BTCVolatilidade：uma revisão semanal de 28 de outubro a 04 de novembro de 2024

4 de novembro, 16:00 Horário de Hong Kong) $ 68.600), preço ETH/USD queda -2,4% ($ 2.520 Ponto indicador técnico uma visão geral:

Na quarta-feira, o preço da moeda atingiu uma nova alta histórica, inicialmente nos fazendo sentir que subestimamos o potencial do mercado de Ponto de ter um surto antes das eleições. No entanto, o preço da moeda não conseguiu se sustentar no pico, caindo rapidamente, e o preço de 70 mil dólares voltou a ser o principal nível de resistência atual. Ao mesmo tempo, o preço mais alto estabelecido se tornará o alvo da próxima rodada de competição no mercado, desde que Trump vença as eleições. Atualmente, acreditamos que nos próximos dias o preço da moeda pode flutuar entre 66 mil e 70 mil dólares, até que a situação das eleições indique a próxima grande tendência. Se Harris vencer, o preço da moeda pode quebrar o nível de suporte em forma de bandeira de 63,5 mil a 64 mil dólares e cair para 60 mil dólares. Até mesmo existe a possibilidade de cair para perto de 54 mil dólares abaixo da faixa de suporte nos próximos dias. Por outro lado, se Trump vencer, o preço da moeda irá romper para cima os 74 mil dólares, com potencial de subir para 77 mil a 78 mil dólares. Tema do mercado: Com a Flutuação das probabilidades da eleição presidencial nos EUA na Polymarket, a atividade de negociação no campo da Ativos de criptografia aumentou. Quando a probabilidade da vitória de Trump subiu para 67%, o preço do Bitcoin em Ponto brevemente ultrapassou os 73.6 mil dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Posteriormente, quando as pesquisas de opinião de fim de semana reduziram a probabilidade para 55%, o preço da moeda caiu e testou os 67.5 mil dólares para baixo. A probabilidade de domínio republicano caiu de 48% para 37%. Apesar da redução na diferença de probabilidades, as tendências de preços nos vários mercados refletem um sentimento em alta e se preparam para a vitória de Trump. Os dados de emprego não agrícola (NFP) nos EUA foram de 12 mil, muito abaixo dos 100 mil esperados. No entanto, o mercado em geral não se importou muito com isso, atribuindo-o aos recentes furacões e greves trabalhistas. O mercado de Bitcoin em Ponto viu alguma entrada de novos fundos após a divulgação dos dados, elevando brevemente o preço para 71.5 mil dólares, mas em seguida devolvendo todo o ganho. O mercado está cauteloso com a perseguição ao aumento de preços durante o período eleitoral. A Microstrategy anunciou um plano de investimento de 420 bilhões de BTC ao longo de três anos em seu relatório financeiro da semana passada, principalmente levantando fundos através da emissão de ações e títulos conversíveis para aumentar a quantidade de BTC detida. Embora isso deva impulsionar os preços a médio prazo, a PA de curto prazo é principalmente afetada pelas eleições. BTC Volatilidade implícita:

A taxa de flutuação real desta semana aumentou, principalmente devido às mudanças nas probabilidades de apostas da Polymarket. As probabilidades oscilaram de 58% para 67% e depois para 54% (com Trump liderando). A taxa de flutuação real de alta frequência aumentou para um nível moderado, na faixa dos 40s, o que é consideravelmente mais alto do que nas últimas semanas, embora não seja um número muito alto na história do BTC. Além disso, a variação do preço das moedas após a liquidação em 1 de novembro mostra que há um aumento nas posições curtas de gamma antes das eleições. O nível da taxa de flutuação implícita esta semana recebeu um bom suporte, pois o mercado viu uma grande demanda por opções com vencimento em novembro, principalmente para o período após as eleições nos EUA. A demanda está concentrada em preços de exercício entre 75k e 80k dólares, mas também observamos algumas combinações de spreads/straddles de negociação pura. Devido à alta demanda, a taxa de flutuação aumentou após atingir o ponto mais baixo recentemente. O mercado precificou a flutuação dos eventos do dia das eleições no fim de semana, devido aos dados de rollover e theta de alta flutuação observados, o que incentivou os investidores de varejo a manter posições curtas no fim de semana. Considerando que a taxa de flutuação das combinações de spreads com vencimento na sexta-feira após as eleições e o FOMC tem apenas um prêmio de 7%, acreditamos que manter posições longas de gamma durante a flutuação dos eventos deve ser lucrativo o suficiente. Apenas uma mudança de probabilidades de 67% para 54% já levou o preço a cair de 73.5k para 67.5k dólares na semana passada, o que sugere que não será difícil para o preço subir para 75k dólares em caso de vitória de Trump ou cair para 60k dólares em caso de vitória de Harris. Skewness/Kurtosis:

Esta semana, a assimetria continuou a diminuir, aparentemente seguindo as mudanças de preço do Ponto e as alterações nas probabilidades eleitorais. A assimetria para o prazo de 8 de novembro na verdade reverteu significativamente para baixo, refletindo a preparação do mercado para uma vitória de Trump e a crença de que uma vitória 'inesperada' de Harris causaria um aumento significativo de Deslizamento nos preços. A curtose gradualmente subiu dos pontos baixos desta semana. Isso ocorreu devido à presença de compradores em ambos os lados do preço em tempo real, especialmente para o prazo de novembro. Desejo a todos boa sorte na próxima semana!