Como os preços do WTI e do petróleo Brent se comparam? Quais são as formas de negociação de petróleo internacional para pequenos investidores?

Question

Recentemente, dei uma olhada no mercado de petróleo, o preço do petróleo WTI caiu para 63,88 dólares/barril, enquanto o petróleo Brent está à volta de 67,39 dólares/barril, e o preço do petróleo de Dubai é cerca de 67,81 dólares/barril. Como "o sangue da indústria", a flutuação do preço do petróleo realmente afeta os nervos da economia global. Estou cada vez mais interessado neste mercado, afinal, onde há flutuação, há oportunidade de lucro!

A relação entre os preços do petróleo WTI e Brent

Revisando a tendência dos preços do petróleo bruto nos últimos 50 anos, os preços do WTI e do Brent estão geralmente correlacionados positivamente, mas sempre há uma diferença de preço entre os dois. Curiosamente, antes de 2010, o petróleo WTI costumava ser mais caro que o Brent, pois o WTI tem melhor qualidade. No entanto, com a explosão da revolução do shale oil nos Estados Unidos, o gargalo no transporte por pipeline fez com que o WTI se tornasse mais barato que o Brent.

Recentemente, na história, no início de 2022, o conflito Rússia-Ucrânia eclodiu, e o preço do petróleo disparou para perto de 120 dólares por barril. Mas depois, a economia global enfraqueceu, o dólar se fortaleceu, e além disso, o fornecimento de petróleo russo se mostrou surpreendentemente resistente, fazendo com que os preços começassem a cair. É realmente uma mudança de tempos!

Falando sobre extremos históricos, em 2008, o WTI atingiu um pico de 147,27 dólares por barril, enquanto naquele dia louco de 2020, caiu para abaixo de zero, chegando a -40,32 dólares! Isso é uma flutuação épica!

Principais diferenças entre o WTI e o petróleo Brent

Embora haja mais de 160 tipos de petróleo bruto, o mercado concentra-se principalmente em dois tipos de petróleo de referência: WTI e Brent. Existem muitas diferenças entre eles:

O petróleo WTI é produzido no interior dos Estados Unidos, com um teor de enxofre mais baixo (cerca de 0,24%), de excelente qualidade, fácil de refinar em produtos de alto valor, mas com custos de transporte mais elevados; enquanto o petróleo Brent vem do Mar do Norte, com um teor de enxofre de cerca de 0,37%, e é mais conveniente para transporte, sendo o benchmark mais utilizado no mercado internacional.

O preço do WTI é mais afetado por fatores internos dos EUA, como dados de inventário e variações na produção de petróleo de xisto; o preço do Brent é mais sensível à situação internacional, especialmente aos riscos geopolíticos no Oriente Médio e às políticas de produção da OPEC+.

Como posso eu, um pequeno investidor, participar no mercado de petróleo?

Como um pequeno investidor, descobri que há várias maneiras de participar no mercado de petróleo:

ETF de Petróleo: Tão simples quanto comprar e vender ações, com um baixo limiar, no entanto, pode haver erro de rastreamento e a manutenção a longo prazo pode resultar na perda de rendimento devido a custos.
Ações de empresas petrolíferas: Participação indireta no mercado do petróleo, podendo ainda usufruir de dividendos, mas o preço das ações é influenciado não só pelo preço do petróleo, mas também pela situação financeira da empresa.
Futuros de petróleo: O campo de batalha de primeira linha do mercado de petróleo, o contrato padrão é de 1000 barris, exige um grande investimento, há contratos mini disponíveis, mas a entrega é necessária na data de vencimento.
Contratos por Diferença de Petróleo (CFD): Recentemente descobri que esta opção é muito adequada para pequenos investimentos, com um limite tão baixo quanto algumas dezenas de dólares, além de permitir tanto operações de compra quanto de venda, sem necessidade de entrega real. Algumas plataformas de negociação até oferecem escalas de negociação a partir de 0,01 lote, é muito amigável!
Trust de Petróleo: um produto de investimento operado por uma equipe profissional, estável, mas com alta barreira de entrada e menor liquidez.

Para ser honesto, ver aqueles investidores profissionais dominando o mercado de futuros realmente parece um pouco fora do meu alcance. Mas os contratos por diferença parecem ser uma boa escolha, afinal, eu não preciso gastar muito capital para participar do mercado.

Como analisar a tendência do mercado de petróleo?

Para entender a flutuação dos preços do petróleo, é necessário prestar atenção a estes fatores:

Decisões da OPEC e da IEA: As quotas de produção e a liberação das reservas estratégicas afetam diretamente o equilíbrio entre oferta e demanda.
Variação das reservas de petróleo: Os dados semanais de reservas divulgados pelos Estados Unidos costumam causar flutuações acentuadas no mercado.
Fatores geopolíticos: A situação no Oriente Médio é especialmente importante, embora essa influência tenha diminuído após o surgimento do petróleo de xisto nos Estados Unidos.
Sentimento especulativo do mercado: Não subestime o poder dos especuladores de Wall Street, as flutuações de curto prazo estão frequentemente relacionadas a eles.
Flutuação da taxa de câmbio: Quando o dólar se fortalece, o petróleo geralmente cai, e vice-versa.
Clima extremo: invernos rigorosos ou verões escaldantes aumentam a demanda por energia

Investir em petróleo requer atenção a algumas coisas: reservar capital suficiente, definir stop loss para cada negociação (controlar o risco em 1-2% da conta), analisar profundamente as razões da flutuação de preços e escolher uma plataforma de negociação confiável.

Os preços do petróleo flutuam drasticamente, às vezes realmente me fazem sentir amor e ódio. Mas, falando nisso, sem flutuação, onde estariam as oportunidades? Para os pequenos investidores, talvez os contratos por diferença sejam realmente uma escolha que equilibra um baixo limite de entrada e alta flexibilidade. O mais importante é que, independentemente do método escolhido, é preciso gerenciar os riscos com cautela!

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