De ETF de ouro para Solana ETF: VanEck's história de sucesso

原创｜Odaily星球日报

Autor | jk

O caminho para o sucesso da VanEck, uma empresa de investimento focada em ETFs, está repleto de inovação audaciosa e decisões estratégicas. Desde o lançamento do ETF de ouro até o recente ETF da Solana, a VanEck está constantemente se superando, impulsionando a transformação do mercado financeiro. Com o rápido desenvolvimento do mercado de criptomoedas, a VanEck está na vanguarda da indústria, solicitando o ETF da Solana e abrindo novas áreas de investimento para os investidores.

Neste artigo, o Odaily Planet Daily irá explorar profundamente a história de sucesso anterior da VanEck e a sua decisão de passar de um ETF de ouro para um ETF de Solana.

História da VanEck

1955, John van Eck fundou a Van Eck Global, aproveitando o mercado de ações internacional em constante subir, com o fundo mútuo de ações internacionais pioneiro, com o pano de fundo da abertura da Europa Ocidental aos investidores americanos após o Plano Marshall, com o objetivo de trazer oportunidades de investimento para os americanos após a Segunda Guerra Mundial. Seu pai imigrou da Holanda para os Estados Unidos no início do século 20. No mesmo ano, Van Eck estabeleceu o primeiro fundo mútuo de ações internacionais.

Em 1968, a empresa lançou o International Investors Gold Fund, um dos primeiros fundos de ouro nos Estados Unidos, e transferiu a maior parte de seu portfólio para ações de empresas de mineração de ouro. Na década de 1970 e meados da década de 1980, o ouro experimentou o Mercado em alta e a empresa foi notavelmente bem-sucedida. O International Investors Gold Fund atrai um grande número de investidores** com mais de US$ 1 bilhão em ativos sob gestão. John van Eck foi, portanto, convidado a participar de talk shows famosos da época, como The Wall Street Journal e The Murf · Griffin Show.

1980 ao início do século 20: vale

No entanto, o mercado do ouro entrou em declínio após meados da década de 1980, levando a uma desaceleração nos negócios da empresa. Em fevereiro de 1998, os ativos do International Investors Gold Fund haviam diminuído para 2,5 bilhões de dólares. O filho de John, Jan, disse: “Ele se tornou um aficionado do ouro. Basicamente, ao longo de toda a minha carreira, o valor do ouro tem estado em declínio, o que significa resgates para nós na indústria, o fundo está se desvalorizando, porque o preço do ouro caiu de 800 dólares por onça para o mínimo de 250 dólares por onça.”

Para lidar com a desaceleração do mercado de ouro, a empresa começou a desenvolver negócios de investimento nos mercados emergentes da Ásia na década de 1990. Em 1996, a empresa assinou um protocolo de joint venture com a antecessora da Shenwan Hongyuan, ShenYinWanGuo, com o objetivo de explorar o mercado de fundos mútuos da China. No entanto, a crise financeira asiática de 1997 reduziu drasticamente a demanda por fundos de mercados emergentes. Um dos fundos da empresa, o Van Eck Asia Dynasty Fund, viu seus ativos sob gestão caírem de 46,3 milhões de dólares no final de 1996 para 11,2 milhões de dólares no final de 1997.

De 1994 a 1998, os ativos gerenciados pela empresa caíram 21% de US $ 1,82 bilhão para US $ 1,44 bilhão. Em 1997, os preços dos metais atingiram o ponto mais baixo em 12 anos. Apenas o Global Hard Assets Fund obteve um retorno positivo de 26% nos três anos até dezembro de 1997. Como resultado, a empresa enfrentou resgates e sua base de clientes diminuiu.

Depois de 2006

Em 2006, a empresa decidiu ingressar no negócio de ETF e lançou seu primeiro produto ETF, o Market Vectors Gold Miners ETF, permitindo que os investidores invistam em ouro por meio do mercado de ações. Embora não tenha sido tão popular quanto o SPDR Gold Shares lançado em novembro de 2004, o ativo gerenciado aumentou para 5 bilhões de dólares, tornando-se um dos maiores sucessos da empresa. Até novembro de 2009, a empresa já emitiu mais de 20 ETFs, totalizando 9,7 bilhões de dólares de ativos gerenciados.

John van Eck often travels overseas for business, especially in Europe. During one trip, he met Sigrid, a German woman 20 years younger than him, and brought her back to the US to get married. She later became VanEck’s Chief Financial Officer and the mother of two children. In the early 1990s, his sons Derek and Jan joined the company, and VanEck embarked on a series of business initiatives, mainly focusing on ETFs, which brought significant growth. Since Derek’s passing in 2010, Jan has been managing the company’s growing global business, and continues to do so to this day. Jan graduated from Stanford Law School, inspired by technology entrepreneurs, he joined the family business and began the transformation of ETFs.

Jan van Eck, “Meu pai valorizava muito a economia e a história, enquanto eu sou mais focado nos negócios, o que me permitiu aproveitar a oportunidade dos ETFs e migrar para fundos de ouro não gerenciados ativamente.”

Na Europa, a VanEck abriu seu primeiro escritório em 2008 com foco em índices, seguido por um escritório na Suíça em 2010 com foco em distribuição institucional e desenvolvimento de negócios para estratégias alternativas e ativas de gestão de investimentos. Em 2018, a VanEck lançou o provedor de ETF holandês “Think ETF Asset Management B.V.” para expandir seu portfólio de ETFs nos mercados europeu e internacional.

Em 2 de março de 2021, a VanEck lançou o Vectors Social Sentiment ETF na NYSE Arca, com o símbolo ‘BUZZ’. O fundo é composto por ações populares nas redes sociais. No primeiro dia de negociação, o fundo atraiu um influxo de 280 milhões de dólares, tornando-se uma das 12 melhores estreias da história.

Até agora, a VanEck já emitiu mais de 100 ETFs, gerindo mais de 900 biliões de dólares em ativos.

Histórico de sucesso da VanEck, fonte: site oficial da VanEck

ETF de ouro e VanEck

ETF de ouro é um produto financeiro que rastreia o preço do ouro, permitindo que os investidores comprem e vendam ações de ouro através da exchange de ações sem a necessidade de possuir fisicamente o ouro. A criação do ETF de ouro simplificou significativamente o processo de investimento em ouro, reduzindo o Custo de transação e o risco.

O primeiro produto de negociação de ouro exchange foi o Central Fund of Canada, um fundo fechado fundado em 1961. Em 1983, o fundo modificou seu estatuto para oferecer aos investidores produtos de detenção física de ouro e prata.

Em 1968, a VanEck criou o primeiro fundo mútuo de ações de ouro aberto nos Estados Unidos.

Em 1971, o presidente dos Estados Unidos, Nixon, cancelou a conexão do dólar com o padrão-ouro. O fundo de ouro da VanEck (agora conhecido como VanEck International Investor Gold Fund) foi o primeiro fundo do tipo e, com o preço do ouro subindo de US$ 35 por onça para US$ 800, tornou-se o melhor desempenho da indústria.

Desempenho do ouro desde 2000. Fonte: VanEck

Embora John seja apaixonado pelo ouro, seu filho Jan van Eck percebeu que a dependência excessiva da empresa no ouro é uma fragilidade. Ele mudou o foco da empresa, sendo pioneiro no campo dos ETFs. Hoje, os ETFs representam 90% dos negócios da VanEck.

Em 28 de março de 2003, o primeiro ETF de ouro desenvolvido pela ETF Securities foi listado na bolsa de valores da Austrália. Em 18 de novembro de 2004, a State Street Corporation lançou o SPDR Gold Shares listado nos EUA, e o fundo ultrapassou US$ 1 bilhão em ativos nos primeiros três dias de negociação.

Em 2006, a VanEck lançou o seu primeiro ETF de ouro, o Market Vectors Gold Miners ETF, apenas dois anos após o lançamento do primeiro ETF de ouro nos Estados Unidos. Até hoje, o volume médio deste ETF atingiu cerca de 20 milhões de dólares, com ativos líquidos sob gestão de 13,2 mil milhões de dólares.

O mundo da VanEck de encriptação: pedidos do primeiro ETF de futuros de BTC, o primeiro ETF de PontoETH e o primeiro ETF de Solana

VanEck é um jogador importante no conhecido ETF BTC e ETF ETH Fang. Ao contrário da alta taxa de aprovação da BlackRock, a VanEck sempre teve o chamado rótulo de “primeira aplicação, tentativa e erro ousados”. Em 11 de agosto de 2017, VanEck submeteu um pedido S-1 para lançar seu primeiro ETF de futuros BTC, tornando-se o primeiro emissor de ETF a se candidatar para investir em futuros BTC. Desde então, VanEck se candidatou ao ETF PontoBTC sem parar. **

No entanto, em novembro de 2021, a SEC dos EUA rejeitou o pedido, citando a preocupação de que possíveis fraudes no mercado de criptomoedas pudessem se estender para exchanges regulamentadas. Do ano de 2021 até março de 2023, o pedido foi rejeitado três vezes. No entanto, a VanEck persistiu e, com a onda de aprovações de ETFs de Bitcoin em março de 2024, finalmente conseguiu listar o produto com sucesso.

Posteriormente, a VanEck foi a primeira empresa a apresentar um pedido de ETF Ethereum Ponto em 2021, quase três anos depois de a SEC ter iniciado o contacto com emissoras como BlackRock, Fidelity e Ark Invest.

No entanto, ao contrário de empresas como Fidelity e BlackRock, que se concentram apenas em ETFs de Bitcoin e Ethereum, (o diretor de ativos digitais da BlackRock, Robert Mitchnick, afirmou publicamente que a BlackRock acredita que os clientes têm ‘pouco interesse’ em criptomoedas fora do BTC e do Ethereum), a VanEck deu um passo adicional e solicitou um ETF Solana.

A VanEck apresentou um pedido de emissão de um ETF Solana à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (SEC) dos Estados Unidos no final de junho, tornando-se a primeira emissão de ETF Solana. Num post na plataforma X, o diretor de pesquisa de ativos digitais da VanEck, Matthew Sigel, afirmou: “A natureza descentralizada, a alta utilidade e viabilidade econômica do SOL são consistentes com as características de outros ativos digitais estabelecidos, reforçando nossa crença de que o SOL pode ser um ativo valioso, com utilidade para investidores, desenvolvedores e empreendedores em busca de uma alternativa para as lojas de aplicativos duplo Oligopólio”.

Coindesk afirma que “VanEck é conhecido por sua posição de pioneiro em ativo digital”.