Parceiro da Pantera Capital: Memecoin é um cavalo de Tróia para criptomoedas

Autor original: Paul Veradittakit, sócio da Pantera Capital

Compilação original: Luffy, Foresight News

Meme é definido como uma unidade que transmite ideias culturais entre as pessoas. Meme esteve profundamente interligado com a cultura criptográfica nos últimos 10 anos.

O primeiro Memecoin (Dogecoin) foi lançado em 2014 como um divertido derivado do Bitcoin e atingiu um valor de mercado máximo de US$ 75 bilhões durante o mercado altista de 2021.

O mercado Memecoin explodiu recentemente. Em menos de um ano, o valor de mercado do token ERC-20 em torno de Pepe The Frog (PEPE) aumentou 400%, atingindo US$ 2 bilhões. Outro Memecoin (DEGEN) representando uma cartola roxa lançada na rede social descentralizada Farcaster tem uma capitalização de mercado de mais de US$ 1 bilhão, excedendo a avaliação do próprio Farcaster. Finalmente, há o meme do cachorro usando um chapéu de malha (WIF), que ganhou fama viral no cripto Twitter e viu seu preço subir mais de 20 vezes desde o início do ano e agora tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 4 bilhões.

Memecoin veio para ficar e este artigo irá explorar o porquê. Forneceremos uma estrutura para compreender melhor os Memecoins, examinar a infraestrutura que apoia o seu desenvolvimento contínuo e discutir como eles podem melhorar significativamente a participação na rede.

Memecoin depende de atenção

Uma constatação importante é que o Memecoin prospera com a atenção. No mundo do Memecoin, atenção é tudo. A atenção impulsiona o comportamento da comunidade, o entusiasmo e os movimentos de preços do Memecoin.

Freqüentemente, você encontrará seções de comentários no Twitter repletas de pessoas promovendo o Memecoin. Esse comportamento decorre de um fato simples: o preço do Memecoin depende, em última análise, da quantidade de atenção que ele recebe. Quanto mais atenção o Memecoin recebe, mais compradores potenciais ele recebe. Se o meme relevante for interessante, é mais provável que esses compradores potenciais comprem.

Membros da comunidade promovem memes para chamar a atenção para o Memecoin

Além de compartilhar memes nas redes sociais, os entusiastas do Memecoin também criaram maneiras criativas de chamar a atenção para suas moedas. Por exemplo, a comunidade WIF arrecadou US$ 700.000 para uma campanha para exibir seus memes no icônico Las Vegas Globe. Como resultado, o valor do token aumentou 25% em antecipação ao burburinho que este golpe publicitário criaria.

Às vezes, os memecoins capitalizarão a atenção existente, em vez de gerarem atenção por si próprios. Por exemplo, enquanto mercados de previsão como PredictIt e Polymarket permitem aos utilizadores apostar no resultado da eleição presidencial, as moedas meme “Politifi” baseadas na atenção desenvolvidas em torno dos candidatos presidenciais foram desenvolvidas para especular sobre o interesse público nos candidatos. À medida que as eleições de 2024 se aproximam, a especulação e os preços destas moedas meme “Politifi” dispararam.

Então, quais Memecoins estão tendo um bom desempenho? A resposta é quais moedas as pessoas acham que atrairão mais atenção.

Importância da Distribuição

Ao avaliar o Memecoin, a distribuição de tokens é um fator chave para muitos compradores potenciais.

Alguns projetos do Memecoin decidem reservar tokens para equipes e outras iniciativas. Além de lançar membros da comunidade e desenvolvedores, muitos projetos optam por reservar uma parte de seus tokens para iniciativas de marketing, equipes e DAOs.

Reservar parte da oferta cria incentivos mais fortes e aumenta as chances de sucesso a longo prazo. Ao alocar tokens adquiridos, as equipes têm um incentivo para se envolverem mais no projeto e garantirem o sucesso do token no longo prazo. Em segundo lugar, os DAOs podem ser utilizados para financiar iniciativas de grande escala.

Iniciativas de governança do Memecoin DAO

Outros Memecoins como o WIF podem ser considerados “mais orgânicos”. Embora esta estratégia possa significar que os esquemas de financiamento e a comercialização de projetos sejam mais difíceis, a distribuição justa continua a ser um fator chave na popularidade de muitos Memecoins.

A negociação de Memecoin cria enormes novas oportunidades de mercado

O mercado de Memecoin está ficando enorme. Atualmente, os 10 principais Memecoins têm um valor de mercado combinado de mais de US$ 50 bilhões. O volume de transações on-chain do Memecoin é muito grande, com mais de US$ 1 bilhão em volume diário de transações no Solana impulsionado principalmente pelo Memecoin.

Memecoin é responsável por uma grande parte das 10 principais moedas por volume diário de negociação. Fonte: Dexscreener

Portanto, existem oportunidades de mercado valiosas para os desenvolvedores. Ferramentas e aplicativos que atendem ao processo de criação e negociação de Memecoin ganharam muita força. Por exemplo, Bonkbot é um bot comercial simples do Telegram que pode facilmente negociar Memecoin no Solana. Em apenas 5 meses, sua receita ultrapassou US$ 23 milhões.

Plataformas como o Bonkbot não estão apenas facilitando cada vez mais a negociação do Memecoin, mas também construindo infraestrutura para simplificar o processo de lançamento do Memecoin. Para lançar o Memecoin, normalmente cria-se um token, usa seus fundos para criar um pool de liquidez em uma bolsa descentralizada como Uniswap ou Raydium e comercializa o projeto.

Pump.fun é uma plataforma que permite aos usuários lançar Memecoins com um clique, e milhares de usuários usaram sua plataforma para lançar e encontrar os Memecoins mais recentes. Atualmente ganha centenas de milhares de dólares por dia através de taxas de transação.

Ganhos diários do Pump.fun, fonte: DefiLlama

Superdistribuição de Memecoin

Memecoin combina a diversão de compartilhar memes com incentivos financeiros para incentivar compras, transformando memes comuns em “super” memes. A comunidade por trás do primeiro Memecoin foi motivada pela propriedade de tokens, elevando o meme Doge a um movimento que atraiu a atenção de figuras como Elon Musk. Compreender e aplicar as propriedades incentivadas de distribuição em massa do Memecoin pode não apenas melhorar o meme, mas também promover outras áreas da criptomoeda.

Memecoin acelera disseminação do Meme por meio de incentivos

Uma área onde as propriedades do Memecoin podem ser aproveitadas são os NFTs. Atualmente, a maioria dos NFTs tem um desempenho ruim durante o mercado altista. Por que? Porque eles têm problemas de distribuição.

Embora a escassez de colecionáveis NFT os torne um excelente ativo de luxo, apenas um número limitado de participantes tem o incentivo para aumentar a visibilidade do colecionável. Avatares colecionáveis como Cryptopunks têm um limite de fornecimento de 10.000 e podem servir como símbolos de status de prestígio. No entanto, esse mesmo limite limita a base de fãs a um máximo de 10.000 pessoas, limitando o envolvimento e a visibilidade mais amplos que o Memecoin desfruta.

Memecoin é um token fungível, portanto não há limite para o número de seus titulares

Uma solução criativa para o problema de distribuição de NFT é fornecida pela introdução do ERC-404, um novo padrão que facilita a propriedade fracionada de NFTs. Projetos como Pandora, DN-404 e Asterix são pioneiros neste espaço, permitindo que os NFTs sejam divididos em vários compartilhamentos (Memecoins, se preferir). Isso significa que um único NFT que tradicionalmente pertence a uma pessoa pode optar por ser dividido em várias partes. Esta divisão amplia o acesso a um público mais amplo, incentivando-os a criar mais visibilidade para o colecionável, mantendo a exclusividade de detenção de todo o NFT.

Memecoin aprimora atividade em blockchains e aplicativos

Em novembro de 2022, após o colapso da FTX, a atividade do ecossistema de Solana caiu drasticamente. Muitas equipes acabaram de perder fundos na FTX, e a própria FTX estava intimamente ligada a Solana, o que reduziu a confiança e a atividade da comunidade. No entanto, em 25 de dezembro de 2022, um Memecoin representando um brincalhão Shiba Inu laranja foi lançado no ar para desenvolvedores e usuários existentes na rede Solana como uma forma de recompensar e revigorar a comunidade Solana.

A estratégia funcionou. O Memecoin se tornou um ponto de encontro para a comunidade Solana, integrando-se rapidamente a centenas de protocolos e aplicativos DeFi na plataforma. Os usuários descobriram que poderiam ganhar com o Memecoin, usar o Memecoin como garantia e até mesmo gastar o Memecoin em jogos baseados em Solana. À medida que a atividade e o preço em torno do Memecoin aumentavam, também aumentava o entusiasmo da comunidade, reforçando a atividade dos desenvolvedores e mantendo Solana à tona durante o mercado baixista.

Essas histórias não são incidentes isolados. O Memecoin desempenha um papel crucial no estímulo à atividade na rede. Tomemos como exemplo o DEGEN, que tem capitalização de mercado de US$ 1 bilhão, originado do Farcaster como forma de recompensar os usuários por suas postagens. O seu lançamento proporcionou um incentivo adicional para as pessoas postarem, dando um impulso significativo à atividade da Farcaster. Memecoin tem a capacidade de capacitar comunidades e estimular a interação dentro da plataforma.

Farcaster Memecoin desempenha um papel importante na motivação da atividade Farcaster

O Memecoin é cada vez mais reconhecido como uma ferramenta para estimular a atividade online. Por exemplo, o blockchain Avalanche estabeleceu um fundo de “cultura” de US$ 100 milhões, e a Blast usa o Blast Gold para recompensar os usuários que usam o Memecoin. Plataformas sociais, como a plataforma de vídeo de curto prazo Drakula, integraram o Farcaster DEGEN para impulsionar a atividade do usuário. Acredito que mais redes e plataformas deveriam considerar como o Memecoin pode ser usado para melhorar a atividade.

Considerações finais: Cavalo de Tróia disfarçado de brinquedo

A seguir estão minhas principais opiniões sobre o Memecoin.

Em primeiro lugar, está claro para mim que o Memecoin não irá desaparecer. Vejo a próxima geração vendo o Memecoin como uma atividade social muito divertida. Nossos atuais estagiários da Geração Z Pantera estão se divertindo muito com seus amigos usando o recém-lançado Memecoin para maneiras simples e divertidas de socializar, conectar e experimentar os prós e contras juntos.

Em segundo lugar, o Memecoin melhora muito a plataforma e os aplicativos. Embora sejam um mecanismo de incentivo que ajuda a espalhar memes, os Memecoins podem melhorar muito os projetos NFT, os protocolos sociais e a indústria de blockchain como um todo.

O fundador da Ethereum, Vitalik Buterin, apresentou ideias interessantes sobre os usos do Memecoin em seu artigo recente, com foco em seu uso na filantropia e em jogos no estilo Robin Hood.

Eu diria que o Memecoin faz muito mais do que isso. Em última análise, embora o Memecoin pareça um brinquedo, é um cavalo de Tróia criptomoeda. Eles são a maneira mais fácil para a próxima geração experimentar os aplicativos DeFi mais recentes e trazê-los para a Web3.

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