O STH-SOPR do Bitcoin luta em 1.0, Mudança de Rentabilidade ou Mais Perdas?

Atualmente, o preço do BTC enfrenta um momento de preço crucial, uma vez que o Índice de Lucro de Produção Gasta do Detentor de Curto Prazo (STH-SOPR) permanece perto de 1,0.

O indicador usado para monitorizar transações de suporte a curto prazo mostra uma crescente incerteza no mercado ao registar o quão lucrativas ou deficitárias são as suas vendas.

Os investidores estão a examinar o nível atual do preço do BTC para ver se novos investimentos entrarão no mercado ou intensificarão a desolação entre os traders.

O preço do Bitcoin enfrenta um momento crítico enquanto o STH-SOPR paira em 1.0

O Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio (STH-SOPR) avalia o lucro ou perda do Bitcoin obtido por traders que mantêm o Bitcoin por menos de 155 dias.

A medição permite aos investidores detetar em que categoria de vendedores opera acima ou abaixo do ponto de equilíbrio (STH-SOPR > 1 ou < 1 ou = 1).

A métrica revela as reações dos investidores aos movimentos dos preços de mercado porque fornece informações de sentimento do mercado em tempo real

Source: Glassnode

O mercado atual de Bitcoin enfrenta dificuldades para a sua RATIO de Lucro de Saída Gasto de Curto Prazo do Titular (STH-SOPR) que permanece em 1.0.

A média móvel ajustada de sete dias mostra como os suportes de negociação a curto prazo alcançam lucros ou perdas através de atividades de venda.

A incapacidade do BTC de sustentar os preços acima deste ponto crítico irá desencadear uma pressão de venda crescente que poderá alimentar quedas de preço.

Com o preço do BTC no momento da impressão a $95,000, mas encontrando obstáculos em $98,500 e $102,000 antes que pudesse ultrapassar essas barreiras.

Se o Bitcoin não puder manter um valor acima de 1,0 na métrica STH-SOPR, os analistas preveem que as forças de mercado negativas se fortalecerão e enfraquecerão os preços para 91.500 e US$ 88.000.

Enquanto isso, o indicador de mercado STH-SOPR demonstrou significância histórica ao longo dos períodos de mercado, detetando mudanças na confiança de curto prazo.

A posição contínua do STH-SOPR acima de 1.0 geralmente desencadeia tendências de alta a longo prazo nos mercados de Bitcoin.

O mercado geralmente entra em direção descendente imediatamente após os suportes de curto prazo falharem em recuperar sua posição 1.0 STH-SOPR, como observado nos ciclos de mercado durante 2021 e 2023.

Detentores de curto prazo aumentam as vendas à medida que a volatilidade do preço do BTC aumenta

A posição atual do STH-SOPR Multiple está no vermelho, indicando um número crescente de investidores de curto prazo que optaram por vender suas participações em criptomoedas com perdas.

De acordo com registros históricos, as perdas dos traders em ascensão observadas nas saídas do mercado geram sinais que correspondem a correções de preços substanciais.

Fonte: Glassnode

O Bitcoin encontra-se num estado instável do mercado, com recentes saques de ETF intensificando-o.

Os picos de preço do BTC associados aos lançamentos de Bitcoin ETF durante o início de 2024 desapareceram, assim como os principais fundos.

Incluem o BlackRock's iShares Bitcoin Trust e o Grayscale Bitcoin Trust, registraram recentes saídas que trouxeram um sentimento negativo para o mercado.

Além disso, a demanda institucional flutuante pelo Bitcoin cria riscos adicionais de volatilidade porque as reduções de participações importantes ainda persistem no mercado.

O movimento a curto prazo do Bitcoin ao longo do seu ciclo de preços depende da sua resposta à métrica STH-SOPR.

À medida que o valor de suporte a curto prazo para o Bitcoin se estende para além de 1,0 e permanece nessa zona, demonstra um sentimento de mercado positivo.

Ordens adicionais de venda no mercado parecem prováveis de surgir se o Bitcoin permanecer abaixo de sua área lucrativa essencial.

Incerteza macroeconômica aumenta pressão sobre o preço do Bitcoin

Preço do BTC a $89,000 enfrenta resistência devido a forças de mercado que afetam a volatilidade em todos os ativos de risco.

Numerosos investidores estão atentos às políticas de taxas de juro da Reserva Federal porque antecipam cortes nas taxas em 2025.

A confusão do mercado decorrente de incertezas de inflação duradouras impede o Bitcoin de realizar todo o seu potencial de crescimento.

Os investidores do Bitcoin têm diferentes perspectivas sobre a situação atual do mercado e os especialistas diferem quanto ao seu potencial de preços, porque poderia já estar no mínimo ou poderia cair ainda mais.

Em uma recente discussão X, os analistas de criptomoedas gettingitpure e PushAlt88 usaram padrões históricos do Bitcoin para mostrar que agosto de 2023 se tornou uma base de recuperação de preço antes que o Bitcoin retomasse seu movimento ascendente.

O token poderia tornar-se mais vulnerável se os investidores vendessem continuamente Bitcoin a preços desesperados, porque tais vendas agravariam os reajustes de mercado ao longo do tempo.