【Bit Daily】FRB, pronto para reiniciar a "impressora"! Bitcoin atinge 115 mil dólares, a parede de venda já se esgotou?

Notícias da FX168 Financial News (Ásia-Pacífico) na sexta-feira (12 de setembro) indicam que o Bitcoin continuou sua tendência de alta nesta semana, ultrapassando temporariamente 116 mil Dólares e atingindo a máxima de 19 dias. A taxa de inflação CPI dos EUA em agosto foi basicamente conforme o esperado, mas o número de pedidos de seguro-desemprego semanal aumentou inesperadamente para o nível mais alto em quase quatro anos, aumentando as expectativas de cortes nas taxas e impulsionando a tendência de alta. O mercado está à espera da decisão de corte de taxas do FRB em 17 de setembro.

De acordo com os dados da CoinGecko, este rei das criptomoedas subiu 1,5% nas últimas 24 horas, mantendo uma tendência de alta após romper a faixa de duas semanas na quarta-feira. Atualmente, o preço de negociação do Bitcoin é de 115,217 Dólar, tendo subido temporariamente para mais de 116,300 Dólar durante a sessão de negociação.

Apesar de o Bitcoin ter atingido uma máxima em 19 dias, principais altcoins como Ethereum, XRP e Solana ainda estão a transitar com taxas de subida de um dígito. Dogecoin e Hyperliquid subiram 25% e 23%, respetivamente, nas últimas 24 horas.

O chefe de pesquisa da CryptoQuant, Julio Moreno, disse à Decrypt que "a tendência de preços desta semana é principalmente impulsionada pela expectativa de que o Fed irá reduzir as taxas na próxima reunião, devido aos dados de inflação ao produtor que ficaram abaixo das expectativas."

Fortalecimento das expectativas de redução da taxa do FRB

O índice de preços ao produtor (PPI) dos EUA em agosto caiu inesperadamente 0,1%, em contraste com o aumento acentuado de julho que havia provocado vendas no mercado. Esta é a primeira queda do PPI desde abril, e os dados indicam que essa queda é principalmente impulsionada pela redução nos preços de produtos não processados, como o petróleo bruto, e pela diminuição dos custos de serviços.

Na quinta-feira, o Escritório de Estatísticas do Trabalho dos EUA divulgou dados mostrando que o CPI de agosto subiu 2,9% em relação ao ano anterior, conforme esperado. O CPI núcleo manteve-se em 3,1%. O CPI mensal subiu 0,4%, acima dos 0,2% de julho e ligeiramente acima da expectativa de 0,3%. A inflação núcleo subiu 0,3% em relação ao mês anterior, alinhando-se com as previsões do mercado. Ao mesmo tempo, o número de pedidos semanais de seguro-desemprego aumentou inesperadamente para um nível elevado em quase 4 anos, indicando que o mercado de trabalho dos EUA está esfriando rapidamente. Combinados, ambos os relatórios reforçaram ainda mais as expectativas de corte nas taxas pelo FRB na próxima semana.

Dados de inflação moderados reforçaram ainda mais as vozes do mercado pedindo uma mudança de política do FRB. A probabilidade de um corte de 25pb aumentou. Segundo os traders do mercado de previsão Polymarket, após a divulgação dos dados na quinta-feira, a probabilidade do FRB realizar um corte nas taxas atingiu 88%. Por outro lado, de acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um corte de 50pb diminuiu, e o caminho da política tende a ser mais dovish, mas parece que será relativamente suave, em vez de uma mudança drástica.

O FOMC realizou o último corte de taxa de juros em 18 de dezembro de 2024, reduzindo em 25 pontos base, estabelecendo a faixa alvo da taxa dos fundos federais entre 4,25% e 4,50%.

Os dados do CPI de quarta-feira foram divulgados após um relatório de PPI que ficou abaixo das expectativas do dia anterior e após três dias consecutivos de fluxo líquido positivo em ETFs de criptomoedas à vista. De acordo com Timothy Mishill, cofundador e editor-executivo da Blockhead, no dia 10 de setembro, foi registrado um fluxo líquido de 757 milhões de dólares para o ETF de Bitcoin à vista, enquanto o fundo de Ethereum teve um influxo de 172 milhões de dólares, e ele apontou que se mais uma vez forem divulgados dados de inflação moderada, "é provável que a tendência atual de apetite por risco acelere."

（Fonte：The Block）

FRB, preparação para a reativação da impressora

Agora que os dados do CPI foram divulgados, o foco do mercado mudou para a reunião do FOMC na próxima semana. Veteranos do mercado, como David Solomon, CEO do Goldman Sachs, esperam amplamente que o FRB reduza a taxa de juros, e esse resultado costuma ser positivo para o Bitcoin e ativos de risco.

O chefe de pesquisa da plataforma de opções on-chain Derive, Sean Dawson, afirmou que "com a redução das taxas de juros quase certa para a próxima semana, o mercado está a subir. Especialmente num contexto de desaceleração do crescimento do emprego nos EUA, o Fed está a preparar-se para reativar a 'impressora'."

Bitcoin recuperou-se do mínimo de 110,714 Dólar na terça-feira, superando os 114,000 Dólar na manhã de quinta-feira, alcançando o nível mais alto desde 24 de agosto. De acordo com os dados da SoSoValue, o ETF de Bitcoin à vista nos EUA registrou uma entrada de capital de 757.1 milhões de Dólar na quarta-feira, a mais alta em 8 semanas. Desde setembro, os ETFs nos EUA adicionaram um total de 1.39 bilhões de Dólar em Bitcoin. DarkFrost explicou que "essas entradas de capital se devem principalmente ao fato de que os dados do PPI superaram as expectativas de forma significativa."

O fundador e CEO da Galaxy Digital, Michael Novogratz, afirmou em uma entrevista à CNBC na quinta-feira que "à medida que o Fed inicia um ciclo de cortes de juros, há a possibilidade de que ocorra mais uma grande subida até o final do ano."

O diretor sênior da Wincent, um market maker de criptomoedas, Paul Howard, também tem uma opinião semelhante. Ele comentou que, após a divulgação dos dados mais recentes sobre a inflação, o mercado está precificando a possibilidade de três cortes de juros até o início do próximo ano.

Howard disse ao The Block: "Após a divulgação dos dados do PPI e CPI, estamos otimistas em relação a cortes nas taxas de juros. Os analistas preveem um corte acumulado de 75 pontos-base até o primeiro trimestre de 2026, e se isso se concretizar, deverá impulsionar a subida inflacionária dos preços das criptomoedas neste trimestre. À medida que os cortes nas taxas de juros trazem um influxo adicional de dinheiro quente, prevê-se que o Bitcoin, como ferramenta de hedge contra a inflação, suba ainda mais."

Especialistas apontam que, à medida que eventos macroeconômicos importantes se aproximam esta semana, o mercado mostra uma notável polarização: enquanto os traders de futuros estão apostando no Ethereum, os investidores em ETFs estão deslocando seus fundos para o Bitcoin. De acordo com os dados da empresa de análise Coinanalyze, o volume de negociações de futuros do Ethereum nas últimas 24 horas alcançou 49,4 bilhões de dólares, superando os 42,9 bilhões de dólares do Bitcoin. Este aumento do interesse especulativo na segunda maior criptomoeda contrasta com o fluxo de capital que está se direcionando para o Bitcoin no setor de ETFs.

Olhando para o futuro, Moreno mostrou uma perspectiva otimista, afirmando que a pressão de queda nos preços está diminuindo e que os dados on-chain indicam que a pressão de venda devido à realização de lucros já atingiu o fundo. Dawson também é otimista, prevendo que, apoiado pelo fluxo contínuo de fundos de ETFs, o Bitcoin atingirá novos máximos nas próximas semanas.

Análise Técnica do Bitcoin

Bitcoin começou uma nova tendência de alta a partir da faixa de 111,200 Dólar. O BTC rompeu as linhas de resistência em 112,500 Dólar e 113,500 Dólar. Os compradores empurraram o preço acima dos níveis de 114,000 Dólar e 115,000 Dólar, atingindo uma alta de 116,298 Dólar, antes de entrar em um mercado lateral. O preço caiu ligeiramente para abaixo de 115,800 Dólar, mas mantém um nível acima do nível de retração de Fibonacci de 23.6% desta alta, que vai do mínimo de 110,815 Dólar até o máximo de 116,298 Dólar.

Atualmente, o Bitcoin está sendo negociado por mais de 114.500 Dólares e está acima da média móvel simples de 100 horas. Além disso, o gráfico de horas do BTC/USD apresenta uma linha de tendência de alta com uma linha de suporte em torno de 115.000 Dólares.

A resistência iminente na direção de alta está próxima de 116.000 Dólares. A primeira resistência importante está em torno de 116.200 Dólares. A próxima resistência pode ser em 116.800 Dólares. Se conseguir fechar acima de 116.800 Dólares, o preço pode subir ainda mais. Nesse caso, o BTC pode almejar a resistência de 117.500 Dólares. Se ultrapassar, o preço pode se direcionar para 118.400 Dólares, e a zona de resistência para os compradores subsequentes está em 118.800 Dólares.

Se o Bitcoin não conseguir ultrapassar a zona de resistência de 116,200 Dólares, pode haver o início de uma nova fase de correção. O suporte iminente está em torno de 115,000 Dólares e da linha de tendência. A principal linha de suporte está em 113,550 Dólares, perto do nível de 50% de retração de Fibonacci da subida de 110,815 Dólares a 116,298 Dólares. A próxima zona de suporte está próxima de 113,000 Dólares. Se houver uma nova queda, o preço pode se aproximar do nível de suporte de 112,500 Dólares. O suporte principal está em 110,500 Dólares, e se for quebrado, o BTC pode indicar uma queda acentuada.

（Fonte：tradingview）

Indicadores técnicos

MACD de horário: o MACD está acelerando na zona de alta.

Período de tempo RSI: o RSI do BTC/USD está atualmente acima do nível 50.

Suporte principal: 115.000 Dólar, seguido por 113.500 Dólar.

Principais resistências: 116,000 Dólar, em seguida 116,200 Dólar.