerias e avançando ainda mais em sistemas de IA, redes e infraestrutura de data centers.
No entanto, os investidores não devem ignorar os riscos.
Espera-se que o aumento dos custos de memória pressione as margens brutas, enquanto as restrições de oferta ainda limitam a velocidade com que a NVIDIA consegue atender à demanda. As restrições às exportações relacionadas à China também continuam sendo uma importante incerteza para a empresa.
Portanto, a verdadeira questão após esses resultados não é se existe demanda por IA. Os números mostram claramente que existe.
A questão maior é se a NVIDIA conseguirá continuar convertendo uma demanda extraordinária por IA em receitas e lucros extraordinários, mantendo sua liderança tecnológica.
Para o mercado mais amplo, os resultados da NVIDIA são muito mais do que o relatório trimestral de uma empresa. Eles são um sinal em tempo real da saúde do ciclo global de investimentos em IA.
Se os gastos com IA continuarem neste ritmo, a história de crescimento da NVIDIA pode ter muito mais espaço para avançar.
Mas, com as expectativas já extremamente altas, os investidores acompanharão cada trimestre futuro com ainda mais atenção.
A demanda por IA é forte. Os números da NVIDIA são ainda mais fortes. Agora, o mercado precisa decidir quanto do crescimento futuro já está incorporado aos preços.

$NVDA #gate
#NVIDIAEarnings
📊 NVDA após o resultado excepcional: para onde o preço vai agora?
Os números chegaram e foram excepcionais: US$ 96,2 bilhões em receita trimestral (alta de 106% na comparação anual), receita de Data Center subindo 117%, para US$ 89 bilhões, LPA GAAP de US$ 2,46 e projeção de aproximadamente US$ 108 bilhões para o próximo trimestre. Agora vem a parte difícil: depois de uma disparada de aproximadamente 4,5% no pós-fechamento e de cerca de mais 7% no pré-mercado, como ficam os indicadores técnicos e o mapa de sentimento para as próximas sessões?
Vamos começar pelo cenário técnico. A NVDA avançou para a região de aproximadamente US$ 224 no pré-mercado, uma zona que atuou como importante campo de batalha nas últimas semanas, depois de a ação passar por uma correção. Os níveis principais para observar agora: o suporte imediato está em torno de US$ 215–217, apontado por analistas como a linha de confirmação para uma alta adicional e para impulsionar o trade mais amplo de IA. Acima disso, recuperar e sustentar US$ 224–228 abriria caminho em direção às máximas anteriores e a um novo teste da região da máxima histórica. No lado negativo, uma falha em sustentar US$ 215 sinalizaria que este é um clássico recuo de “venda na notícia”, e não um rompimento duradouro, provavelmente arrastando consigo todo o complexo de semicondutores.
Fundamentalmente, a história da avaliação melhorou de fato. Mesmo após a alta pós-resultados, o P/L histórico está próximo de 31, contra uma média de cinco anos de aproximadamente 65. Essa é a configuração incomum aqui: aceleração dos lucros combinada à compressão do múltiplo. Os analistas, em sua maioria, interpretaram a projeção de US$ 108 bilhões como superior até mesmo às estimativas informais mais otimistas, o que representa um forte vento a favor para a continuidade do movimento. O único ponto a observar no lado da oferta: a Nvidia reconheceu, durante a teleconferência, uma escassez de chips de memória devido à alta demanda por IA, o que repercutiu em nomes como a Micron (alta de 4% no pré-mercado). Isso é uma leitura positiva para o complexo de memória, mas um possível risco de custo e oferta mais adiante na cadeia.
Em termos de sentimento, o mercado de opções havia precificado um grande movimento esperado, e uma reversão no pós-fechamento de US$ 205 para US$ 219 — uma oscilação de aproximadamente 4,5% — mostra compradores entrando agressivamente ao primeiro sinal de fraqueza. Esse reflexo de “comprar na fraqueza” costuma ser um sinal de uma tendência de alta forte e estruturalmente sustentada, e não de uma tendência frágil.
Então, como interpreto isso do ponto de vista operacional? O resultado foi realmente superior ao esperado, a projeção é forte e o maior temor do mercado — uma desaceleração nos gastos com IA — recebeu uma resposta direta. A tendência aqui é cautelosamente construtiva, desde que US$ 215–217 se mantenha em qualquer recuo. Um fechamento novamente acima do nível de US$ 224 do pré-mercado provavelmente aceleraria o momentum e puxaria para cima todo o complexo mais amplo de IA e chips. Minha abordagem: deixar o movimento inicial dos preços confirmar o nível antes de aumentar a posição, respeitar US$ 215 como a linha divisória e dimensionar as posições considerando que a volatilidade em qualquer direção permanecerá elevada por algumas sessões.
Lembre-se: os movimentos na semana de resultados podem ser ruidosos em ambas as direções. Esta é minha análise pessoal, não uma recomendação financeira — os níveis e os dados são informações públicas do mercado, mas sua entrada, seu tamanho de posição e seu stop são decisões suas. Observe o fechamento, não apenas a abertura. @Gate_Square
#Gate股票观点挑战 ‌

#SK海力士涨超5% Relatório da Nvidia acima das expectativas impulsiona o setor de semicondutores! Bolsas do Japão e da Coreia do Sul abrem em alta, SK hynix dispara 5%
27 de agosto, o índice KOSPI da Coreia do Sul abriu em alta de 2,8%, aos 6.996,12 pontos; o índice Nikkei 225 abriu em alta de 0,78%, aos 66.775,78 pontos. Entre os destaques, SK hynix subiu 5% e Samsung Electronics avançou 3%.
No noticiário, a Nvidia (NVDAUS) divulgou o relatório do segundo trimestre fiscal (maio a julho), com receita de US$ 96,22 bilhões (cerca de 133,2 trilhões de won sul-coreanos), alta anual de 106%, acima das expectativas do mercado e marcando o 13º trimestre consecutivo de receita recorde. O lucro por ação foi de US$ 2,22, a margem bruta ficou em 75% e a margem operacional, em 66,5%. Após a divulgação do relatório, a ação disparou 4,4% no after-market. O CEO Jensen Huang declarou: “A IA já chegou a um ponto de inflexão. Os Tokens têm produtividade e capacidade de gerar receita, e o próprio poder computacional está se convertendo em receita.”
Ao mesmo tempo, a Kioxia Holdings investirá mais de 1 trilhão de ienes na construção de uma nova fábrica no distrito de Iwate, no Japão, para a produção em massa de memória flash NAND. A expectativa é que a Kioxia anuncie o plano de construção em 27 de agosto.
Corretoras sul-coreanas afirmam que a expectativa de crescimento de 70% da receita da Nvidia se baseia no limite de oferta, e não na demanda real, e que a AWS, da Amazon (AMZNUS), planeja comprar adicionalmente, até o ano fiscal de 2029, 2 milhões de GPUs da Nvidia equipadas com CPUs Vera de nova geração, impulsionando a alta no after-market.
Han Ji-young, da Kimo Securities, acredita que, embora a orientação para a margem bruta do terceiro trimestre, de 74,0%, esteja abaixo dos 75,0% esperados, o crescimento de 70% da receita é o ponto central, aumentando a certeza da demanda por chips de memória, como a memória de alta largura de banda HBM, e o sentimento de investimento nos principais setores de semicondutores tende a se recuperar. $SK Hynix

#GateStockInsightsChallenge $MRVL ‌Marvell (MRVL) Análise Especial: A Vencedora Silenciosa da Guerra da IA?
MRVL Anuncia Hoje os Resultados do Segundo Trimestre do FY2027: Expectativas do Mercado de US$ 2,71 bilhões em Receita e US$ 0,93 em Lucro por Ação
A Marvell Technology anunciará seus resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2027 após o fechamento do mercado em 27 de agosto. Wall Street espera que a empresa reporte aproximadamente US$ 2,71 bilhões em receita (um aumento de 35% ano a ano) e lucro ajustado por ação de US$ 0,93 (um aumento de 39% ano a ano). O preço-alvo médio para 1 ano entre os analistas é de US$ 269; a estimativa mais otimista é de US$ 400, e a mais pessimista é de US$ 195. A ação subiu 225% no último ano e atingiu uma capitalização de mercado de US$ 218 bilhões.
1. A Estratégia do “Legado da Intel”: Por que a Marvell é Diferente?
Em vez de ser uma “gigante única” como NVIDIA e AMD, a Marvell está distribuída por 5 motores distintos de crescimento em IA. Essa estratégia posiciona a empresa em diferentes níveis do ecossistema de IA:
Óptica de expansão horizontal: À medida que os clusters de IA se expandem, a necessidade de conectividade óptica aumenta exponencialmente. A Marvell é uma fornecedora essencial dessas conexões entre data centers.
Óptica de expansão vertical: Modelos de IA maiores exigem maior largura de banda para a comunicação entre chips. As soluções da Marvell nessa área desempenham um papel significativo na superação dos gargalos de desempenho.
Interconexão de data centers: As soluções de interconexão de data centers (DCI) constituem uma parcela significativa da receita da Marvell.
Comutação Ethernet: As soluções de comutação Ethernet, que formam a espinha dorsal das redes de IA, são uma das áreas tradicionalmente fortes da Marvell.
Silício Personalizado (ASIC): Os serviços de design para aceleradores de IA personalizados de hiperscalers são o segmento de crescimento mais rápido da Marvell.
O CEO Matt Murphy afirmou: “Nossa atividade de design de IA personalizado está em seu nível mais alto. A equipe da Marvell está trabalhando atualmente em mais de 50 novas oportunidades com mais de 10 clientes.”
2. Aquisição da Celestial AI: Uma Revolução Silenciosa
A aquisição da Celestial AI, anunciada no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, é descrita como um ponto de virada na estratégia de expansão vertical da Marvell.
Implicações técnicas: À medida que os modelos de IA crescem, a velocidade de conectividade no chip se torna o gargalo mais crítico para determinar o desempenho. A tecnologia de conectividade óptica da Celestial AI pode dar à Marvell uma vantagem técnica sobre a Broadcom nessa área.
Ponto crítico: A empresa alcançou ganhos recordes de design no ano fiscal de 2026. Isso proporciona “visibilidade” que garante receita para os próximos 2-3 anos. O CEO Murphy afirmou que a empresa alcançou US$ 5 bilhões em novos ganhos de design no FY2026, o que fornece uma base sólida para o crescimento futuro.
3. Marvell vs Broadcom: O Curso da Guerra dos ASICs
O maior concorrente da MRVL é a Broadcom (AVGO). Ambas produzem chips de IA personalizados (ASICs) para hiperscalers. Vamos examinar as diferenças entre Marvell e Broadcom em quatro categorias principais:
Critérios - Marvell (MRVL)
• Foco principal: Portfólio distribuído por 5 motores de IA
• Ponto forte: Integração de óptica + ASIC + comutação
• Meta de crescimento: Data centers +50% até o FY2027
Critérios - Broadcom (AVGO)
• Foco principal: Líder em silício personalizado, encapsulamento 3.5D XDSiP
• Ponto forte: Ecossistema de ASICs mais maduro
• Meta de crescimento: Receita de IA de US$ 40 bilhões até o FY2026
A estratégia de “5 motores” da Marvell oferece diversificação de riscos, ao mesmo tempo que proporciona o potencial de conquistar participação de mercado em todas as áreas contra a estrutura mais concentrada da Broadcom.
4. Movimento na Índia: Investimento de US$ 250 milhões
Em 29 de julho de 2026, a Marvell anunciou que investiria US$ 250 milhões para expandir sua unidade em Bangalore, na Índia.
Importância estratégica:
• A Índia como polo do conjunto global de talentos em IA
• Criação de uma base de engenharia fora da TSMC
• Diversificação geográfica contra restrições comerciais na China
• Aproveitamento do potencial de crescimento do mercado indiano
5. Riscos e Desafios
Principais riscos identificados pelos analistas:
1. Avaliação Premium: A ação está cotada a quase três vezes (14,40x) o múltiplo P/S do setor (5,06x). Esses níveis indicam que as expectativas de crescimento futuro já estão precificadas.
2. Concentração de Clientes: Uma grande parcela da receita está vinculada a alguns hiperscalers. Isso pode levar a quedas significativas na receita em caso de perda de clientes.
3. Concorrência: Broadcom, AMD e Astera Labs desafiam a Marvell em todas as áreas. O ecossistema maduro da Broadcom é uma vantagem significativa, especialmente no mercado de ASICs.
4. Pressão sobre as Margens: A expansão dos chips personalizados pode pressionar temporariamente as margens. Os custos de produção de novos produtos podem reduzir as margens nos estágios iniciais.
A Marvell está posicionada de maneira única na camada de “conectividade” da infraestrutura de IA. Enquanto a Nvidia busca liderar em “computação”, a Marvell busca liderar na “movimentação de dados”.
Principais indicadores a serem observados no próximo período:
• Impacto do acordo de chip personalizado com o Google na demonstração de resultados
• Resultados técnicos e comerciais da integração da Celestial AI
• Mudança na participação de mercado na concorrência com a Broadcom
• Tendência das margens de lucro bruto
Monitore a reação do mercado após o relatório de resultados, especialmente a previsão de receita e a orientação para as margens.
Todas as avaliações e comentários aqui são puramente pessoais e não constituem, de forma alguma, recomendação de investimento.

$MRVL #GateStockInsightsChallenge
O segredo de “trilhão de dólares” da Marvell: o salto gigante com a aprovação da NVIDIA
Na COMPUTEX 2026, o CEO da NVIDIA, Jensen Huang, subiu ao palco e, apontando para o CEO da Marvell, Matt Murphy, disse: “Senhoras e senhores, aqui está a próxima empresa de trilhão de dólares.”
Naquele momento, MRVL disparou 30%. Isso não foi um elogio; foi um aval da NVIDIA à Marvell. As palavras de Jensen Huang foram a indicação mais concreta da reformulação da dinâmica de poder no ecossistema de IA.
1. O acordo de US$ 12,2 bilhões com o Google
A bomba de 19 de agosto: o Google poderia comprar até US$ 12,2 bilhões em ações da Marvell. O acordo abrange chips personalizados (aceleradores de inferência de IA, armazenamento e controladores de rede) conectados ao ecossistema de TPUs do Google. MRVL disparou 10% com a notícia, enquanto sua concorrente Broadcom caiu 5%.
Importância estratégica: o Google trabalha com a Broadcom há uma década. Agora, está migrando para a Marvell. Este é um dos acontecimentos mais significativos para fortalecer a posição da Marvell no mercado de chips especializados (ASIC). A estrutura do acordo também é digna de nota: o Google recebeu uma garantia (warrant) que lhe dá o direito de comprar 58,97 milhões de ações da MRVL a US$ 206,58 cada. A maioria das ações é obtida com base nos gastos do Google com produtos da Marvell. Um lote de ações é liberado a cada US$ 500 milhões em receita qualificada, e esse processo continua até o ano fiscal de 2033. Essa estrutura proporciona à Marvell visibilidade de receita de longo prazo, ao mesmo tempo que garante o fornecimento de chips especializados ao Google.
2. O motor oculto de crescimento da Marvell: a revolução da memória
Em 4 de agosto, a Marvell anunciou uma nova geração de produtos para a infraestrutura de memória de IA. Esses produtos buscam resolver os gargalos de memória nos data centers:
Controlador SSD Bravera SC6: oferece o dobro do desempenho de seu antecessor com PCIe 6.0. Ele reduz a latência da GPU ao transferir as necessidades de cache KV da IA para SSDs. Isso é fundamental, especialmente para melhorar o desempenho de inferência com grandes modelos de linguagem.
Expansão de memória Structera X CXL: permite que os hyperscalers ampliem a memória de forma independente da computação. Isso proporciona aos operadores de data centers um gerenciamento de recursos mais flexível.
Memória compartilhada óptica Photonic Fabric: promete uma capacidade de processamento de tokens 2 a 3 vezes maior nos data centers existentes ao compartilhar até 32 TB de cache KV quente por uma distância de até 50 metros. Essa tecnologia é resultado dos recursos de conectividade óptica que a Marvell adquiriu por meio da compra da Celestial AI.
CEO Will Chu: “A infraestrutura de IA agora está migrando de servidores isolados para sistemas em que computação, memória e conectividade funcionam perfeitamente.” Essa visão molda todo o portfólio de produtos da Marvell.
3. Investimento de US$ 250 milhões na Índia
Em 29 de julho, a Marvell anunciou um investimento de US$ 250 milhões para expandir sua unidade em Bangalore. Essa medida tem três objetivos estratégicos:
• Diversificação geográfica contra restrições comerciais na China
• Acesso ao conjunto global de talentos em IA
• Estabelecimento de uma base de engenharia fora da TSMC
À medida que a Índia se torna um dos polos globais de talentos em design de semicondutores, a Marvell está fortalecendo sua presença na região com esse investimento.
4. Preço-alvo: o que dizem os analistas?
Critério Valor
Preço atual ~US$ 243
Alvo médio US$ 269
Otimista US$ 400
Pessimista US$ 195
Retorno anual +226% (último ano)
75% dos analistas recomendam “COMPRA”. A capitalização de mercado é de US$ 218 bilhões. A Susquehanna mantém sua recomendação de “compra” com um preço-alvo elevado para US$ 265, enquanto a Rosenblatt Securities está ainda mais otimista, com um preço-alvo elevado para US$ 300.
5. Expectativas de resultados e riscos
A MRVL divulgará hoje seus resultados do 2º trimestre do ano fiscal de 2027 (27 de agosto). Expectativas:
• Receita: US$ 2,72 bilhões (+35% em relação ao ano anterior)
• Lucro por ação: US$ 0,93
• Crescimento do data center: esperado em 55%
Principais riscos:
Avaliação elevada: a ação está cotada a quase três vezes o múltiplo P/S do setor (14,40x). Esses níveis indicam que as expectativas de crescimento futuro já estão precificadas.
Concentração de clientes: uma grande parcela da receita está vinculada a vários hyperscalers. Quedas significativas na receita poderiam ocorrer no caso da perda de clientes.
Concorrência: Broadcom, AMD e Astera Labs estão desafiando a Marvell em todas as áreas. O ecossistema maduro da Broadcom é uma vantagem significativa, especialmente no mercado de ASICs.
Pressão sobre as margens: o aumento da produção de silício personalizado pode pressionar temporariamente as margens.
A MRVL mostrará hoje, em seu relatório de resultados, se consegue atender a essas altas expectativas. Espera-se que o crescimento do data center alcance 55%. Se esses números forem alcançados, o preço premium será justificado. Caso contrário, há risco de uma correção acentuada na ação, que apresenta um múltiplo EV/EBITDA de 54x.
A descrição do CEO da NVIDIA, de que a Marvell é uma “empresa de trilhão de dólares”, demonstra confiança no potencial de longo prazo da Marvell. No entanto, no curto prazo, será decisivo quanto desse potencial já está precificado e se o desempenho operacional da empresa atende às expectativas.
Todas as avaliações e comentários aqui são puramente pessoais e não constituem, de forma alguma, aconselhamento de investimento.

#GateStockInsightsChallenge $MRVL
O grande teste da Marvell: a parceria com o Google e a alta dos chips de IA continuarão?
MRVL anuncia resultados do 2º trimestre em 27 de agosto: o mercado precifica crescimento de 35% e lucro por ação de US$ 0,93, mas a alta de 180% no acumulado do ano eleva ainda mais a barreira
A Marvell Technology (MRVL) anunciará seus resultados financeiros do segundo trimestre do ano fiscal de 2027 após o fechamento do mercado na quinta-feira, 27 de agosto. Impulsionada pela forte demanda por chips de IA e pela expansão de sua parceria estratégica com o Google, a empresa registrou um crescimento superior a 180% no acumulado do ano. No entanto, esse desempenho extraordinário apresenta um novo desafio para a MRVL: agora, ela precisa não apenas superar as expectativas, mas também atender às elevadas expectativas de crescimento precificadas pelo mercado.
O fator Google: o catalisador mais forte da Marvell
No centro da história de crescimento da Marvell está seu amplo acordo exclusivo de chips com o Google. De acordo com esse acordo, a Marvell desenvolverá produtos de semicondutores personalizados para o ecossistema de TPUs do Google. Ainda mais importante, o Google recebe uma garantia (warrant) para comprar 58,97 milhões de ações da MRVL a US$ 206,58 cada. Essa garantia tem valor aproximado de US$ 12,2 bilhões.
No entanto, a parte mais importante está nos termos de ativação da garantia. A maioria das ações é concedida com base nos gastos do Google com produtos da Marvell. A cada US$ 500 milhões em receita qualificável, um lote de ações é liberado, e esse processo continua até o ano fiscal de 2033. Isso significa que o Google poderá fazer pedidos à Marvell no valor aproximado de US$ 120 bilhões até 2033. Essa estrutura oferece à Marvell visibilidade de receita de longo prazo, ao mesmo tempo que garante o fornecimento de chips personalizados ao Google.
Expectativas financeiras: uma barreira elevada
Wall Street espera que a Marvell reporte aproximadamente US$ 2,72 bilhões em receita e US$ 0,93 em lucro ajustado por ação (EPS) no segundo trimestre. Esses números representam um aumento de aproximadamente 35% na receita e de 39% no EPS em comparação com o mesmo trimestre do ano passado. A própria projeção da empresa também está próxima desses níveis: US$ 2,7 bilhões em receita e US$ 0,93 em EPS.
Os analistas do mercado estão otimistas de que a Marvell terá um trimestre “forte”. A Susquehanna mantém sua recomendação de “compra”, com preço-alvo de US$ 265, enquanto a Rosenblatt Securities elevou seu preço-alvo para US$ 300. O analista da Rosenblatt, Sajal Dogra, projeta crescimento sequencial superior a 25% nas interconexões ópticas. O preço-alvo médio de 12 meses de Wall Street é de cerca de US$ 291. O CEO da Marvell, Matt Murphy, afirma que a empresa pretende conquistar 20% do mercado de chips de IA dedicados no longo prazo.
Os analistas concordam que os resultados da MRVL no segundo trimestre serão fortes. No entanto, o foco principal estará na projeção futura da empresa e, em particular, em como o acordo com o Google afetará a demonstração de resultados.
Apesar do potencial de alta, existem riscos significativos:
• Expectativas elevadas: as ações da MRVL subiram mais de 180% neste ano. O otimismo precificado pelo mercado é tão alto que até mesmo um balanço “melhor do que o esperado” pode levar à realização de lucros. • Crescimento dos componentes ópticos: apesar do crescimento na infraestrutura de IA, a taxa de crescimento sequencial do segmento de componentes ópticos pode desacelerar em comparação com os trimestres anteriores. • Condições gerais do mercado: a volatilidade em todo o setor de semicondutores e a incerteza em relação às taxas de juros podem afetar negativamente as ações da MRVL. • Pressão sobre as margens: o aumento dos custos de produção e a concorrência podem pressionar as margens de lucro bruto da Marvell.
A Marvell se tornou uma das empresas mais importantes na revolução da inteligência artificial. O acordo com o Google é um fator fundamental para fortalecer o potencial de crescimento de longo prazo da empresa. No entanto, o desempenho extraordinário das ações neste ano levou a MRVL a estabelecer uma barreira muito elevada.
Os investidores estarão mais concentrados nas metas da empresa para o próximo trimestre e para o fim do ano do que nos números que serão divulgados na noite de quinta-feira. Além disso, a estratégia detalhada de longo prazo que a administração anunciará no Dia do Investidor, em 6 de outubro, poderá ser um catalisador significativo para as ações. A capacidade da Marvell de passar com sucesso por esse teste também será um indicador importante de se a alta dos chips de IA continuará no próximo período.
Faça sua própria pesquisa 🔎 Sem aconselhamento financeiro ✔️

Gate Social | Recrutando streamers e criadores
Uma publicação perspicaz, uma transmissão ao vivo — faça sua expertise ser notada e sua criatividade ser recompensada.
🎁 Recompensas de crescimento para novos criadores
Novos streamers podem desbloquear benefícios de teste VIP5 ao fazer transmissões ao vivo, enquanto streamers de destaque podem ganhar até US$ 100 em GT como recompensa. Criadores de conteúdo também podem ganhar até 60% de comissão por meio da Mineração de Conteúdo.
🔥 Tópicos em alta, recompensas bônus
Crie publicações e faça transmissões ao vivo sobre os resultados da NVIDIA para ter a chance de ganhar Recompensas para Criadores de NVDA e o Prêmio Lucky Copy Trader. Participe do Desafio de Criadores de Contratos de Eventos da Gate para ganhar até 80 USDT em dinheiro, com mais campanhas temáticas e recompensas para criadores lançadas regularmente.
Transforme seus insights em influência e sua criatividade em valor duradouro.
👉 Faça uma transmissão ao vivo agora: https://www.gate.com/zh/live
👉 Crie uma publicação: https://www.gate.com/post

🔥 $MRVL Os resultados estão chegando — a alta das ações de chips de IA pode continuar?
A parceria de chips de IA do Google está ganhando força à medida que se aproximam os resultados da MRVL. As expectativas serão atendidas ou as boas notícias já estão precificadas? 👀
⏳ O Desafio de Insights sobre Ações da Gate Square está entrando na contagem regressiva final!
Ainda dá tempo de participar 👇
Publique sua opinião original com #GateStockInsightsChallenge + $MRVL para participar do desafio de hoje
🎁 Participantes de primeira viagem recebem uma recompensa garantida pela primeira publicação
🔥 Publique diariamente para ganhar USDT, produtos da Gate e impulsos de exposição
🌟 Continue participando para concorrer a um pool de prêmios de 10.000 USDT + acesso experimental ao VIP5
👉 Participe agora:
https://www.gate.com/zh/campaigns/5935
📄 Detalhes do evento:
https://www.gate.com/zh/announcements/article/101239

📣 #BTCETHReboundTradeIdeas Vencedores anunciados!
Com a forte recuperação do BTC e do ETH, os criadores compartilharam insights valiosos sobre o momento de entrada, a confirmação do pullback, o gerenciamento de posições e o controle de riscos.
Parabéns aos 3 criadores de destaque apresentados no pôster! Cada vencedor receberá produtos exclusivos da Gate 🎁
Agradecemos a todos que participaram e compartilharam seus insights!
Descubra mais conteúdos de qualidade e campanhas para criadores no Gate Square
👉 Gate Square: https://www.gate.com/post

📈 Ativos de qualidade do TSE Prime Market, tudo na Gate Stocks!
A Gate Japan Stocks oferece mais de 300 ativos populares do TSE, com as maiores capitalizações de mercado e alta liquidez, dando acesso com um clique a ativos de qualidade, como Toyota e Sony.
✅ Negocie diretamente com USDT, sem precisar converter para JPY por conta própria
✅ Abrange setores líderes, como tecnologia, automóveis, bens de consumo e finanças
✅ Gestão unificada de contas para ações dos EUA, de Hong Kong, da Coreia e do Japão
✅ Compre, venda, gerencie suas posições e consulte lucros e perdas em um só lugar
🌏 Novas oportunidades em ações japonesas, um passo com USDT.
Faça login na Gate agora e aproveite oportunidades em ativos globais de qualidade!
👉 Experimente agora:
https://www.gate.com/announcements/article/101271
Investir em ações envolve riscos de mercado. Os ativos negociáveis específicos e as regras de serviço estão sujeitos à página mais recente da plataforma.

🔥 Os resultados da NVIDIA saíram — publique para ganhar $NVDA!
A receita trimestral alcançou US$ 96,2 bilhões, alta de 106% na comparação anual. Com os resultados fortes divulgados, o que vem agora para $NVDA?
Compartilhe suas análises pós-resultados, resumos de trades ou perspectivas de mercado no Gate Square.
É fácil participar: basta publicar e depois entrar ao vivo para desbloquear recompensas maiores!
🎁 Cadastre-se para receber um Voucher de Posição de 10 USDT em NVDAXUSDT
🏆 Publique + Entre ao vivo para concorrer a $NVDA recompensas maiores
🍀 Faça copy trade de 500 USDT ou mais para ter a chance de ganhar 0,5 $NVDA
👉 Cadastre-se agora: https://www.gate.com/zh/campaigns/6013
📄 Detalhes do evento: https://www.gate.com/announcements/article/101352

#OKTA
OKTA: Reprecificação após os resultados coloca uma nova estrutura no gráfico
Estrutura atual do mercado: a OKTA encerrou a última sessão regular concluída em US$ 134,42, mas o mercado após os resultados reprecificou a ação fortemente para cima, em direção à faixa de US$ 159–160. Essa distinção é importante porque a cotação atual reflete o movimento após os resultados, enquanto US$ 134,42 continua sendo o último fechamento confirmado da sessão regular.
A reação aos resultados é o principal catalisador: a Okta registrou aproximadamente US$ 805 milhões em receita no segundo trimestre e LPA ajustado de US$ 1,05, enquanto a receita de assinaturas chegou a cerca de US$ 793 milhões. O mercado reagiu positivamente porque a melhora foi sustentada tanto pelos resultados financeiros quanto por expectativas futuras mais fortes, e não por uma única manchete.
A projeção futura mudou o cenário: a administração elevou a projeção de receita do FY27 para aproximadamente US$ 3,216–3,226 bilhões e a projeção de LPA ajustado para US$ 3,90–3,94. Isso importa porque os investidores agora estão avaliando a OKTA com base em uma perspectiva de lucros futuros mais forte, em vez de olhar apenas para o trimestre já encerrado.
A receita recorrente continua importante: as obrigações de desempenho remanescentes aumentaram cerca de 17%, enquanto o RPO atual cresceu aproximadamente 14%. Esses números dão ao mercado maior visibilidade sobre a receita futura de assinaturas e ajudam a explicar por que a reação aos resultados foi tão agressiva.
A IA está se tornando um novo motor de demanda: a Okta vem posicionando cada vez mais a identidade como uma camada crítica de segurança para agentes de IA. À medida que as empresas implementam mais sistemas autônomos, controlar identidade, autenticação e acesso se torna mais complicado. A oportunidade é significativa, embora a IA não deva ser tratada como a única razão para o movimento de hoje.
Volume e participação: a atividade de negociação já havia aumentado antes da reação aos resultados, com a última sessão regular registrando vários milhões de ações. O próximo sinal importante é saber se o volume elevado continuará enquanto a OKTA sustenta sua nova faixa de preço. Um volume forte acompanhando uma consolidação seria mais saudável do que outro pico vertical seguido por venda imediata.
Suporte imediato: se o preço após os resultados se estabelecer em torno de US$ 159–160, essa zona se tornará a primeira área importante de suporte de curto prazo. Abaixo dela, US$ 150 se torna o principal nível psicológico, seguido por US$ 140–145, onde está a estrutura de preço anterior.
Resistência: a primeira grande zona de alta fica em US$ 165–170. Um movimento sustentado acima de US$ 170 mostraria que os compradores estão dispostos a estender a reprecificação após os resultados, em vez de simplesmente defender o gap inicial. Acima disso, US$ 180 se torna o próximo nível importante, seguido pela faixa de US$ 185–190.
Níveis psicológicos: o mapa claro é US$ 150 → US$ 160 → US$ 170 → US$ 180 → US$ 190 → US$ 200. US$ 150 é o principal pivô de baixa, US$ 160 é a nova zona de disputa de curto prazo, enquanto US$ 170 é o primeiro grande nível de confirmação para a continuidade.
Liquidez: o gap acentuado criou uma grande área de liquidez potencial entre aproximadamente US$ 145 e US$ 170. Traders que entraram antes dos resultados podem realizar lucros durante a alta, enquanto participantes de momentum podem perseguir um rompimento acima de US$ 170. Isso pode produzir candles excepcionalmente rápidos, portanto, a aceitação acima de um nível é mais significativa do que uma breve sombra passando por ele.
Posicionamento institucional: eu não afirmaria que baleias específicas estão comprando OKTA sem dados confiáveis de fluxo de ordens em tempo real. O que pode ser estabelecido é que as expectativas dos analistas subiram após o relatório, com várias empresas definindo preços-alvo em torno de US$ 185–200. Esses alvos mostram uma melhora no sentimento, mas não devem ser tratados como destinos garantidos.
Cenário de alta: a estrutura mais forte seria a OKTA sustentando US$ 150–160, depois recuperando US$ 165 e rompendo US$ 170 com forte participação. Se US$ 170 se transformar em suporte, as próximas áreas de alta serão US$ 180 e depois US$ 190, com US$ 200 como o maior alvo psicológico.
Cenário de baixa: o primeiro alerta seria uma falha em torno de US$ 165–170, seguida por uma quebra abaixo de US$ 150. Se os vendedores pressionarem a ação em direção a US$ 140–145, o gap dos resultados estaria passando por uma retração muito mais profunda. Um retorno abaixo do fechamento anterior de US$ 134,42 indicaria que a maior parte da reprecificação imediata após os resultados foi perdida.
Leitura geral do mercado: a OKTA saiu de uma estrutura fraca antes dos resultados para uma zona de valuation completamente diferente. A receita forte, a melhora no RPO, a projeção elevada e a crescente necessidade de identidade criada pela IA oferecem suporte fundamental para a reprecificação. Mas, após um movimento tão acentuado, o próximo sinal não é outra manchete — é saber se os compradores conseguem sustentar US$ 150–160 e, eventualmente, transformar US$ 170 em suporte. Esse comportamento do preço determinará se isso se tornará uma recuperação sustentada ou simplesmente uma poderosa reação aos resultados.
#GateStockInsightsChallenge
$OKTA ‌

#Gate股票观点挑战 +$MRVL Prévia do balanço da MRVL

O balanço será divulgado hoje após o fechamento do mercado. Três pontos principais:

1. A expectativa provavelmente será atingida, mas um “resultado convencionalmente acima do esperado” não será suficiente

Estimativa de consenso: receita de US$ 2,71 bilhões (+35%), EPS de US$ 0,93 (+39%), praticamente em linha com o ponto médio da projeção da empresa, portanto, atingir as metas não é uma questão.
O verdadeiro teste: a projeção para o Q3 conseguirá superar US$ 3 bilhões? A perspectiva para o ano inteiro será elevada? A volatilidade implícita das opções é de ±10%.

2. As boas notícias do Google já estão em grande parte precificadas

Essência da parceria: fornecer chips complementares para TPUs (inferência, armazenamento, rede e controladores de memória), não a TPU principal.
- US$ 120 bilhões é o limite teórico de receita decorrente do desbloqueio dos warrants, não um pedido; a contribuição para o balanço do Q2 será praticamente nula (o acordo só foi assinado no fim do trimestre).
Entre 19 e 20 de agosto, a ação já havia saltado ~16%; atualmente, o PE está em ~85x e o PS, em ~25x; a alta no acumulado do ano é de 189%, e a avaliação não está barata.

3. Alta dos chips de IA: fundamentos ainda fortes, entrando em uma fase de diferenciação

O balanço da NVDA divulgado ontem à noite foi explosivo (receita +106%), e a ação sobe 7% hoje, dando suporte ao sentimento do setor.
Mas o setor acabou de passar por uma correção de mais de 20% em julho; a pressão vendora está se acumulando, e as taxas de juros elevadas pressionam as avaliações futuras. Uma alta generalizada dificilmente se repetirá: empresas que entregarem resultados continuarão fortes, enquanto as baseadas apenas em narrativas sofrerão correção.

Conclusão: estado de três níveis elevados (expectativas elevadas/avaliação elevada/alta volatilidade). O Google é uma opção de longo prazo, não um resultado de curto prazo; para continuar subindo hoje à noite, será necessário que a projeção para o Q3 seja ≥US$ 3 bilhões + uma elevação da perspectiva para o ano inteiro. Caso contrário, o risco de “comprar a expectativa e vender o fato” é alto. $MRVL ‌

$NVDAX ‌
Movimentos do mercado após o relatório de resultados da Nvidia
A NVDA reportou receita de US$ 96,2 bilhões no ano fiscal de 2027, divulgado em 26 de agosto, superando as expectativas (US$ 92,3 bilhões) e dobrando a receita ano a ano. Seu negócio de data centers registrou crescimento de 117% ano a ano, alcançando US$ 89 bilhões.
As estimativas de receita do terceiro trimestre ficaram na faixa de US$ 105,8 bilhões a US$ 110,1 bilhões, superando o consenso de Wall Street (US$ 105,2 bilhões), mas ficando abaixo de algumas estimativas otimistas (US$ 110 bilhões). Isso desencadeou uma forte volatilidade na ação, inicialmente uma queda de 3% (para o nível de US$ 200), seguida por uma alta de mais de 4%.
Atividades e acordos da empresa
· Parceria plurianual com a SB Energy para o PORTS Technology Campus: a Nvidia assumiu uma obrigação de garantia de US$ 105 bilhões para aproximadamente 4,25 GW de capacidade de carga de TI, com a OpenAI como inquilina. A Nvidia pagará caso a OpenAI vá à falência.
• Parceria estratégica e investimento minoritário com a Cloverleaf Infrastructure: foco em infraestrutura de refrigeração e energia.
• Iniciativa para garantir até US$ 500 bilhões em financiamento de infraestrutura de IA de terceiros com o Goldman Sachs e seis grandes instituições.
• Conversas de colaboração com a empresa sul-coreana Rebellions (tecnologia, investimento ou aquisição).
Resumo semanal
A NVDA, que caiu por sete dias consecutivos antes do anúncio dos resultados e perdeu aproximadamente US$ 407 bilhões em valor de mercado, se recuperou após o anúncio. Analistas observam que “apenas vencer” não é mais suficiente; o foco agora deve estar nos rendimentos dos títulos de 10 anos e nas pressões de custos sobre as margens.
#NVIDIAEarnings #GateStockInsightsChallenge
Faça sua própria pesquisa 🔎 Não é aconselhamento financeiro ✔️

$NVDA $NVDAX #NVIDIAEarnings
A arma secreta da Nvidia: “Banco da Nvidia”? 🤔
Todos estavam falando sobre a receita recorde de US$ 96 bilhões divulgada em 26 de agosto. Mas a verdadeira história é a arquitetura financeira por trás do lema do CEO Jensen Huang: “poder computacional = receita”.
Por trás do balanço patrimonial: a Nvidia não está mais apenas vendendo chips; está financiando todo o ecossistema de IA. A empresa tem US$ 99 bilhões em investimentos em participações acionárias e US$ 108 bilhões em compromissos. As contas a receber dispararam para US$ 63 bilhões; o DSO (tempo para receber) aumentou de 45 para 60 dias. A CFO Colette Kress explicou isso como “prazos de pagamento estendidos para grandes clientes investidores”.
Então, o que isso significa? A Nvidia está financiando a própria demanda ao oferecer aos grandes clientes a opção de “comprar primeiro, pagar depois”. O fluxo de caixa operacional caiu 52% em relação ao trimestre anterior. Isso indica que o crescimento está sendo sustentado por um “subsídio financeiro”.
Novo movimento: aquisição da Hugging Face — a Nvidia estaria adquirindo a plataforma de IA de código aberto por US$ 12,9 bilhões. Isso poderia representar uma mudança em direção à sua estratégia de “nuvem de IA” e um plano de seguro para avaliar a capacidade que financia.
👉👉👉O crescimento é incrível. No entanto, o indicador crítico a acompanhar é a conversão do fluxo de caixa livre. Analistas observam que esse modelo de financiamento se tornará estrutural se a conversão não atingir 70% dos lucros ajustados. Espera-se que as margens brutas atinjam o piso de 71-72% no quarto trimestre e depois se recuperem. 🧐
DYOR 🔎 NFA ✔️
#GateStockInsightsChallenge #GATE #STOCKS

$NVDA 🧐
Movimento de US$ 160 bilhões da NVIDIA: revolução nos estoques e no fornecimento
Todos se concentraram na receita recorde de US$ 96 bilhões no demonstrativo financeiro, mas a verdadeira bomba foram os números de fornecimento e estoque
No demonstrativo financeiro do segundo trimestre da NVIDIA, a atenção se voltou para a receita recorde de US$ 96,2 bilhões. No entanto, dois dados ocultos no fundo dos demonstrativos financeiros revelam a verdadeira dimensão do movimento estratégico da empresa.
Salto enorme nas obrigações de fornecimento
Em um trimestre, as obrigações de fornecimento saltaram de US$ 119 bilhões para US$ 279 bilhões. Isso representa US$ 160 bilhões líquidos em novos compromissos, 66% a mais que a receita de um único trimestre. Desse montante, US$ 92 bilhões serão pagos neste ano fiscal, e o restante será distribuído pelos próximos dois anos.
Mudança marcante na dinâmica dos estoques
A mudança nos itens de estoque demonstra claramente a estratégia de produção da NVIDIA. O estoque de matérias-primas aumentou de US$ 3,8 bilhões em janeiro para US$ 11,3 bilhões — quase três vezes mais. O estoque de produtos em processo subiu para US$ 13,4 bilhões, enquanto o estoque de produtos acabados em expedição caiu de US$ 8,8 bilhões para US$ 6,9 bilhões. Isso mostra que a empresa vende imediatamente o que produz, mas acumulou níveis recordes de matérias-primas para a produção futura.
Dinâmica das margens e projeções futuras
A margem bruta permaneceu estável em 75%, enquanto a empresa projetou 74% para o próximo trimestre. Essa é a primeira queda deliberada da margem no ciclo atual. Os principais motivos citados para a queda são o aumento dos preços da memória e o processo de transição para a plataforma Rubin.
A visão estratégica por trás do movimento
No centro de todos esses compromissos está a visão clara do CEO Jensen Huang: “Esses sistemas não são mais PCs ou telefones; são ativos geradores de receita.” A NVIDIA vê o capital e a infraestrutura como as únicas restrições que impedem a demanda e está trabalhando para remover esse gargalo com todas as suas ferramentas financeiras.
Ecossistema em expansão
Com movimentos estratégicos anunciados após o relatório de resultados, a empresa está construindo um ecossistema gigantesco no triângulo de “financiamento + cadeia de suprimentos + software”. A garantia de US$ 105 bilhões para a SB Energy, o investimento de centenas de milhões de dólares na Cloverleaf e a aquisição da Hugging Face por US$ 12,9 bilhões se destacam como passos concretos nessa estratégia.
Indicadores críticos a observar
O indicador mais crítico para os investidores acompanharem no próximo período será a velocidade com que essas obrigações de fornecimento são convertidas em caixa. Além disso, a continuidade da tendência de DSO de 60 dias nas contas a receber será decisiva para a saúde do fluxo de caixa da empresa. Com esses movimentos estratégicos, a NVIDIA não está apenas atendendo à demanda atual, mas também tomando medidas para garantir o crescimento futuro.
Faça sua própria pesquisa 🔎 Nada de aconselhamento financeiro ✔️
#NVIDIAEarnings #GateStockInsightsChallenge

A Invasão Silenciosa da NVIDIA: Expandindo seu Reino ao Adquirir Concorrentes
O Verdadeiro Movimento da NVIDIA Além dos Números de Receita: Uma Estratégia para Transformar Concorrentes em “Amigos”
Enquanto todos se concentravam na receita recorde de US$ 96,2 bilhões da NVIDIA em seu relatório de resultados do segundo trimestre, o verdadeiro movimento estratégico da empresa está acontecendo muito além das demonstrações financeiras. A NVIDIA continua expandindo seu ecossistema ao adquirir concorrentes ou formar parcerias estratégicas.
1. Hugging Face: Uma Aquisição de Código Aberto de US$ 12,9 bilhões
A NVIDIA estaria concordando em adquirir a plataforma de IA de código aberto Hugging Face por US$ 12,9 bilhões. Esta será uma das maiores aquisições da empresa até hoje.
Importância estratégica:
A Hugging Face está no centro do ecossistema de desenvolvedores, abrigando aproximadamente 3 milhões de modelos abertos e 1 milhão de conjuntos de dados. Enquanto empresas de código fechado como NVIDIA, OpenAI e Anthropic desenvolvem seus próprios chips, a NVIDIA pretende conectar desenvolvedores independentes ao seu hardware investindo no ecossistema de código aberto. O preço da aquisição — 86 vezes a receita anualizada de aproximadamente US$ 150 milhões — sugere que a NVIDIA está fazendo essa aquisição por controle estratégico, não por receita.
Ponto crítico: A Hugging Face atualmente também oferece suporte a chips da AMD e da Intel. A maior dúvida é se a plataforma conseguirá manter sua neutralidade após a aquisição.
2. Rebellions: Reuniões Secretas com a Queridinha da Coreia do Sul
Segundo a Bloomberg, o CEO da NVIDIA, Jensen Huang, se reuniu pessoalmente com a startup sul-coreana de chips de IA Rebellions. As possibilidades incluem uma parceria técnica, um investimento ou uma aquisição direta.
Quem é a Rebellions?
A empresa está avaliada em US$ 2,3 bilhões, e seus investidores incluem a SK Hynix e a Samsung Ventures. Desenvolvendo NPUs focadas em inferência de IA — isso representa um mercado de grande volume que complementará a força da NVIDIA em treinamento. A empresa também utiliza a fabricação de 4 nm da Samsung — potencialmente abrindo uma segunda cadeia de suprimentos para a NVIDIA além da TSMC.
Risco regulatório: A Coreia do Sul considera os semicondutores um ativo estratégico; o Departamento de Justiça dos EUA também poderia analisar o domínio da NVIDIA sob a perspectiva antitruste.
3. O Panorama Geral: A Estratégia de “Transformar o Inimigo”
Em 2025, a NVIDIA fez um acordo semelhante com a Groq, absorvendo sua equipe de engenharia enquanto mantinha a empresa independente. Agora, está aplicando o mesmo padrão à Rebellions e à Hugging Face.
A fórmula secreta do CEO Jensen Huang: em vez de eliminar os concorrentes, torná-los parte do ecossistema. Isso irá:
• Enviar uma mensagem aos reguladores: “Não estamos monopolizando, estamos cooperando”
• Expandir o grupo de talentos
• Reduzir a necessidade de os clientes buscarem alternativas
Nota aos investidores
A empresa anunciou o compromisso de realizar US$ 18 bilhões em investimentos em participação acionária até o ano fiscal de 2027. Isso mostra que a NVIDIA está tomando medidas determinadas para se tornar não apenas uma fornecedora de chips, mas também a financiadora e arquiteta de todo o ecossistema de IA.
Risco a observar: A integração dessas aquisições e a reação da comunidade de código aberto serão os pontos mais críticos a serem observados no próximo período.
Todas as avaliações e comentários aqui são puramente pessoais e não constituem, de forma alguma, aconselhamento de investimento.
#NVIDIAEarnings #GateStockInsightsChallenge