Estratégia revela a primeira ação preferencial perpétua denominadas em euros para financiar o crescimento do Bitcoin

• A Strategy Inc. lança uma oferta de ações preferenciais perpétuas denominadas em euros de 10% (STRE).
• Os rendimentos financiarão novas compras e operações de Bitcoin, com as atuais posses em 641,205 BTC avaliadas em $68.52 bilhões.
• As ações STRE pagam um dividendo anual de 10%, acumulando dividendos não pagos até 18%, com disposições de resgate e recompra em vigor.

A estratégia ( anteriormente MicroStrategy) anunciou planos para uma oferta pública inicial da sua primeira ação preferencial perpétua denominada em euros, STRE. A empresa disse que os rendimentos serão utilizados para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin (BTC).

Esta iniciativa surge à medida que a empresa tesouraria BTC continua a aumentar suas participações em criptomoedas com o recente investimento de 45,6 milhões de dólares. A medida destaca uma estratégia de expansão determinada.

Movimentos Estratégicos para Levantar Capital para o Bitcoin Através de Novas Ações STRE {#h-movimentos-estratégicos-para-levantar-capital-para-o-bitcoin-através-de-novas-ações-stre}

No dia 3 de novembro de 2025, a Strategy anunciou a proposta da emissão de 10% de Ações Preferenciais de Fluxo Perpetuo da Série A (STRE). A empresa planeja emitir 3,5 milhões de ações com um valor nominal de 100 € cada, direcionando-se a investidores institucionais qualificados em toda a Europa e além.

“A estratégia pretende utilizar as receitas líquidas da oferta para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de bitcoin e para capital de giro,” dizia o comunicado de imprensa.

As ações STRE têm uma taxa de dividendo anual de 10%, pagos trimestralmente, a partir de 31 de dezembro de 2025. Os dividendos são cumulativos e continuarão a acumular-se se não forem pagos. Quaisquer dividendos não pagos ganharão juros adicionais, que podem aumentar até 18% por ano até serem totalmente pagos.

O STRE inclui direitos de resgate e recompra. A empresa pode resgatar ações se o montante em circulação cair abaixo de 25% da emissão inicial ou se ocorrer um evento tributário. Além disso, a Strategy observou que,

“Se um evento que constitua uma 'mudança fundamental'…os detentores das ações STRE terão o direito de exigir que a Strategy recompre algumas ou todas as suas ações de STRE a um preço de recompra em dinheiro igual ao montante declarado das ações STRE a serem recompradas, mais os dividendos regulares acumulados e não pagos, se houver, até, mas excluindo a data de recompra da mudança fundamental.”

Os rendimentos da oferta são realizados sob um registo de prateleira, com co-liderança da Barclays, Morgan Stanley, Moelis, SG Americas, TD Securities, Canaccord Genuity e StoneX Financial.

“A oferta está sendo feita de acordo com uma declaração de registro de prateleira eficaz arquivada junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a 'SEC'). A oferta será feita apenas por meio de um suplemento de prospecto e um prospecto acompanhante,” acrescentou a empresa.

Notavelmente, o STRE denominado em euros marca uma mudança estratégica nos mercados de capitais, alargando os esforços para além do financiamento baseado em dólares americanos.

Estratégia Expande Participações em Bitcoin com a Última Compra {#h-strategy-expands-bitcoin-holdings-with-latest-purchase}

A oferta STRE apoia a acumulação contínua de Bitcoin pela Strategy, reforçando a sua posição como o principal detentor corporativo. O presidente Michael Saylor divulgou recentemente que a empresa comprou 397 BTC por cerca de $45,6 milhões. O preço médio de compra por moeda foi de aproximadamente $114,771.

“A estratégia… alcançou um rendimento de BTC de 26,1% YTD 2025,” publicou Saylor

De acordo com os dados mais recentes, a Strategy detém 641,205 BTC. Essas participações estão avaliadas em 68,52 bilhões de dólares aos preços atuais de mercado.

Laranja é a cor de novembro. pic.twitter.com/M3JoIuDpRk — Michael Saylor (@saylor) 2 de novembro de 2025

A mais recente compra ocorre após a Estratégia destacar o seu forte desempenho financeiro. Durante o terceiro trimestre, a empresa registou $90,7 milhões em lucro bruto e $2,8 mil milhões em lucro líquido. Também reafirmou a sua previsão para o ano completo de 2025, esperando $24 mil milhões em lucro líquido e $34 mil milhões em lucro operacional.

Com fortes lucros trimestrais e projeções ambiciosas para o ano completo, a Estratégia parece determinada a manter seu foco dual — fortalecer seu balanço através de atividades inovadoras nos mercados de capitais e expandir suas holdings de Bitcoin a longo prazo.